作者：蒋艺萌张 　　

　　来源：一角财经 　　

　　近日，多名小额贷款用户向微众银行旗下互联网信贷产品微粒贷，对客端贷款利率进行了大幅下调，其日利率由原来的0.05%，降低至0.02%-0.045%不等。独角兽金融举报 　　

　　（来源：微粒贷借钱） 　　

　　据刘欣财经报道，近日，深圳银监局向微众银行发出窗口指令，要求其继续降低小额信贷产品利率。业内人士认为，小额信贷最终是银行的产品，需要坚持普惠金融的发展原则。类似微众的银行其实有“普惠；惠特尼”基因从它们建立的早期阶段。他们不断扩大贷款规模，降低贷款利率，也就不足为奇了。 　　

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　　贷款利率下调，风控收紧 　　

　　关于此次贷款利率下调，微众银行相关负责人公开回复称，微贷平均利率自上线以来一直呈下降趋势，主要是由于我们的账户运维成本持续降低，为持续优化业务定价、践行普惠金融进一步奠定了坚实基础。 　　

　　针对贷款客户降息幅度的差异，微众银行曾公开表示，微贷会根据用户自身情况的变化，由系统进行综合评估，调整其利率和额度。部分用户看到个贷利率下降很正常。 　　

　　事实上，在有消息称贷款利率下调之前，在微众银行2019年5月10日发布的2018年年报中，其董事长兼CEO顾敏就提到“微众银行新增贷款平均利率下降近1个百分点，其中小微企业下降超过2个百分点。” 　　

　　贷款利率下调，对银行风险控制能力的要求进一步提高。中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉对独角兽财经表示，降低贷款利率的同时对银行的风控要求也相应提高，银行利用大数据等技术严格控制贷款资金用途，精准选择信誉好有潜力的客户。从某种程度上说，大规模地强行要求银行降低贷款利率也是不可持续的。 　　

　　风控的收紧意味着高风险用户的授信额度可能会被降低甚至直接关闭。这样一来，微众银行可能会“放弃”一部分较低级别的客户。 　　

　　欧阳日辉补充道：“如果银行的科技手段不完善，风险控制模型保守，仅靠最佳调整等传统手段可能会误判客户。即使客户判断正确，一些非优质客户自然也会被拒之门外，只能去银行以外的借贷机构找贷款利率普遍在18%以上的民间借贷。” 　　

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　　利润降低，考验合作机构能力 　　

　　微众银行2018年年报数据显示，微贷是一种利益共享、风险共担的联合借贷模式。据《经济观察报》报道，小额贷款发放的贷款中，80%是由合作金融机构提供的。 　　

　　从微众银行官网披露的信息来看，其合作机构规模相当可观。其共计列示有机构86家，其中银行34家，如中国进出口银行、平安银行等；证券、基金类公司达到33家，如中信建投证券、南方基金等；此外还有保险公司、消费金融公司等共19家。 　　

　　（来源：微众银行官网，独角金融整理） 　　

　　据银行从业人士分析，这一次，贷款利率将大幅降低，微众银行将再次与相关合作机构商讨放款资金成本。对于合作组织来说，降低的利率会从原来的借贷成本中扣除一部分，也就是说在同样的借贷额度下，合作组织的利润会减少。 　　

　　合作机构金城银行2018年年报数据显示，其共向小额贷款提供约18.77亿元。独角兽金融按照平均利率下降1%计算，双方各承担50%。2018年，金城银行减少利润收入938万元。但是，金城银行并没有减少与微众银行的合作，反而较2017年的18.28亿元增加了近5000万的个人贷款及垫款资金，只是对比2017年较2016年的9.99亿元累计放贷增加近8亿元来说，增幅是大大缩减的。. 　　

　　西南财经大学普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文告诉Unicorner Finance，利率与风险直接挂钩，降低利率，服务的客群质量肯定会提高，意味着放贷余额不会像以前增加快，甚至短期减少。 　　

　　对于小额贷款的降息，合作组织既然选择继续合作，就不得不提高风险定价能力，尽可能增加贷款资金。著名经济学家宋清辉对Unicorner Finance表示，对于合作机构来说，势必需要提高风控要求。毕竟利率下降，对应的风险因子补偿也下降，所以风险和回报不是那么匹配的。 　　

　　陈文告诉独角兽财经，微贷的核心风控在微众银行手里，合作社在的二级风控能力 　　

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服务小微发力不足

据微众银行于5月10日公布的2018年财报显示，截至2018年末，微众银行资产总额达2200亿元，比年初增长169%。在营收方面，微众银行2018年实现营业收入100.30亿元，同比增48.62%。在净利方面，该行2018年净利润达24.74亿元，同比增长71%。

微众银行的主要产品包括个人消费信贷领域的微粒贷、微车贷等，以及于2017年推出的服务小微企业的微业贷，但2018年财报并未透露两类型业务的具体数据。但是从以往的数据来看，微众银行主要以服务个人消费信贷领域的“微粒贷”为主。

微众银行财报数据显示，凭借微粒贷，其2016年实现扭亏为盈，净利润达到4.01亿元，到了2017年，其净利润已经达到14.48亿元。同时，微众银行最新发布的2018年财报，也明确指出微粒贷的贷款余额实现迅速增长。

与微众银行不同的是，网商银行从成立开始就重点发展小微金融服务，推出面向小微企业和个人创业者的网商贷。据网商银行4月30日发布的2018年财报显示，截至2018年末，网商银行累计服务小微企业和小微经营者客户已达1227万户，同比增长114.89%。

另外，与微众银行、网商银行同属互联网银行的新网银行、苏宁银行、中关村银行等在服务小微方面也有发力。比如，新网银行为提升小微群体的金融获得感，打造出了“创客贷”以及“商户贷”；中关村银行则定位“创业者的银行”，针对科创企业所面临的融资难、融资贵现象，主打加速通、创业通、认股权贷款三款产品等。

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