企业可以通过购买上市公司公开发行的股份，参与股利分配、分红派息和转股。但是，也有很多企业购买股份是为了高价卖出，赚取丰厚的利润。根据财税[2016]36号文件，企业出售股票属于金融商品转让，按规定要缴纳增值税，不同税种的企业税负会有所不同。 　　

　　一.基本规定 　　

　　证券是一种代表产权的有价文件，是证明其所有权或债券等私权的文件。包括：股票、债券、认股权证和股票价格支付凭证等。 　　

　　根据财税[2016]36号文件规定，企业转让外汇、证券、非货物期货等金融商品所有权时，以售价减去买价后的余额为销售金额，计算缴纳增值税。一般纳税人企业适用税率为6%，小规模纳税人企业征收率为3%。 　　

　　所转移金融商品的正负差额，按照损益平衡后的余额作为销售金额。抵销后如有负差，可结转至下一纳税期间，以抵销下一期间转入金融产品的销售额。但如果年末仍有负差，不得转入下一会计年度。 　　

　　理财产品的购买价格可以按照加权平均法或移动加权平均法计算，选择后36个月内不得变更。 　　

　　根据文件规定，金融商品转让不得开具增值税专用发票。 　　

　　二。案例 　　

　　例：A公司是一般纳税人。2017年2月以每股8元的价格购买上市公司A股票10万股。2017年5月以每股10元的价格购入10万股。2017年11月以每股12元的价格购入10万股。2018年3月，转让上市公司A股份10万股，每股价格9元。2018年10月，以每股16元的价格转让10万股。计算a公司股票转让涉及的增值税。 　　

　　计算： 　　

　　1.2018年3月该股每股平均买入价格=(80 100 120) 30万股=10元(按加权平均法)。 　　

　　股票转让进价=1010=100万元 　　

　　股票转让售价=9 10=90万元 　　

　　转让股票销售=900-100=-10万元(不含税)。 　　

　　2.2018年10月 　　

　　股票转让进价=1010=100万元 　　

　　股票转让售价=1610=160万元。 　　

　　转让股份销售额=160-100-10=50万元。 　　

　　不含税销售额=500000(16%)=471698.11元。 　　

　　销项税=471698.116%=28301.89元。 　　

　　3.如果A公司是小规模纳税人，则： 　　

　　不含税销售额=50万(1.3%)=485436.89元。 　　

　　应交增值税=485436.893%=14563.11元，比一般纳税人少交28301.89-14563.11=13738.78元。 　　

　　例：A公司是一般纳税人。2017年股票转让负差30万元。2018年3月，该股转负差20万元。2018年11月，股票转让收入600万元，股票购买价款500万元，故计算A公司股票转让涉及的增值税。 　　

　　解析：根据36号文规定，金融商品转移的正负差额是以盈亏平衡后的余额为基础的销售金额。抵销后如有负差，可结转至下一纳税期间，以抵销下一期间转入金融产品的销售额。但如果年末仍有负差，不得转入下一会计年度。因此，2017年负转股30万元不能冲抵2018年转股销售额，但2018年负转股可以冲抵当年转股销售额。 　　

　　出售转让股份=600-500-20=80万元 　　

　　不含税销售额=80万(16%)=754716.98元。 　　

　　销项税=754716.986%=45283.02元。 　　

　　如果A公司是小规模纳税人，则： 　　

　　不含税销售额=800000(1.3%)=776699.03元。 　　

　　应交增值税=776699.033%=23300.97元，比一般纳税人少交45283.02-23300.97=21982.05元。