2021年下半年以来，随着市场流动性的增加和市场利率定价自律机制的影响，各大银行存款利率明显下降。 　　

　　目前国有5大行存款利率基本上都低于3.5%，普通定期存款甚至低于3.3%，而且还出现了5年定期存款跟三年定期存款利率倒挂的现象。 　　

　　即使部分小银行提供较高的存款利率，但目前大部分小银行的存款利率不超过4%，也是比较低的。 　　

　　通过对比过去几十年银行的存款利率表现，当前的存款利率已经处于最近20年以来的最低水平。 　　

　　20年来，我国存款利率经历了多次调整，其中2002年2月21日，三年期基准利率仅为2.52%，五年期基准利率仅为2.79%，已经处于历史最低水平。 　　

　　虽然目前的存款基准利率略高于2002年的水平，其中三年期基准利率为2.75%，但从实际情况来看，各大银行的实际存款利率实际上已经处于最近20年来的新低。 　　

　　按理来说，在存款利率下降这么明显的背景下，存款对居民的吸引力会明显下降，但从央行公布的数据来看，事实却恰恰相反。 　　

　　7月11日央行公布了2022年上半年一些金融数据，从央行公布的数据来看，无论是居民存款还是居民贷款都有点出乎市场的预料。 　　

　　今年上半年，新增居民存款超过10万亿元。 　　

　　这是什么概念？我们来对比一下从2019年到2022年上半年居民新增的存款就知道这个数据有多大。 　　

　　2019年上半年，居民新增存款6.82万亿元； 　　

　　2020年上半年，居民新增存款8.33万亿元； 　　

　　2021年上半年，居民新增存款7.45万亿元； 　　

　　2022年上半年，居民新增存款10.33万亿元； 　　

　　通过对比可以看出，2022年上半年居民新增存款比2020年高峰期多2万亿。 　　

　　半年新增存款超过10万亿，有点不正常。这么低的存款利率，大量居民把钱存在银行，说明大家都不敢花钱。 　　

　　与居民存款大幅增加相比，居民长期贷款却出现了明显的下降。 　　

　　2019年上半年，居民新增贷款3.76万亿元； 　　

　　2020年上半年，居民新增贷款3.56万亿元； 　　

　　2021年上半年，居民新增贷款4.58万亿元； 　　

　　2022年上半年，居民新增贷款2.18万亿元； 　　

　　2022年上半年，居民新增存款较往年大幅下降，与2021年同期相比降幅超过50%，甚至与2020年上半年最低水平相比，降幅超过38%。 　　

　　2022年上半年居民贷款下降明显，主要原因是居民中长期贷款下降明显。2022年上半年，居民中长期新增贷款仅为1.56万亿元，这个跟去年相比下滑超过54%，即便跟2019年和2020年同期相比，跌幅也超过40%。 　　

　　居民贷款的下降速度也有点不寻常。要知道现在的贷款利率也是近几年来的最低水平。目前，五年期LPR已降至4.45%，各大银行还可以下调LPR 20个基点。目前很多银行的房贷利率最低只有4.25%左右，比往年下降了至少一个百分点，甚至超过1.5个百分点。30年后，至少可以省下一大笔利息。 　　

　　根据以往经验，在贷款利率明显下降、信贷相对宽松的情况下，居民长期贷款应该会明显增加。那为什么贷款利率这么低，对居民还是没有吸引力？只能说明目前大家都不敢随便负债。 　　

　　居民存贷款一增一降充分说明目前很多人都不敢消费，也不敢买房，尽管目前存款利率已经处于最近20年最低水平，但是很多人仍然愿意老老实实把钱放在银行里面吃利息而不敢做一些风险性投资，这说明大家对未来收入增长的信心并不太乐观。 　　

　　而且最近两年，楼市整体表现也不是很乐观，甚至有些项目已经停工，无法正常交付。因此，由于种种顾虑，很多居民不敢轻易买房，宁愿把钱存在银行，这是直接导致存款大幅增加，贷款大幅下降的主要原因。