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新手和老手都熟悉MACD指标。除了金叉和死叉的常见用法，这个指标的另一个本质在于背离的用法。本期将介绍MACD离差的有效性判断和实际应用。
我相信在交易界多年的人都知道MACD是“指标之王”。对于这个经典指标，除了常见的“金叉”和“死叉”，另一个本质在于“背离”的用法。
背离是指股价或指数在下跌或上涨过程中不断创新低(高)，但部分技术指标不跟随股价或指数创新低(高)时的背离。MACD指标的背离意味着MACD指标图形的走势与k线图正好相反。
一、偏离的含义
1.顶部偏差
MACD顶背离是指当价格不断创出新高，但对应的MACD指标并没有相应上行，价格趋势没有得到有效验证，但背离向下或走平、钝化。往往意味着上涨行情即将结束，趋势随时有可能反转下跌。顶部背离次数越多，反转下跌的风险越大，应及时规避风险。
2，底部偏差
MACD底部背离是指当价格不断创新低时，对应的MACD指标并没有相应的向下，价格趋势并没有得到有效的验证，而是背离向上或走平、钝化。往往意味着下跌行情即将结束，趋势随时有可能反转。底部背离的次数越多，反转的可能性越大。这时候就不用盲目割肉了。当市场出现明显的放量上涨信号时，可以反手做多。
二。偏离特性时应注意的问题
1.各种技术指标的有效性不尽相同。在分析技术指标时，相对来说，用RSI和KDJ的背离来判断行情转折的成功率。
2.指标背离在强势时一般比较可靠，即股价在高位时，通常只需要一次背离就可以确认反转形态，而股价在低位时，通常需要多次背离才能确认反转形态。
3.钝化后的偏差更准确。如果完全按照背离特性来操作，往往会导致大错。这种情况在股价暴跌或者暴涨的时候特别容易出现。钝化后，KDJ指标很可能会忽高忽低，股价仍会上涨或下跌。其实这个时候一旦出现背离特征，是非常有效的，尤其是KDJ指标结合RSI指标来判断股价走势的时候。KDJ在判断底部和顶部时有很强的指向功能。
4、注意识别假偏差，通常假偏差往往具有以下特征：
某个时间段背离，其他时间不背离，比如日线图背离，周线或月线图不背离；
没有进入指数的高位区就出现了背离。当我们说用背离来确定顶部和底部时，技术指标的背离在80以上或20以下更有效，一段时间后钝化更好。但在20-80之间，往往表现为强势调整而非背离，后市很可能继续上涨或下跌。
三。与图表的偏差
1.顶部偏差
当股价k线图上的股票走势高于峰值时，股价保持上涨，而MACD指标图上的红柱组成的图形低于峰值，即当股价的高点高于前期高点，而MACD指标的高点低于指标的前期高点时，这就是所谓的顶背离现象。背离顶部现象一般是股价即将在高位反转的信号，表明股价短期内即将下跌，这是卖出股票的信号。(如下图所示)
2，底部偏差
底部背离一般出现在股价的低位区域。在k线图上，股价仍在下跌，而tre
在实践中，MACD指标的背离在强势市场中一般是可靠的。当股价处于高价时，通常只需要一次背离就可以确认股价即将反转，而当股价处于低位时，通常需要多次背离才能确认。因此，MACD指标的顶部背离比底部背离更准确。
第四，MACD底背离实战分析
MACD顶偏离实战分析
该股在5月至6月期间。可以看出，股价创新高时，macd指标没有跟上。
详细来讲，金叉出现的时点和股价的超短线走势，直接决定了金叉的有效还是无效。
1)弱势行情之下，金叉的有效性判别
从银之杰的走势可以看出，股价从101元暴跌到19元，场内处于低端弱势行情中，此时从MACD的走势可以看出，短期内接连出现三次金叉，且一次的位置高于一次，在第三次金叉之后，股价再度创下新低，之后小幅回调之后直接大涨+涨停，股价一跃回到50元上方。
2、横盘震荡中金叉的有效性判别
从该股的走势可以看出，MACD在0轴附近形成金叉，同时股价收出大阳线，且第二个交易日无论涨跌，股价始终在头一天K线范围内震荡，此时的金叉就是一个典型的买点。
不过，值得注意的是，此类金叉可能只是预示着小涨行情，如果要判断短期会否大涨，还要看白线上穿黄线之后能否快速拉开距离。
3、上涨过程中形成的金叉有效性
