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最近很多人都在说基金定投。
定投是固定的时间,固定的投资金额,固定的品种。
在一些人眼里,基金定投已经成为一种安全、完美的老少皆宜的财富密码。
真的是这样吗?
当然不是。
阳光下的一切都有阴影。即使基金定投,也会有一些盲点无法顾及。
今天我们就来详细分析一下基金的定投,看看它的稳健特性是怎么来的?有什么限制?这样才能在实践中做到定投赚钱。
定投能不能稳赚不赔?
通过简单的数据分析,我们可以知道:
定投基金即使不能做到“稳赚不亏”,也能适应大部分市场环境。
比如大盘先跌后涨,基金净值从2元跌到1元,再涨到2元。
我们连续投了三次,每次投一万块,可以分别买五千、一万、五千的基金。
即投资3万元买2万份,平均成本1.5元,利润33%。
基金没涨没跌,但定投就能盈利。
如果市场改变方向,先涨后跌。
基金净值从2元涨到3元再跌回2元。
此时定投平均成本为2.25元,亏损11%。
不过没关系,我们会继续定投。
如果大盘跌到1元再回到2元。
我们的平均成本将是1.76元,利润为14%。
也就是说,涨跌之后,基金价格不变。
通过定投,每次投资金额都是一样的。抄底多买股票,可以有效降低成本。
最后,盈利。
实战中,牛市和熊市都开始定投。只要定投持续的时间足够长,这种效应是可以发挥出来的。
以沪深300指数为例。从2005年到现在,无论从什么时候开始定投,如果能坚持到今天,盈利是大概率。
只有最近几个月开始的定投暂时还处于亏损状态。
但是按照这个趋势,即使是最近的定投,只要坚持下去,最终还是会盈利的。
定投收益根据沪深300指数涨跌。2005年1月至今每月固定投资模拟计算。
从数据上看,基金定投几乎可以看作是一种“稳赚不赔”的投资。
但是在实际投资中,定投要赚钱还是有两个前提的:
首先,选择合适的基金,
第二,要长期坚持。
定投需要选择品种
前面的例子,以沪深300指数为例。
固定投资盈利稳定的一个重要原因是指数一直在上升。
如果不幸选择了持续下跌的指数基金,比如中证基建指数基金,那么即使长期坚持定投也很难赚钱。
定投收益涨跌根据中证基建指数,2015年3月至今每月定投模拟计算。
如果投资中证基建指数基金,从2015年到现在6年,收益长期为负。
在这样的状态下,即使反复强调“道路是曲折的,前途是光明的”,也肯定没几个人能坚持下来。
大多数投资者亏本卖出。
所以做基金投资,一定要避开衰退周期的行业指数基金。
有两款产品更值得关注。
1.第一,宽基指数基金。
比如沪深300、中证500、创业板指数基金。只要中国经济长期上涨,这些指数基金也可以长期上涨。
老是跌,定投投几个基金合适7.jpg">2015年1月至今2、其次是优秀的主动型基金。
基金经理主动操作,会根据行情变化灵活调整仓位。不会出现“在一棵树上吊死”的情况。
这方面的优秀基金比如华安逆向策略。根据2021年一季度报,基金卖出了估值过高的隆基股份、泸州老窖,减持东方财富;同时大量买入潜力更大的分众传媒和立讯精密。
华安逆向策略十大重仓股
定投需要长期坚持
定投能够稳定盈利的第二个前提条件,是必须要坚持投资足够长的时间。
比如2015年5月,我们在那次牛市的高点上开始定投。以沪深300指数点位计算,坚持到今天,结果确实不错。不过这中间的过程是一波三折。
2015年到2017年初,长时间收益都是负数。
2018年,收益大幅回撤。
2019年下半年到2020年初,长期横盘不动。
定投收益按照中证基建指数涨跌,月定投模拟计算 2015年3月至今
定投和一次性投资有很大不同。
如果一次性投资,就算套牢亏损,大不了装鸵鸟。把APP删掉,密码忘掉,假装不存在。
但是定投的话,需要持续投资,定期扣款。
面对失败不可怕,怕的是要屡败屡战。
看着账户一直处在亏损状态,还要继续投入。
更可怕的是,这个过程可能一直持续几年。
面对持续下跌,成熟的投资者知道是收集便宜筹码的机会,坚持定投。
而很多新手就会产生焦虑,停止定投计划,甚至把持仓的基金赎回。这样就相当于放弃了定投的优势。最后很可能会损失离场。
结论
基金定投虽然很好,却也不像很多人说的那样“100%赚钱”,在某些情况下,也有损失的可能。
要想靠定投赚到稳定收益:一要选对基金,二要长期坚持。
END
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