10月14日，在国内首家中外合资财富管理公司华汇财富管理成立一周年之际，中国银行与华汇财富管理联合发行《家庭理财白皮书》(以下简称《白皮书》)。 　　

　　《白皮书》总结了五个家庭理财需要关注的趋势，即投资服务值得关注，智能投资正在兴起；机构权责明确，偏好“满架子”的角色；金融智能，数字财富管理；财务管理国际化，合资财务管理的优势逐渐凸显；资产管理机构在赛道上竞争，投资者各有所长。 　　

　　总的来说，《白皮书》从客户的角度阐述了金融市场的发展和现状，包括投资资产的演变和分类、资产管理机构的转型升级、监管政策的引导等。从而帮助家庭更好地了解当前的金融市场和产品。 　　

　　《白皮书》根据不同资产的时间顺序，家庭财富管理的过程大致分为五个阶段，即居民储蓄时期、家庭可投资品类增加时期、各类资产管理业务快速发展时期、互联网理财兴起时期和资管新规下的多元资产配置时期。 　　

　　目前，在新的资产配置时代，投资不再有一个普遍的单一正确答案。在新形势下，理财的供给和需求都将趋于多元化，因此家庭需要确立合理的资产配置目标，进行多元化的资产配置，优化金融资产配置结构，努力实现安全性、流动性和收益性三个目标的统一。 　　

　　从投资资产来看，根据家庭理财经典模型“资产配置金字塔”的分类，新形势下的家庭资产配置有四种类型，即流动性资产、保本型资产、稳健型资产和收益型资产。其中，流动性资产主要包括银行存款、货币基金和现金管理类理财产品；保障资产主要包括保险；稳健资产主要包括国债、银行定期存款、中长期银行理财产品(中低风险)、债券基金等。收益类资产主要包括信托产品、私募基金、股票、股票或混合基金、中高风险的混合或权益类理财产品等。 　　

　　根据《白皮书》，四大类资产各有特点，收益从塔底向塔顶上升，在家庭资产配置中的比重也有所不同。具体配置比例需要结合不同家庭的整体风险偏好、资产配置现状等实际因素来确定。 　　

　　《白皮书》还提到，对于普通家庭来说，很大程度上，实现财富增长的主要途径还是靠理财投资。因此，无论是从家庭还是金融机构的角度，中国的财富管理都将开启新的篇章，居民的理财配置也将呈现新的趋势。 　　

　　对于资产管理行业来说，未来，资产管理行业轨道精细化、能力专业化的整体趋势不会改变。大多数资产管理机构会根据客户需求和自身禀赋进行战略选择，深耕各自优势领域，不断提升专业精深水平，构建投研能力护城河，进行差异化发展，从而成为特色精品资产管理机构。 　　

　　华汇财富管理有限公司是由中国银行和东方汇理资产管理有限公司共同设立的中外合资财富管理公司。中国银行将华汇财富管理有限公司视为资产管理领域的重要组成部分，在产品设计、市场研究、客户需求分析和系统建设方面提供支持。成立一年来，华汇理财建立了“以固定收益为主，混合收益为辅”的净值型理财产品体系，累计发行产品77只，募集规模超过500亿元。 　　

　　本文来自中国银行