中信金融；经济学，4月22日 　　

　　22日，深交所发布债券审核监管业务四项规则，进一步完善发行上市审核规则体系，进一步严格市场主体责任，着力完善投资者保护机制，推动交易所债券市场高质量发展。 　　

　　据深交所官网消息，2022年4月22日，深交所正式发布四项基本业务规则，分别为《公司债券发行上市审核规则》 《公司债券上市规则(2022年修订)》 《非公开发行公司债券挂牌规则(2022年修订)》。这是深交所落实《债券市场投资者适当性管理办法(2022年修订)》相关要求，坚持市场化、法治化方向，持续推进全面深化公司债券发行注册制改革任务，进一步规范和完善债券发行上市审核业务，压实市场主体责任，保护投资者合法权益，维护交易所债券市场稳定健康发展的重要举措。 　　

　　2022年4月22日，深交所正式发布四条基本业务规则，分别为《证券法》 《公司债券发行上市审核规则》 《公司债券上市规则(2022年修订)》。这是深交所落实《非公开发行公司债券挂牌规则(2022年修订)》相关要求，坚持市场化、法治化方向，持续推进全面深化公司债券发行注册制改革任务，进一步规范和完善债券发行上市审核业务，压实市场主体责任，保护投资者合法权益，维护交易所债券市场稳定健康发展的重要举措。 　　

　　进一步完善发行上市审核规则体系 　　

　　自公开发行公司债券实行注册制以来，深交所认真贯彻落实党中央、国务院决策部署和证监会党委要求，扎实推进债券市场基础性制度建设，不断完善公司债券发行注册制业务规则。2020年以来，公司债券注册制业务安排通知、重点审核事项指引、募集说明书编制参考指引、投资者权益保护条款编制参考指引等陆续发布，形成了较为完整的债券发行上市审核规则体系。 　　

　　此次发布的《债券市场投资者适当性管理办法(2022年修订)》将公开发行公司债券审核的相关规定从原《公司债券上市规则》中分离出来，形成独立的发行上市审核基本业务规则，全面规范申请与受理、审核内容、审核程序、中止与终止事项、自律管理等审核业务环节。构建了以发行上市审核规则为核心，以审核重点关注事项等业务指引为主要工作，以招股说明书编制参考等业务办理指引为补充的简明扼要的版本。 　　

　　进一步压实市场主体责任 　　

　　为深入贯彻以信息披露为核心的注册制改革要求，在总结监管实践经验的基础上，本次规则制定进一步着眼于提高信息披露质量，促进良好市场生态的形成，打造更加规范透明的债券市场。一是加强发行人重大事项的披露，增加发行人股权结构重大变动、重大资产质押等事项的披露要求。二是明确了担保机构和破产管理人的信息披露要求，规定担保机构应当披露年度财务报告和重大事项，要求破产管理人按规定持续披露破产进展等事项；三是完善主动披露、公开承诺披露和暂缓披露的相关安排。 　　

　　同时，为督促市场主体归位尽责，做好“准入关”，按照“准入即监管”的原则，明确发行人及其关联方、主承销商、证券服务机构等将承担相应的法律责任 　　

　　此外，随着公开发行公司债券强制性评级要求的取消，该规则的修订引入了发行人发生严重影响其偿债能力的重大事件以及其他影响投资者权益保护的情形，作为存续期内投资者适当性的调整标准；同时，调整个人投资者可以购买的债券范围，加大投资者保护力度。 　　

　　下一步，深交所将继续践行“建章立制、不干预、零容忍”的方针和“四个敬畏、一个合力”的要求，坚持稳中求进工作总基调，立足“两个大局”，牢记“国家之大”，全面、准确、全面落实新发展理念。 推动完善符合债券市场发展规律和特点的监管体制机制，推进债券市场深化改革和有序开放任务，进一步完善。 (完)