来源:零一财经
作者:袁婷
近年来,区块链行业的快速发展吸引了大量投资机构的关注。专注区块链行业的新兴投资机构快速进入市场,积极布局,构筑版图;成立多年的投资机构分化明显,少数积极开放,拥抱区块链,而大多数则心存顾虑,继续观望。
10.24讲话后,春风的政策再次使区块链成为热议的焦点。零点智库特此推出区块链投资机构系列研究。本文是本系列的第四篇。
分布式资本成立于2015年10月,由万向控股出资5000万美元发起。其合伙人包括万向控股副董事长冯晓、Bitstock联合创始人沈波、以太坊创始人VitalikButerin(2018年1月卸任合伙人,现任顾问)。
公开资料显示,分布式资本已投资国内外50余个区块链项目,覆盖供应链金融、证券、支付、溯源、存证等各种赛道,主要项目有ZCash、Everledger、布比等。's投资逻辑分为三点:关注项目的格局和定位,赛道是否宽阔;项目是否找准了现有模式的痛点,并针对痛点找到了创新的解决方案;创始团队的能力。
表1:分布式资本概述
来源:开放频道,零一智库
据零一智库不完全统计,截至2019年11月,分布式资本已投资53个区块链项目。2016-2017年,投资次数不到10次,到2018年,投资次数高达27次,占总数的51%。2019年,投资事件数量集中在下半年,达到9起。
分布式资本曾多次投资三个区块链项目,分别是:天使轮和美国区块链游戏平台“Plair”的战略投资;北京区块链科技产品服务商“布比”的Pre-A轮和A轮投资;北京电子合同服务平台“中签”的Pre-A、A轮投资已与上上签战略合并(完整投资详情见文末附录1)。
图1:历年分配资本投资额
来源:开放频道,零一智库
与获得的资本相比,分配的资本不仅投资10倍,而且涉及更多的融资项目。但投资的项目仍集中在初创期(A轮及之前),达到37个,占总投资的70%;D轮投资事件只有一次,是在2016年6月,分布式资本、百度、IDG等公司投资美国比特币支付服务商Circle。
图2:分布式资本投资的圆形分布
来源:开放频道,零一智库
在分布式资本投资的53个区块链项目中,有20个项目进入下一轮融资,包括Bubi区块链、第二钛方与Hashgard、星途协议等。
布区块链现在已经到了A轮,分布式资本在Pre-A轮参与投资,A轮继续跟投;钛金广场是专门为供应链中小参与者设计的分布式金融网络。已进行Pre-A轮,分布式资本独立参与天使轮投资;Hashgard是分布式可信资产管理协议,也是新一代数字金融行业的高性能公链。
表2:分布式资本投资的项目进入下一轮名单。
来源:开放频道,零一智库
为了观察同一个标准下获奖的区块链项目所在赛道的分布情况,零一智库从架构设计上将区块链申遗分为7个一级分类和60多个二级分类。
图3:区块链行业分类
来源:零一智库
在分布式资本投资的区块链项目中,基础设施/解决方案占据最大板块,占比28%;物理应用场景紧随其后,有14项投资,占比26%;数字资产相关和金融应用场景分别为8个和6个。
2018年之前,分布式资本投资的项目基本都是区块链技术服务,包括商品溯源、供应链、存管、数据存储等。
金融
本的投资范围覆盖海外6个国家和国内7个城市,海外投资数量达24起,占比约45%;国内投资数量达29起,占比约55%。所投的美国区块链项目数量最多,有15起,其次为北京的11起和上海的8起。图5:分布式资本投资地域分布
来源:公开渠道,零壹智库
除了16起独立投资外,分布式资本与其他114家投资机构联合投资。有6家机构合投数量最多,均达到3次合作,有9家机构合作2次,其中不乏IDG资本、百度、经纬中国等国内知名投资机构。
表3:分布式资本最佳搭档Top15
来源:公开渠道,零壹智库
附录:分布式资本投资详情
来源:公开渠道,零壹智库
End.
零壹智库年度报告目录
1
VIP专属报告合辑
银行业区块链应用与探索报告
金融科技招聘报告
金融科技类机构人才招聘薪酬报告
零售银行智能营销发展与应用报告
从资产角度看消费金融现状
小微金融智能信贷报告
解读四省市地方金融监管条例
城商行的增长路径探究
P2P网贷合规发展报告(2019H1)
消金公司业务模式之争
中国银行业智慧网点发展与实践报告
解读京东物流模式及布局
金融科技上市公司月度监测
零壹消费金融观察
......
2
付费专栏
1
全球金融科技专利报告
全球区块链专利报告
全球金融科技专利增长趋势报告
2009-2018年人工智能+金融专利趋势报告
2009-2018年金融科技专利趋势报告
2009-2018年云计算金融专利趋势报告
2009-2018年大数据金融专利趋势报告
2009-2018年区块链金融专利趋势报告
金融科技案例分析报告(专利视角)
2
中国信贷资产质量报告
信贷与不良资产全景图
中国信贷资产质量专项报告之房地产业
中国信贷资产质量专项报告之制造业
中国信贷资产质量专项报告之采矿业
中国信贷资产质量专项报告之批发和零售业
3
新经济巨头公司的金融布局
头条、美团、滴滴、小米、360、苏宁&国美、携程&同程等新经济巨头的业务发展逻辑、海内外投资情况,及其在金融领域的布局。
4
商业银行科技战略案例库
拆解25家银行(6家国有大行、8家股份行以及城、11家农商行)在金融科技领域的最近布局
3
免费报告
中国区块链企业发展普查报告2019
中国区块链人才招聘报告2019
中国区块链投融资普查报告2019
中国银行业运营效率报告2019
上市金融科技企业发展报告2019
22家区域性银行金融科技战略研究
18家全国性银行金融科技战略研究
货币互联网的超级实验:Facebook Libra 解析
农村金融专题
民营银行四周年(上、中、下)