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　　MACD 　　

　　

　　MACD是趋势指标。与KJD不同，KDJ强调拐点，而MACD不仅关注趋势变化，还具有监控趋势发展的功能。可以说，与KDJ合作是很实际的，这是一个经典的组合。 　　

　　

　　MACD是一个优化均线的指标，要从均线的角度去理解和分析。从上图可以看出，MACD指标是由白色的DIF线、黄色的DEA线和MACD红柱绿柱组成的。现在我将详细介绍它们的用法。 　　

　　

　　MACD四大作用 　　

　　

　　一、帮助判断底部 　　

　　

　　当股价背离MACD区域(或DIF值)时，通常预示着底部的出现。这时候就需要注意抄底的时机了。 　　

　　

　　二、帮助判断顶部 　　

　　

　　当股价背离顶部的MACD区域(或DIF值)时，通常预示着顶部的出现。这时候就要考虑逃顶卖出了。 　　

　　

　　三、帮助判断回调结束 　　

　　

　　股价进入多方区域后，会出现回调。回调后，股价通常会继续上涨或加速上涨。本书提供的阅读指数公式可以瞬间显示“回调结束”信号。 　　

　　

　　四、帮助判断反弹结束 　　

　　

　　股价进入空区后会反弹。反弹之后，股价通常会继续下跌或加速下跌。这本书里的阅读指数公式也能瞬间显示“反弹结束”信号。 　　

　　

　　0轴，重要的多空分界线 　　

　　

　　MACD红柱和绿柱的转换有一条分界线，这条分界线就是MACD0轴。0轴的股票说明了它由弱变强的事实，从而完成了趋势的反转。 　　

　　

　　实际上，0轴上MACD的过程就是股价站在均线上的过程。因为朋友们别忘了，MACD的设计思想是对均线进行平滑优化。细心的朋友可能会发现，MACD和0轴的关系，大致和股价和MA60的关系一样。当然MA60压在头顶操作起来不舒服，所以按照MACD在0轴上操作，相当于在均线发散的市场上赚钱，风险会大大降低。 　　

　　

　　关于MACD指标，有三大组成部分：0轴，DIF快线，DEA慢线和柱。相比较而言，0轴属于宏观层面，用于判断市场的方向；DIF快线和DEA慢线属于中级，用来抓住买卖时机；柱子属于微观层面，用来确定买卖点。 　　

　　

　　一、MACD的四大经典柱子 　　

　　

　　根据MACD指标的公式，我们知道MACD指标的支柱是： 　　

　　

　　MACD=2 *(DIF-DEA)；(或BAR=2*(DIF-DEA)。) 　　

　　

　　它是MACDDIF和DEA之间的差值的两倍，并以列的形式输出。当该列大于0时，它被绘制为一条阳线。 　　

颜色(一般用红色);当柱子小于0时，绘制成阴线颜色(一般用绿色)。MACD数值之所以这样设计，是因为柱状体的变化更加立体化、形象化，有助于我们研判DIF线与DEA线的聚合离散情况。

在本章第二节《MACD与均线的关系》中，我们曾讲到，MACD柱子形态具有又稳又快的特点，利用稳定、快速的柱子变化，可以反推稳定、快速的DIF变化，再反推杂乱的K线变化。下面，我们就结合MACD的四大经典柱子来进行研究。

1、缩头棒

如上图所示，柱状体位于0轴之上且不断伸长，远离0轴发展，处于发散状态。当柱状体达到最大正值后，柱子开始不断缩短，朝向0轴发展，处于收敛状态。我们把缩短的第一根柱子称为“缩头棒”。

柱状体位于0轴之上，说明DIF>DEA，DIF快线位于DEA慢线之上。

缩头棒的出现，说明柱子开始稳定下跌，DIF快线和DEA慢线的距离差将变小。由于DEA的变化相对稳定，所以DIF需要下跌、变小。

根据DIF的取值，这里可分为两种情况：

(1)DIF大于0

如果DIF大于0，因为DIF=12EMA-26EMA，所以12EMA>26EMA，说明12EMA位于26EMA之上。

一般来说，在26EMA趋势向上的情况下，要实现DIF变小，即12EMA与26EMA的距离差变小，12EMA要么下跌、主动迎向26EMA，要么盘整、被动等待26EMA涨上来，也就是说K线走势有两种情况：要么下跌，要么盘整。

(2)DIF小于0

如果DIF小于0，因为DIF=12EMA-26EMA，所以12EMA<26EMA，说明12EMA位于26EMA之下。

一般来说，在26EMA趋势向下的情况下，要实现DIF变小(绝对值变大)，即12EMA与26EMA的距离差变大，12EMA只能加速下跌、主动远离26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：下跌。

综合以上两种情况，缩头棒出现后，柱子下跌，DIF下跌，K线下跌或盘整。

2、抽脚棒

如上图所示，柱状体位于0轴之下且不断伸长，远离0轴发展，处于发散状态。当柱状体达到最小负值后，柱子开始不断缩短，朝向0轴发展，处于收敛状态。我们把缩短的第一根柱子称为“抽脚棒”。

柱状体位于0轴之下，说明DIF

抽脚棒的出现，说明柱子开始稳定上涨，DIF快线和DEA慢线的距离差将变小，由于DEA的变化相对稳定，所以DIF需要上涨、变大。

一般来说，在26EMA趋势向上的情况下，要实现DIF变大，即12EMA与26EMA的距离差变大，12EMA只能加速上涨、主动远离26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：上涨。

