从已养成理财习惯。余额宝整体规模来看，截至2019年12月，支付宝用户每户持有余额宝约1094元，而余额宝人均存款超过4000元。所以余额宝的存款下降明显，更多的人只是在延续一种使用余额宝的习惯。最近余额宝取消了每日最高2万元、每个账户10万元的购买限额。可见余额宝的吸引力在下降。但由于很多人多年来习惯于将自己的闲置资金转移到余额宝，甚至设定固定的薪酬进行理财，余额宝已经成为一种无脑的理财习惯。
其它理财风险较高.余额宝鼎盛时期年化收益6%甚至更高。当时支付宝用户只有几千万。然后随着规模的不断增大，用户数不断增加，收益率不断降低，甚至跌破2%大关。属于余额宝货币基金。虽然收益不高，但属于保本浮动收益管理。支付宝比较赚钱的选择，比如指数、股票、债券基金，一般收取申购费、赎回费、管理费等。且短期内可能出现较大波动，造成本金损失。所以余额宝比其他理财波动小，风险小。
理财后资金流动性变差.余额宝可以带存款，免费即时转入余额。相比之下，其他理财产品，如随时可赎回的基金，一般持有7天以内的费率为1.5%，持有7-365天以内的费率为0.25-0.5%，730天后才免费赎回。所以一旦在2年内申购赎回，会有一定的费率损失，资金流动性相对较低。而定期、保险等理财不仅门槛较高，持有期也较长。还款期限一般为半年至一年甚至五年以上，资金流动性相对较差。
余额宝外其他投资无优势.1)支付宝基金业务，存在已久。用户购买基金时选择银行或券商购买，支付宝排第二。另外，除了赎回费，支付宝提现还会收取手续费，影响用户体验。2)定期支付宝。因为银行贷款一般不承认支付宝是资产证明。此外，大部分支付宝用户年龄基本在20-45岁，而常规商务用户的最大群体是热爱安全稳定的中老年人，对电子产品的使用和了解不多。3)黄金理财，包括支付宝黄金，是一种比较复杂的投资方式，需要投资者具备一定的专业知识才能操作。同时，买卖黄金需要关注全球政治经济形势，对专业素质要求较高。作为支付宝用户，大部分储户对黄金投资不熟悉，对操作也不熟悉。
相比之下，余额宝虽然是支付宝众多理财产品中收益率最低的，但也是更安全、更灵活的理财选择。
