2022最看好系列：牧原股份——成本优势唱响猪之歌 　　

　　说到沐元股份，这几年火的原因不仅仅是所谓的“猪毛”，还有一段时间后各种舆论会提到的“财务造假”。说到底，其他养猪企业都在亏损，牧源还在赚钱，这是常人和普通人无法理解的。于是，我不停地挖掘沐源股份的财务数据，希望能从蛛丝马迹中得到造假的情况。 　　

　　我的观点：'s财务不存在欺诈，最多存在利益输送。通过免费或低价出售牧元原种猪或饲料，降低牧元成本的，是牧元背后的资本家。第二，规模效应，无论是从生猪出栏量还是出栏量的增长速度来看，都是规模效应下降低成本的关键。 　　

　　下图显示了组织的预测值： 　　

　　但是根据生猪的数量，公司的利润发生变化： 　　

　　正邦科技卖出1492万头，全年亏损189.5亿。 　　

　　温氏股份卖出1321万股，全年亏损134亿。 　　

　　希望新出994万本，全年亏损91亿。 　　

　　沐源4026万股，年盈利77.5亿； 　　

　　以下从基本面角度看是否值得买入： 　　

　　牧原股份资金链断裂风险已过(市场担忧包括基于商票的折价率)，行业格局越来越清晰(龙头规模和增速稳定)；猪肉价格回暖，猪周期逐渐显现。四年猪周期正在接近新的拐点，新的猪周期很可能在2022年4月开始。牧原股份的持续高增长包括生猪出栏的持续高增长(预计2022年出栏5500-6500头，较2021年增长50%)，以及养殖成本的持续下降。在规模效应和龙头溢价的叠加下，未来的沐源股份一定会成为独角兽！众所周知，市场经济环境下充分竞争后，龙头往往成为独角兽，老二老三等小弟慢慢没落。这是大市场竞争体系中充分竞争后的必然格局。所以相对来说，以后谁当领导谁就更有话语权。以下角度从技术分析角度： 　　

　　猪价底部周期： 　　

　　沐元股价走势周线图： 　　

　　正邦科技股价走势周线图： 　　

　　温股价走势周线图： 　　

　　新股价格趋势周线图： 　　

　　从技术走势来看，涉及猪企的几大公司均已部分走出底部格局。相对而言，正邦科技较弱，温氏股份较强，牧原股份更像是猪价走势的表现。但我们不能否认，猪周期已经预示出来了。虽然很多投资者会说星座运势还没落下，但是当所有迹象都出现的时候，那个时候就不会是最好的机会了。 　　

　　从以上基本面和技术面，结合一些个人理解，我整理了2022年最好看的股票系列。这第一篇文章送给了我最看好的沐元股票。欢迎各位朋友发表意见，互相交流！