评价一家保险公司有很多维度。为了从这5分钟的读数中获取最关键的信息，该系列有两个功能：
1.抓住关键维度，从两面评价；
2是收集最权威的数据，每一个结论都要有数据支撑。
本期评估对象：
【信泰人寿】没有华丽的背景，但它是一家依靠增资和保费收入的“大”保险公司！
文章分四部分：
1.调查指标收集；
2.优势和劣势分析；
3.产品分析
4.综合评价。
开始干货！
Part
考察指标搜集
一、基本信息：
1.成立日期：2007年5月18日。
2.注册资本：50亿元。
3.总部：北京
4.分支机构：275个；其中省级分公司18家(浙江、江苏、北京、河北、福建、河南、山东、黑龙江、辽宁、上海、湖北、江西、宁波、广东、厦门、青岛、深圳、大连)。
5.主要股东：
二、最新数据：
6.总资产：1869.87亿元。
7.核心偿付能力充足率：141.22
8.综合偿付能力充足率：152.52
9.风险评级：C级(2021年第三季度)
0.2022年一季度保费收入：203.9亿元，排名第15位(74家保险公司)
三、行业数据与排名
1)2022年第一季度综合退保率：1%，排名第25位(在70家寿险公司中排名)
12)银监会发布2021年第四季度投诉情况：投诉总量206件，排名第15；万份保单投诉量为0.67，排名第11。(总共82家人寿保险公司)
13)中国尹保信2021年度保险[服务质量指数]: 79.31，排名第48位。
14)2022年一季度受到监管部门行政处罚：
1月6日，唐山中支收到唐山监察分局下发的《行政处罚决定书》。因编制虚假资料，指使保险代理人从事违背诚信义务的活动，被责令改正，警告，罚款11万元。1月7日，山东分公司收到山东监管局下发的《行政处罚决定书》，因教唆保险代理人开展违背诚信义务的活动、对不符合监管要求的人身保险新型产品进行回访、编制虚假业务资料，被监管警告，罚款15万元。1月7日，临沂中支收到山东监管局《行政处罚决定书》，因编制虚假经营信息，不配合监管执法，被监管罚款42万元。1月26日，大连分公司收到大连监管局《行政处罚决定书》，因银保渠道虚列费用问题，被监管责令改正，罚款10万元。2月24日，泉州分行收到人民银行泉州中心支行《处罚决定书》，因在保险业务中未尽到客户身份识别义务，被监管罚款25万元。
Part
优势缺点产品
一、优势：
1.保费规模可观
从资金情况和保费收入来看，信泰堪称“大公司”。
注册资本50亿，不是特别突出，但也是中上水平。信泰的商业历史并不顺利。信泰人寿成立于2007年，最初的注册资本只有3.5亿元。由于偿付能力紧迫，经过数次增资增加到目前的50亿。
2018年后，信泰开始寻求转型，推动产品结构优化。此后扭亏为盈，连续三年盈利，保费收入快速增长。2022年一季度，信泰保费收入203.9亿元，排名第15位，可冲击第一梯队实力。
2.分支机构较多
目前，新泰在18个省有275个分支机构，有些城市甚至没有
止一个网点，线下部署规模不小，服务相对便利。二、缺点：
1.风险评级成绩持续不佳
尽管偿付能力充足率保持在100%以上，风险评级长期始终是信泰人寿之痛。据中国保险行业协会披露，信泰人寿2021年第2季度风险综合评级结果为B类，2021年第3季度风险综合评级结果又下降为C类，此后的风险评级尚未披露。
2.银保渠道退保率过高
从退保数据可以明显看出，信泰退保率最高的前三名产品均为银保渠道销售。退保率高并非完全是产品的问题，更多反映出该渠道终端从业者专业技能不足或展业流程不合规等问题。加上信泰对银保渠道依赖较高，也造成了信泰投诉较高及服务反馈不佳的综合印象。
3.投诉严重
与快速增长的保费同步增长的，还有居高不下的投诉案件。在总共82家人身保险公司中，信泰人寿的投诉量和万张保单投诉件数分别排名第15和第11名。其中大部分是销售投诉。据统计，保险公司的销售投诉主要原因来自三个方面：
1、代理人在销售过程中夸大保险的作用或预期收益，与所销售产品产品的实际情况不符。
2、业务员以个人名义承诺保险的责任或预期收益。
3、保险业务员没有充分告知解约损失和满期给付年限，使得消费者误解，造成损失。
4.分支机构管理不善
仅仅2022年一季度，信泰及其分支机构就收到了监管机构5张罚单。处罚原因涵盖唆使保险代理人进行违背诚信义务的活动、编制虚假业务资料、回访不符合监管规定等多项违规操作。5张罚单均来自不同地区的不同分支机构。这说明信泰拓展区域的同时，并没有进行有效管理，导致分支机构出现业务能力不高、展业不规范、甚至职业道德不过关等问题。这也是第三条中投诉量居高不下的直接原因之一。
三、产品风格
信泰2018年产品机构优化的方向是，“积极开发高价值期交产品和保障类产品，打造产品核心竞争力，大力压缩中短期险产品占比，追求长期价值业务。”目前信泰的产品结构的确能看到这样的风格。长期产品、保障类产品为主，几乎看不到主打短期产品。
信泰的产品风格较为激进，这也是促进这几年保费收入激增的直接原因。比如，同样的保费下，信泰的重大疾病险可以买到比市面上的大多产品更高的保额。同样的保费投入，信泰的终身寿险可以获得更高的价值增长。品牌优势有限的信泰，在势头逐渐强劲的互联网渠道和经代渠道，唯有推出高性价比的产品才更耐打，思路很清晰：“对比见真章”。
Part Ⅲ
综合评价
▼
综合评价：
由于高性价比产品的加持，信泰这几年的保费收入终于成规模，与增资后的注册资本勉强支撑起“大公司”的架势。但分支机构管理、渠道管理、人才培养、服务升级等多个方面还没有跟上，使得这样的增长难免有些“粗放”，亟待进步。
高性价比的产品虽然带来了保费收入的增长，却也压缩了利润，再加上银保监会对高预定利率产品的不断挤压，单靠激进难以走长远，逐渐求稳才是长期趋势。
对消费者来说，追求性价比的同时，也要了解自身风险偏好，进行多维度的配置，分散投资，以求综合收益与风险的平衡。
数据来源：
1.信泰人寿保险有限公司2022年第1季度偿付能力报告摘要；
2.中国银保监会消费者权益保护局关于2021年第四季度保险消费投诉情况的通报；
3.中国银保信发布2021年度保险服务质量指数；