一般来说，在26EMA趋势向下的情况下，要实现DIF变大，即12EMA与26EMA的距离差变小，12EMA要么上涨、主动迎向26EMA，要么盘整、被动等待26EMA跌上来，也就是说K线走势有两种情况：要么上涨，要么盘整。

综合以上两种情况，抽脚棒出现后，柱子上涨，DIF上涨，K线上涨或盘整。

3、杀多棒

如上图所示，柱状体位于0轴之下且不断缩短，朝向0轴发展，处于收敛状态。当柱状体到达0轴附近时，柱子开始不断伸长，远离0轴发展，处于发散状态。我们把伸长的第一根柱子称为“杀多棒”。

柱状体位于0轴之下，说明DIF

杀多棒的出现，说明柱子开始稳定下跌，DIF快线和DEA慢线的距离差将变大。由于DEA也在向下，所以DIF需要加速下跌、急速变小。

来说，在26EMA趋势向上的情况下，要实现DIF急速变小，即12EMA与26EMA的距离差急速变小，12EMA需要下跌、主动迎向26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：下跌。

一般来说，在26EMA趋势向下的情况下，要实现DIF急速变小(绝对值变大)，即12EMA与26EMA的距离差急速变大，12EMA需要加速下跌、主动远离26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：下跌。

综合以上两种情况，杀多棒出现后，柱子下跌，DIF急速下跌，K线下跌。

4、轧空棒

如上图所示，柱状体位于0轴之上且不断缩短，朝向0轴发展，处于收敛状态。当柱状体到达0轴附近时，柱子开始不断伸长，远离0轴发展，处于发散状态。我们把伸长的第一根柱子称为“轧空棒”。

柱状体位于0轴之上，说明DIF>DEA，DIF快线位于DEA慢线之上。

轧空棒的出现，说明柱子开始稳定上涨，DIF快线和DEA慢线的距离差将变大。由于DEA也在向上，所以DIF需要加速上涨、急速变大。

一般来说，在26EMA趋势向上的情况下，要实现DIF急速变大，即12EMA与26EMA的距离差急速变大，12EMA需要加速上涨、主动远离26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：上涨。

一般来说，在26EMA趋势向下的情况下，要实现DIF急速变大(绝对值变小)，即12EMA与26EMA的距离差急速变小，12EMA需要上涨、主动迎向26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：上涨。

综合以上两种情况，轧空棒出现后，柱子上涨，DIF急速上涨，K线上涨。

MACD四大经典买入信号：

1、漫步青云

DIF线在零轴上死叉DEA线，继续下穿零轴，在零轴或零轴以上金叉DEA。此时的K线形态往往是穿越了、或正在穿越重要的均线。该形态形成是股价在探底回升途中做盘整，也有的是筑底形态，呈上攻之势，应理解为积极介入信号，应果断入市。

2、空中缆车

DIFF线在0轴之上死叉DEA线，但不下穿0轴，过几天即再次在0轴以上金叉DEA。该形态的出现多为上档盘整，主力洗盘所为，股价做短暂的调整后，呈现强劲上升动力，可理解为积极介入信号，可果断买入，如能连续放量更可坚决看多。

空中缆绳和空中缆车相同点是它们的均线系统往往都是多头排列;主要区别在于：它不死叉，而空中缆车发生死叉!

3、海底电缆

MACD在零轴下运行一个月以上的较长时间，DIF在零轴下金叉DEA后，两线粘合成一线、数值几乎相等，两线一旦开始向上多头发散，就可考虑 买入。0轴以下的海底电缆形态的形成，多为股价在下跌探底以后，抛盘穷尽时呈现的底部形态，这时主力介入，进入压箱底吸货所致，应理解为择机入市。

4、天鹅展翅

DIFF在0轴以下金叉DEA线，随后没有上穿0轴就回调，向DEA靠拢，MACD红柱缩短，但没有死叉DEA就再次反转向上，同时配合 MACD红柱加长，便形成天鹅展翅形态。该形态的形成多为底部形态，是股价在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，应理解为主力建仓区域，可择机介 入。

在运用MACD的时候牢记10句口诀

1、MACD在0轴下方――金叉死叉次数越多越差、熊股。

2、MACD在0轴上方――金叉属于上升趋势多头行情,可低吸高抛到顶背离。

3、MACD在0轴下方――金叉属于下降趋势反弹行情,一直到上0轴才参与。

4、MACD买 小 ――股价下跌或走平、而后一波绿柱没有前一波低、将上涨。

5、MACD在0轴上方――金叉死叉次数越多越好、牛股。

6、MACD将金不金 ――绿柱二次反身向下、必跌。

7、MACD在0轴上方――每发生一次金叉,股价将创新高。

8、MACD将死不死 ――红柱二次反身向上、必涨。

9、MACD卖 小 ――股价上涨、而后一波红柱没有前一波高、将下跌。

10、MACD 在0轴下方――每发生一次死叉,股价将创新低。

MACD的五大功能

1、MACD能判断一天，一周，一月的走势。

2、MACD能判断大盘及个股一波行情开始后主力和庄家洗盘，打压的情况。

3、MACD能判断大盘及个股一波下跌行情开始，大盘及个股主力，庄家给投资者第二次，第三次出货的机会。

4、当KDJ指标中J值发生钝化时，投资者可再观察MACD的变化，只要MACD当时，当日，当月，当周红柱继续比前一时，一日，一周，一月放长，投资者即可大但放心持股，一旦J值钝化几时，几日，几周后开始回落时，投资者可考虑出场或减仓。

5、MACD第一次在0轴线之下金叉，股指，股价会有一定的涨幅，第二次在0轴线以上二次金叉，股指，股价涨幅会比前一次更大。

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