昨天“支付宝里的钱要不要拿出来？”突然爬上了热搜榜。 　　

　　

　　热度之下，网友们展开了热烈的讨论：支付宝余额和余额宝里的钱需要取出来吗？支付宝里买的基金需要赎回吗？我的钱会和小黄车的押金一样吗？ 　　

　　

　　甚至，一个新的问题出现了：这些钱真的是你自己的吗？ 　　

　　

　　01你的钱实际上在银行里。一般来说，我们放在支付宝里的钱主要有三种：余额、余额宝，以及通过支付宝购买的基金等理财产品。 　　

　　

　　如果你的钱在支付宝的余额里，那么这个钱就叫“客户备付金”。 　　

　　

　　 　　

　　

　　根据中国人民银行发布的《非银行支付机构客户备付金存管办法》的规定，备付金应当足额存入中国人民银行或者符合规定的商业银行。 　　

　　

　　也就是说，虽然你的钱放在了支付宝的“余额”账户中，但你的钱其实是被交存到了中国人民银行或符合规定的商业银行。支付宝在2011年拿到支付牌照后，宣布其备付金存管银行为中国工商银行。 　　

　　

　　因为如果你把钱存到余额宝，其实等同于买了货币基金。余额宝会对接货币市场基金产品，相当于一种货币基金。 　　

　　

　　货币基金是基金中风险最小的，是比较稳健的投资。懒于动脑筋理财的用户，一般更喜欢用这种方式进行理财。目前在余额宝存7000元，第二天就能拿到4毛钱左右。 　　

　　

　　因为用户数量庞大，如今的余额宝已经是全球最大的货币市场基金产品。那么，我们通过余额宝买的是谁的货币基金呢？ 　　

　　

　　余额宝推出之初，该公司通过品牌控股公司田弘基金管理余额宝基金。经市内查询，田弘基金是蚂蚁科技集团(以下简称蚂蚁集团)的子公司，成立于2004年11月8日，蚂蚁集团持股比例达到51%。 　　

　　

　　直到2018年5月，余额宝才开始引入第三方公募基金管理公司。截至记者发稿时，同城查询发现，除了田弘基金，余额宝还接入了其他28只货币基金产品。 　　

　　

　　然而，余额宝的默认第一选择，仍旧是天弘余额宝基金，只能在用户手动切换时选择其他货币基金。不同货币基金的收益率略有不同，导致用户收益会有一些细微的差异。 　　

　　

　　根据监管规定，客户购买基金的资金也需要由第三方理财机构进行管理。因此，以余额宝的客户资金，其实是存放在各家基金的银行托管账户中的。,田弘基金的托管银行为例，就是中信银行，所以你买田弘基金的钱是存在中信银行的。 　　

　　

　　 　　

　　

　　有人问，如果余额宝出现风险，用户的钱会怎么样？ 　　

　　

　　国泰基金(余额宝推出的货币基金之一)向市场表示，基金产品是独立的银行账户，以基金产品的名义在银行开立，与代理人或基金公司的账户无关。 　　

　　

　　“如果第三方机构不能再代销这个基金产品，我们的做法是让这些客户直接把自己的基金份额转让给基金公司，客户可以通过直销的方式赎回。” 　　

　　

　　此外，用户还可以通过支付宝购买其他类型的基金，如易方达蓝筹精选混合、景顺长城新兴成长混合等基金产品，实际上属于蚂蚁集团的“大理财”部分。 　　

　　

　　根据蚂蚁集团的招股书，截至2020年6月30日，该公司提供了超过6000种“大财富管理”产品，涵盖债券、股票和混合公募基金；定期产品；银行存款和其他产品。 　　

　　

　　有用户担心，如果支付宝有风险，通过支付宝购买的基金产品会有风险吗？ 　　

　　

　　对此，易方达基金向市场表示，支付宝是取得了基金销售牌照的，如果公司和支付宝终止了合作，那么提取的权限将会被直接转到基金公司来。 　　

　　

　　02赚流量的钱虽然客户放在支付宝的钱和蚂蚁集团无关，但不影响蚂蚁集团靠流量赚钱的能力。 　　

　　

　　 　　

　　

　　根据招股书，支付宝应用程序在中国连接了超过10亿用户，超过8000万商家和超过2000家金融机构。 　　

　　

　　2019年6月至2020年6月，蚂蚁集团平台上的总支付交易规模为118万亿元；消费贷款和小微经营者信贷贡献余额合计约2.2万亿元；贡献的资产管理规模约4.1万亿元；保费贡献，份额金额518亿元。 　　

　　

　　简单理解就是，蚂蚁集团就是靠这些交易来赚钱的。 　　

　　

　　具体来说，目前蚂蚁集团有两大核心业务，一是数字金融科技平台，二是数字支付和商户服务。2020年上半年，这两项业务的总收入约为720亿元，占比超过9。 　　

9%。

　　

　　

其中，数字金融科技平台包括微贷科技平台、理财科技平台和保险科技平台，是公司最赚钱的业务。

　　

这些对应到我们经常用的产品，就是花呗、借呗等消费信贷，通过支付宝买的基金和保险产品等。这部分业务，蚂蚁集团主要靠向银行、基金公司等金融机构收取技术服务费赚钱。

　　

拿花呗来说，我们在用花呗的时候，其实只是通过支付宝向银行借钱，支付宝充当类似中介的角色。银行通过在网商银行（蚂蚁集团参股的联营公司）的存款账户给我们发放贷款，并向蚂蚁集团支付一部分技术服务费。不过，花呗的赚钱套路很多。

　　

　　

数字支付与商家服务是蚂蚁集团的第二大业务，2020年上半年，这部分业务收入约260亿元，占比36%。

　　

这项业务的收入主要来自，蚂蚁集团在商业交易中，按照交易规模的一定百分比向商家和交易平台收取的交易服务费，向个人交易收取的费用等。

　　

比如，我们通过支付宝给商家付款，商家就要给支付宝交一定手续费；我们通过支付宝转账的手续费等也属于这部分收入。

　　

说到底，支付宝是一个平台，流淌在支付宝里的钱，大多跟平台没有关系。但是，蚂蚁集团却通过收取服务费等，成为了年收入超千亿的大集团。所以，这就是为什么互联网公司要不惜成本获取流量了。

　　

（作者 | 齐敏倩 华宇，编辑 | 胡刘继）