中化集团与中国化工集团联合重组后，全球农业科技巨头先正达集团(以下简称“先正达”)正式更名，开启IPO之路，这距离中国化工集团收购先正达正好6年。这次跨国并购a不仅对中国农业安全意义重大，而且缩短了中国农业科技与世界一流水平的差距。
然而，并购。490亿美元交易规模的a当时困难重重，尤其是融资方面。中信银行作为此次交易的财务顾问和融资牵头行，为中国化工集团公司提供的127亿美元银团贷款对促成此次交易起到了决定性作用，中信银行一战成名，奠定了其在并购领域的领先地位；a融资。
近年来的重大并购融资项目中频频出现中信银行的身影，并购融资服务已成为中信银行实现差异化发展的转型方向之一，是中信银行服务实体经济的重要方式，中信银行所提供的有温度的一揽子综合并购融资方案更是获得市场高度认可。
40亿美元的跨境并购
“收购先正达对中国化工集团乃至中国农业科技发展都具有重要意义。”中信银行投行部相关人士表示。
2017年6月，中国化工集团最终以490亿美元拿下先正达。此次收购成功交割的背后，是中信银行的并购；融资是不可或缺的。
该项目交易结构复杂，中信银行做了很多的融资创新和突破，提供了跨境并购银团贷款、债券发行等一揽子综合融资方案。中信银行作为全球牵头行，为中国化工集团在香港的控股公司筹集了127亿美元跨境并购银团，并在融资初始就提前安排下一步再融资，在保证即时交割的同时，更是从长远上帮助企业解决未来资本结构优化的问题。
中信银行作为全球的领导者，不仅要说服更多的银行参与进来，更要“争分夺秒”，抓住交割时间。在项目授信方面，中信银行突破了对并购双方现金流和盈利能力的绝对依赖，创新性地采用了对先正达资产进行精确估值的方法，深度挖掘未来再融资的巨大空间，为首次融资奠定了可行的基础。据有关资料显示，来自8个国家和地区的16家境内外银行参与了由中信银行牵头的127亿美元初始融资银团。
次年，中信银行迅速启动再融资。基于对当时全球债券市场的专业和准确判断，中信银行香港子公司中信银行主动在欧洲和亚太地区多个国家发售多只美元债券，融资95亿美元替换最初的融资银团，将其敞口降至55亿美元。随后中信银行在全球范围内率先组织了55亿美元的再融资银团，吸引了近20个国家和地区的40多家金融机构，最终帮助中国化工集团实现了债务优化，为其长期整合发展解决了后顾之忧。
收购完成后，中国化工成为国际农化行业的龙头企业之一。
优化金融资源配置，助力实体经济。
助力中国化工集团收购先正达是中信银行并购融资服务中的一个典型案例。实际上，并购融资服务已经成为中信银行服务实体经济的一个重要方式。
中国经济正处于不确定因素增多、全面深化改革的关键阶段。在产业结构优化升级的过程中，新经济产业的发展需要并购的必要支持。a融资，形成金融资源与实体经济良性互动的新格局。企业通过并购可以增加新技术的应用实现产业升级，增强企业的生机和活力，而商业银行的并购融资为并购的落地提供了资金保障。
近年来，中信银行频繁出现在各大并购交易中。a融资项目。在国家“十四五”计划的号召下，中信银行通过并购重组；一次融资，会将更多的金融资源配置到高端制造业、高科技产业、绿色产业、双碳经济和国企改革等方面。从而提高符合政策导向的金融资源利用效率。具体而言，在行业投资方面，以实体经济为核心，重点支持先进制造业、成熟度高、可持续经营、技术路径清晰的战略性新兴产业，支持高新技术产业发展，提升并购的支撑和服务能力；技术创新和绿色产业的融资业务。对于传统行业如煤炭、钢铁等。我们将重点关注并购。企业在节能、提高效率、排放绿色化等方面的交易。并继续大力支持并购；交易
