寿险的开门红产品满妹金盛上线，产品形态依然是“快返年金保险万能账户”组合。
继续开门产品评测系列，这位选手：人保寿险美满金生年金保险+品质金万能账户（卓越版）。
一、人保美满金生年金保险保什么？
PICC年金保险组合的保险责任如下：
首先，PICC人寿是一款快返型产品，因为受到134号监管文件的限制，所以被称为“快返型”:
养老保障类产品和年金类保险产品，在保单生效满5年后给付首期生存保险金，每年给付或部分领取比例不超过已缴保险金的20%。
那么，附加优质金卓越万能账户属于终身寿险万能账户，保证年化利率3%。收取没有限制，但追加和转出的保险费会收取相应的手续费。
产品责任并不难，但对于这类产品，必须明确这三个前提：
1.总收益=固定收益+浮动收益
PICC人寿年金保险的收益是固定的，保费保费的万能账户收益是浮动的，但有保证利率。
2.演示利率实际结算利率
万能账户结算利率不确定，每个月会在官网公布，保险公司。这是实际结算利率。
除了保底利率3%明确写进合同，其余不管是4.5%、5%还是6%都属于演示利率，并不保证。
3.保费并非进入万能账户
这是一个非常大的错误。很多人误以为自己交的保费在万能账户里。
事实上，在不额外支付的前提下，前五年万能账户里一分钱都没有，更高结算利率的利息为零。
而5年后，第一笔年金进入万能账户，当时的结算利率是多少？
上面三点是销售误导重灾区，当卖方的销售误导与买方的理解误区相撞，不仅仅让普通人觉得保险是骗人的，更让保险这个行业发展艰难。
二、人保美满金生年金保险怎么样？
PICC人寿年金保险优质金卓越版万能账户的收益由两部分组成：
在美满金生年金保险的确定收益,我们以一个40岁的男性，年缴10万，3年缴，10年缴为例：
品质金卓越版万能账户的浮动收益
用Excel计算IRR就行了。IRR可以理解为考虑时间价值后的真实收益率。
1.确定收益
单看确实不高，但我们一般不收生存款和到期款，而是默认进入万能账户累计利息，再看整体收益。
计算可得，人保美满金生年金保险确定收益率为1.3287%。
这是这两个误解的另一个提醒：
2.浮动收益首先我们去PICC官网查了一下优质金卓越版万能账户的结算利率，如下图：
这是一个新的万能账户，结算利率只公布了两期。11月和12月的年结算利率为5%。
我们以合同中写入的保证利率3%、中档结算利率4.5%、2021年12月结算利率5%为例，看看不同利率下的收益演示。
大家可以看到，起点是一样的，但是随着年龄的增长，不同结算利率下的总生存利益差异会越来越大！
总生存利益是被保险人生存时能得到的钱，但差距可达数倍。
演示利率实际结算利率，万能账户收益取决于结算利率，会在保险公司官网公布
当然短时间内不可能降到3%，但基本上也不可能几十年都保持5%甚至更高的结汇率，最终概率大概是3.7%。
销售人员对结算利率的不确定性闭口不谈，普通消费者眼冒星星的关注高结算利率，而最终实际收益与预期收益差距较大时，只能是：保险是骗人的。
所以，需要大家明白的是，当附加万能账户之后，整体的收益就会浮动，我们希望有高结算利率，但也要能接受保底利率。
同样的，我们取60岁这个节点，根据不同结算利率计算IRR，大家感受一下。
3%结算利率：IRR为2.4275%4.5%结算利率：IRR为3.4904%5.0%结算利率：IRR为3.8439%可以看到，本来年化利率1.3287%的人保美满金生年金保险在经过万能账户二次增值后，收益率明显提升。
综上，还是那句话，人保美满金生年金保险+品质金卓越版万能账户这种组合值不值得买，取决于能不能接受其真实收益率。
当然，肯定有人会说“年金险不是只看收益的”。
如果不看收益，那为什么在卖的时候要极力宣传其万能账户的高收益呢？
再者，对我们这种一年只能投入三五万的普通人而言，最大的需求就是强制储蓄或者想多领点养老金，不看收益看什么呢？
但反过来讲，对于每年投三五千万的高净值人群来说，看收益高低确实意义不大。
他们更在意的是年金险的功能及法律属性，在保证安全性的前提下，实现资产隔离、保值与传承，或者享受上文提到的养老社区这类增值服务等等。
最后还是要提醒大家，年金险虽然是很好的理财产品，但并不适合所有人。
原因很简单：一年投三五千没太大意义，一年投三五万又会占用大量现金流。
买保险是为了给生活兜底，绝对绝对不能让保费给自己的正常生活带来压力。
如果你在开门红期间确实有配置年金险的需求，建议先理清楚3个问题：
买年金险来做什么？真正有多少闲钱可以支配？真实收益率IRR能否接受？更多疑问，可留言告诉我。
