[补充]
1.名义无风险利率=纯利率通胀溢价。
2.无偏预期理论收益率曲线中斜线的走势与斜线的名字一一对应。比如峰值型，短期利率近期上升，远期下降，曲线也是先升后降。
3.在市场分割理论的收益率曲线中，上升斜率和下降斜率的趋势与斜率的名称相反。在峰值曲线中，中期债券市场的均衡利率最高。
4.流动性溢价理论的收益率曲线。对于上升曲线，如果市场预期未来短期利率会上升或保持不变，那么利率会因为流动性溢价而普遍上升。
如果市场预期未来短期利率下降，利率一般会上升，因为会加上流动性溢价，下降幅度小于流动性溢价。
5.在流动性溢价理论的下行斜率收益率曲线中，随着下降率大于流动性溢价，利率一般会下降。
6.在流动性溢价理论的水平收益率曲线中，由于下降幅度等于流动性溢价，利率总体不变。
[摘要]
1.利率期限结构的判断，用关键词解决问题。无偏预期利率——无偏估计；市场细分理论——供求关系，互不影响；流动性溢价理论——一定的流动性风险溢价。
2.对于利率的风险溢价，注意不同标题风险溢价的具体含义。
如违约风险溢价，不能按约定支付本息。流动性溢价是指债券短期内无法卖出的风险。期限溢价，债券价值因市场利率上升而降低的风险。
3.利率期限结构中的收益率曲线比较难。特别注意流动性溢价理论中的上升曲线，无论短期利率上升、下降还是保持不变。曲线都在上升。
