据说之前一篇跑赢指数的文章真的引起了很多口水，因为我选了沪深300做例子。我一直不屑参与口水战。首先，我没有时间；另一件事，我口水不多；另一方面，我的文章实际上想表达的意思只是与跑赢大盘指数相关的一毛钱的零头。
不过今天我想就跑赢大盘指数中提到的沪深300ETF这个话题做一些补充讨论，也可以作为我基金选择系列的场内ETF部分。
以市场上最常见、最难战胜的沪深300指数为例。我在这篇文章中列出的最后一种基金是沪深300ETF，我毫不犹豫地提到了优秀的one-华泰柏瑞沪深300ETF（510300）.
印象：这不是我第一次提到华泰白锐沪深300ETF，但是我之前从来没有讲过原因。今天我就认真的给大家讲讲我为什么选择华泰白锐沪深300ETF，顺便讲讲市面上的ETF怎么选。第一点叫做规模要大。
在说这个之前，我先给大家展示一下华泰白锐沪深300ETF的持有人结构：
最新半年报显示，华泰白锐沪深300ETF机构投资者占比73.10%。事实上，这一比例在本ETF的历史报告期内常年超过80%，可见机构投资者对本基金的认可程度非常高。
如果观察产品半年报，会发现前十大基金持有人均为重量级机构，除了保险、信托、券商、银行等大金融机构，还有汇金这样的超级金融机构。
所以市场上有这么多沪深300ETF，为什么机构会选中华泰柏瑞沪深300ETF呢?
众所周知，机构投资者和个人投资者最大的区别就是不缺钱。技术上叫大额资金。市场上大资金买ETF的情况和买股票很像，就是买的盘子品种不能太少。技术上叫规模一定要大。否则，如果一只ETF太小，机构可以直接把ETF买进涨停，同时，她也买不够。
我们来看看华泰白锐沪深300ETF的规模。截至2019年11月5日，上市交易的沪深300ETF共有10只，市场总规模超1143亿元，其中华泰白锐沪深300ETF规模超342亿元，占比30%，成为市场名副其实的沪深300e TF 1号。第二点叫做流动性好。
有炒股经验的小伙伴一定知道，单有规模其实是不足以让机构去追求的，因为机构要快速买入或卖出大资金，必须满足一个条件，那就是流动性必须好，否则就会出现想留在买买卖不出去的情况。
让我们看看华泰白锐沪深300ETF。今年以来，截至11月5日，今年沪深300ETF上市的10只300ETF总成交额为4608.17亿元，仅华泰白锐沪深300e TF一只产品成交额就达2765.62亿元，占总成交额的60%。
事实上，去年1月、去年3月、今年以及上市以来的各维度日均成交额均居沪深300e TF之首，且日均成交额明显高于其他300e TF，不愧为沪深300e TF之王。
流动性的另一个重要体现在于ETF二级市场的折价率。
一般来说，折价率越低，意味着投资者可以在二级市场上买到更接近实际价值的ETF份额。据Wind数据显示，今年以来，截至2019年11月5日，华泰白锐沪深300ETF在保持日均成交额超过13亿元的前提下，日均折价率绝对值仅为0.0794%，流动性质量在所有300e TF中堪称惊艳。
你不会奇怪为什么华泰白锐沪深300ETF除了拥有众多机构粉丝之外，还是众多个人投资者的最爱。让我们来看看这组数字：
上述2019年半年报显示，华泰白锐沪深300ETF最新持有人数高达12.37万人，是市场上唯一持有人数超过12万人的沪深300ETF，排名第一。
事实上，从这几年对这只ETF持有人数的统计来看，其持有人数激增。考虑到机构客户数量总体相对稳定，增量主要由个人投资者贡献。
不要小看这一点。除了受到机构的追捧，个人投资者的参与对于一只好的ETF也很重要，因为它能为基金带来更高的人气，而高人气是保持流动性的重要前提。
