“10万放在余额宝，每天利息不到4元。余额宝收益率为什么这么低？”2019年底，余额宝的7日年化收益率在3%左右，每天10万的收益几乎够买一个豆浆和饭团了。不过最近余额宝收益率一度跌至1.5%左右，只够买一杯豆浆。
说起余额宝，大家都不陌生。余额宝自2013年推出以来，以其门槛低(1元起)、收益率高(6%以上)、安全性高、消费者支付、随时赎回等优势吸引了众多用户购买。数据显示，短短一个月，余额宝的资金规模已突破100亿元，客户数突破400万。
一个理财产品刚推出的时候，为了吸引用户，提高收益率是很正常的。但余额宝的年化收益率已经从推出时的6%左右，下降到现在的1.5%左右，降幅高达75%。是什么原因导致余额宝收益率持续走低？
这还得回到余额宝的本质。余额宝虽然是互联网理财产品，但本质是货币基金。资金主要投资于协议存款等利率产品。2013年底，各种金融机构都缺钱。资金紧张的时候，市场资金利率自然会高。现在从2020年初到5月，央行已经多次下调存款准备金率，多次向市场释放流动性。市场资金保持充裕，市场利率下行，货币基金收益也会下行。
然而，即使收益率持续下降，余额宝在2020年第一季度的基金份额却增长了15%，这意味着更多的用户购买余额宝。这是为什么呢？
归根结底就是方便。传统理财需要我们经常和银行沟通，起点上万，投资渠道有限。而在余额宝上，我们可以用手指完成投资、充值、提现，不仅节省了大量的时间成本，还整合了相关的数据资源，简化了投资理财的流程。
余额宝收益率的持续走低，其实反映了互联网理财有其便利性，但还是要遵循金融产品的内在规律。随着互联网上理财产品越来越多，金融机构越来越多元化，金融科技越来越先进，也增加了消费者的识别难度，客观上增加了金融风险。很多普通用户其实对互联网金融没有太多概念。他们一方面难以正确认知风险，另一方面又容易被各种打着花里胡哨口号的理财产品忽悠。
所以，余额宝收益率的下降，可以看做是提醒消费者认识到，互联网理财没有只涨不跌的神话。互联网金融的本质是金融，金融的核心是风险控制。这说明消费者在进行互联网理财之前，要做一些必要的功课，比如了解平台的运营模式，高管是否具备专业素质等。同时要树立自我风险意识，多了解多咨询，提高风险防范能力。相关部门也要加强对互联网金融机构的监管，做好善后预案和应急预警。(刘晨)
