一、交易时间
即上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日，周末和节假日不属于T日，T-n日是指T日之后的第n个工作日(不含T日)。t日以股市收盘时间为界，即15:00。每天申购赎回必须在当天下午153，336，000之前完成。如果超过153，336，000，则为下一个交易日的申请。基金交易一般在T日申请，T 1日确认。
二、“未知价格”交易原则
基金的申购和赎回采用“未知价格”原则，即以T日收市后的基金净值为基础进行申购和赎回，基金净值一般要到T日晚上或第二天早上才公布。所以投资者只知道前一天的净值，不知道当天交易的确切价格。
与股票不同，交易日153，336，000之前任何时间的交易，无论是上午还是下午买入，无论是当天高点还是当天低点买入，都是按照当天收盘后的净值计算。你买基金，看到的净值是前一个交易日的净值。
