一、案件还原 　　

　　2017年9月29日上午10时许，投资者王收到其开户的证券公司营业部发来的短信，通知其融资融券账户有500只新股中签，共需扣款7000元。王需要保证当天下午他账户里的可用资金在7000元以上，这样他才能购买和支付。上午11时许，营业部工作人员电话联系王，告知其账户上需预留7000元作为认购新股的扣款。当日下午，王按照提示向其账户转账7000元。2017年10月13日新股上市交易，王登录自己的融资融券账户却看不到股票持仓。王某随后咨询了营业部的工作人员，却被告知其认购不成功。王认为证券公司营业部挪用了自己的股票，遂向中证中小投资者服务中心申请调解，要求营业部返还中奖股票或按股票市值赔偿损失。 　　

　　双方各自存过错 　　

　　客观公正止纷争 　　

　　调解员本着客观公正的态度，查明9月29日下午王确实转账7000元，当日融资融券账户余额确实为7000元。但王当日融资融券账户融资金额为0元，融资融券交易金额为7800元。根据这家证券公司清算时扣款的优先级别，融资融券交易7800元应先扣款，剩余金额可作为新股申购资金。扣除上述融资融券交易后，账户实际可支配金额为负数，因此新股申购因资金不足而失败。 　　

　　调解员指出，营业部给王的短信和电话通知存在瑕疵。营业部只是简单告知王某账户中应留7000元作为扣款，并未提示王某登录融资融券账户的对口菜单查询资金缺口，也未告知证券公司清算时的扣款顺序，更未告知客户扣款后实际应支付的金额。同时，王也有一定的过错。他不熟悉融资融券账户的菜单和操作。明知自己有融券，也没有主动确认账户金额扣除相关项目后是否足够新股申购和支付。通过调解员与王及营业部的反复沟通，营业部认识到了自己的问题，并向王道歉。同时，王表示愿意降低王账户的佣金比例作为补偿。王也接受了营业部的道歉，同意营业部的赔偿方案。最后，双方达成和解。 　　

　　二、案件评析 　　

　　本案争议的焦点在于营业部已充分履行“中签新股缴款的告知义务”的认定标准。 　　

　　新股中签应通知 　　

　　“通知”内涵引争议 　　

　　营业部在以短信、电话等方式告知王新股中签及扣款金额后，认为已尽到通知支付新股款项的义务。不过，王认为，融资融券账户不同于普通账户。营业部只告知他新股中签和扣款的金额，没有提示他如何查询资金缺口，也没有告知自己正确的实际应付金额。因此，营业部应对新股申购失败承担责任。 　　

　　在为融资融券、期权交易等复杂业务提供信息提示时。期货经营机构应当从为客户防范风险、充分有效履行告知义务的角度，将客户可能误解的潜在风险、账户操作流程等细节一并提示。他们不能只是履行简单的告知义务，以相关法律法规没有做出明确规定为由，用简单笼统的文字提示单一业务品种。 　　

　　投资secu时