在2019年JD.COM集团亚洲1号物流资产核心基金项目中，中信银行作为国内银团牵头行，负责债务承担部分及后续并购项下的扩张和运营重建融资a交易，与M & amp35亿元人民币的银团融资规模。2021年，中信银行再次率先为这起并购进行再融资。a融资。
2020年，中信银行作为四大银行之一，为中国国鑫组织银团融资386亿元，占总收购资金643亿元的60%。同时，在TCL收购天津中环、中化浙江收购江苏扬农、山东黄金收购山金控、山东高速收购五马高速等交易中，中信银行提供的融资解决了企业在并购中的资金缺口。
此外，中信银行在跨国并购方面也非常活跃；a融资。中信银行丰富的跨境融资经验，在江西铜业收购加拿大上市公司First Quantum Mining公司股权、紫金矿业收购欧洲上市公司Nevsun公司股权、百丽国际海外退市私有化项目中发挥了关键作用。
中信银行提供的并购融资服务助力多家实体企业走上了外延式发展的快车道，市场竞争力短期内得到大幅提升。
善用多元化手段提供关键。
并购融资我国经济高质量发展正向纵深推进，资本市场改革持续深化，全球市场逐步修复，“双循环”发展格局正在形成，并购市场存在大量业务机会。中信银行并购业务聚焦国企改革、资本市场、PE基金和跨境并购四大领域，聚焦区域和行业内头部企业的重点项目，挖掘细分行业和新兴产业内具备长期发展潜力的引领者，通过并购融资支持优质企业的对外投资、跨越转型和发展壮大，实现与优质客户的长期合作和共赢发展。通过不断挖掘和扩展并购融资服务场景，中信银行已形成非常成熟的并购融资服务体系，可以满足企业做大做强发展过程中全周期全流程的核心融资需求。
围绕企业对并购资金的多样化需求，总结形成差异化的综合并购融资服务体系。凭借多年来深耕实体经济积累的行业经验，中信银行深度剖析企业在并购交易中产生的资金需求，充分运用中信集团金融全牌照优势以及境外子行的平台优势，打造了股权+债权、境内+境外的综合并购融资方案，为企业提供了一揽子综合融资方案。
顺应企业发展规律和产业周期，立足促成企业在不同发展阶段的个性化并购交易。中信银行秉承“陪伴企业成长”的理念，从寻找优质标的、体外培育，到优质资产置入、非核心资产剥离，再到上市前股权整合、上市后大股东定增配股等企业不同发展阶段的并购行为，在并购融资基础上，着力拓展并购撮合、目标公司债务优化、重组咨询等延伸服务，真正立足企业未来为其谋深谋远，助力企业发展壮大。
配合跨境并购交易进程，一站式解决跨境交易不同阶段的融资需求。经过长年探索和积累，中信银行依托专业的融资方案设计、高效的工作推进流程、卓越的银团筹组能力、丰富的债务优化方案，配合企业在跨境并购交易进程中投资接洽、初步谈判、尽职调查、约束性报价、签署股权收购协议、再融资等交易阶段，打造了全流程的配套融资服务，为企业的跨境并购提供融资意向函、贷款承诺函、并购贷款、并购后债务优化等，为跨境并购交易的成功落地保驾护航，为并购完成后的有效整合提供强力支持。
在商业银行业务越来越同质化的当下，投行业务是实现差异化服务的重要方式，并购融资要求有专业的产业认知，对融资的交易结构设计有很高门槛。中信银行的并购融资在行业中形成良好口碑并得到客户的认可，究其根源在于中信银行提供的金融服务不仅是精准高效的融资服务， 更是以多元化资本市场创新融资模式助力企业实现并购快速扩张及财务杠杆安全可控的一体化解决方案。并购业务是投行业务皇冠上的明珠，中信银行的并购服务在专业化之路上焕发出炫目的光彩！
(CIS)