ETF作为场内交易品种，日均交易量高，换手率高，意味着该产品的场内交易相对活跃，其高人气意味着该产品的市场关注度非常高。这些因素不仅有利于专业投资者实施相关策略，也有利于中小投资者获得相对公平的二级市场价格。
我觉得华泰
柏瑞沪深300ETF正是因为具备了所有的这些优点，并且每项都是行业排名第一，才取得了这种“机构与散户齐追，规模共人气一流”的“良辰美景”。
第三点叫做跟踪误差小。
对于指数投资而言，很多策略的关注点并不在跟踪指数的基金能取得多大的超额收益，而在这个基金的指数跟踪是否紧密，也就是说跟踪误差要小，所以说跟踪误差衡量的是一只ETF产品背后管理团队的专业水准。
我们先来看下华泰柏瑞沪深300ETF最近两个报告期的跟踪误差情况：
来自其2018年的年报：本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为1.401%，日均绝对跟踪偏离度为0.012%，期间日跟踪误差为0.025%，较好地实现了本基金的投资目标。本报告期基金份额净值增长率为-23.91%，业绩比较基准收益率为-25.31%。
来自其2019年半年报：本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为0.843%，日均绝对跟踪偏离度为0.013%，期间日跟踪误差为0.026%，较好地实现了本基金的投资目标。本报告期基金份额净值增长率为27.91%，业绩比较基准收益率为27.07%。
事实上ETF本身已经是跟踪相应指数误差最小的一类指数基金了，但是同样是ETF，不同公司出的ETF产品跟踪指数的误差也是不尽相同的。就比如今天举例的沪深300ETF，目前市面上有超过10只沪深ETF，但其中的华泰柏瑞沪深300ETF就是跟踪指数最紧密的沪深300ETF之一。
这部分的最后我上个对比图，顺便呼应一下之前那期的第四类跑赢沪深300指数的基金就可以是华泰柏瑞沪深300ETF这样的：
第四点叫做基金代码好。
华泰柏瑞沪深300ETF的场内基金代码是510300，代码就含有300，简单易记，确实很好。
不过你们不要以为我是在开玩笑，因为这事实上代表着华泰柏瑞基金公司运作ETF产品的悠久历史和良好传统。
先看悠久历史，这个我直接截个来自百度百科的图给你们看看：
华泰柏瑞沪深300ETF是市场上最早可实现日内T+0套利的跨市场ETF，又是沪深300期货的现货标的，每个申赎单位对应3张股指期货合约：产品设计之精巧，深得各种策略的机构投资人喜欢。
可以说，这只产品定调了后续沪市跨市场ETF的标准，许多跨市场ETF的细节，某种意义上也是参考了这只人气产品的设计。
再看良好传统，事实上华泰柏瑞基金推出了多只里程碑式的国内ETF产品并获得极大成功。
2006年，华泰柏瑞就逆势发行了A股市场第一只Smart Beta概念ETF――上证红利ETF，这也是首批五只ETF中唯一一只非传统市值宽基ETF产品。
2012年华泰柏瑞发行了市场第一只T+0跨市场沪深300ETF产品华泰柏瑞沪深300ETF，也就是今天一直在讲的这一只ETF。
2015年发行了华泰柏瑞中证500ETF，2018年发行了华泰柏瑞中证红利低波动ETF，最近我还介绍过华泰柏瑞新发行的一只科技细分主题ETF――华泰柏瑞中证科技100ETF（515580）。
从海外特别是美国的市场经验来看，ETF往往都是龙头通吃、强者恒强的行业格局，而从目前华泰柏瑞系列产品的规模、产品梯度、口碑等来看，华泰柏瑞显然是成色十足的中国ETF重量级玩家。
讲到这里，我觉得我基本把我怎么选场内ETF这个事情讲清楚了。
以后你们要选别的指数的ETF的时候，就一一对照着今天这篇文章的几个维度看一遍，基本上就大差不差了，不信你们可以自己试试，我留言板见你们的各种答案。