通常我们会发现，短期强势股常常会在上涨过程中再度出现MACD金叉买点，一般这个时候就是庄家换手或洗盘的时候，把握机会还能再有一波吃肉行情。
从峨眉山A的走势可以看出，上涨过程中金叉出现第一个交叉买点之后，收出一根小阴线，出现快速的小幅洗盘行为，第二天股价低开，但MACD金叉骤然放大，这就是第二个确定性很高的买点，一般出现就是加速上涨的信号。
如何有效辨别MACD的真假金叉呢?接下来我们就一起学一学。
【真金叉】
【假金叉】
1、根据上图假金叉在MACD指标中所处的位置我们惊奇的发现，所有假金叉都在0轴线以下没有突破0轴。
2、根据金叉形成的先后顺序我们发现，每一个假金叉都是MACD由0轴线上方下穿后形成的第一个金叉。
(一)DIF线和MACD线的交叉情况分析
1、 0值线以上区域的强势“死亡交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以区域同时向上运行很长一段时间并向上远离0值线后,当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向下靠近MACD线时,如果DIF线接着向下突破MACD线,这是MACD指标的第一种“死亡交叉”。它表示股价经过很长一段时间的上涨行情,并在高位横盘整理后,一轮比较大的跌势将展开。对于这一种“死亡交叉”,预示着股价的中长期上升行情结束,该股的另一个下跌趋势已可能开始,股价将可能展开一段时间较长的跌势,因此,投资者对于MACD指标的这种“死亡交叉”应格外警惕,应及时逢高卖出全部或大部分股票,特别是对于那些前期涨幅过高的股票更要加倍小心。
2、0值线以下区域的弱势“死亡交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域运行很长一段时间后,由于DIF线的走势领先于MACD线,因此,当DIF线再次开始慢慢调头向下靠近MACD线时,如果DIF线接着向下突破MACD线,这是MACD指标的另一种“死亡交叉”。它表示股价在长期下跌途中的一段时间的反弹整理后,一轮比较大的跌势又要展开,股价将再次下跌,是短线卖出信号。对于这种“死亡交叉”,它意味着下跌途中的短线反弹结束,股价的中长期趋势依然看淡,投资者应以逢高卖出剩余的股票或持币观望为主。
(二)柱状线分析
红色柱状线的收缩,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,股价将开始一轮新的下跌行情,是一种比较明显的卖出信号。对于这种卖出信号,投资者也应从三个方面进行分析。
(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行时,一旦红柱状线开始无法放大并慢慢收缩时,说明股价的涨势已接近尾声,股价短期将面临调整但仍处于强势行情中。对于这种情况的出现,稳健型的投资者可先暂时短线获利了解,待股价运行趋势明朗后再做决策;而激进型的投资者可继续持股观望。
(2)当DIF线和MACD线都在0值线附近区域运行时,一旦红柱线消失,说明股价的上升行情已经结束,一轮中长线下跌行情即将展开。对于这种情况的出现,投资者应尽早中长线清仓离场,特别是DIF线和MACD线也同时向下运行时,更应果断离场。
(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行时,如果MACD指标中的红柱线再次短暂放出后又开始收缩,则表明股价长期下跌途中的短暂反弹将结束,空方力量依然强大,投资者还应看空、做空,抢反弹的投资者应尽快离场。
(三)MACD指标的双顶分析
当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线以上运行了很长一段时间后,红色柱状线构成一顶比一底顶低的双顶形态时,表明股价的长期上升趋势可能结束,股价将开始一轮新的中长期下跌行情。此时,投资者应及时逢高卖出股票。
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