网上创业。都说赚钱不如存钱。现在买基金的朋友越来越多，但是面对眼花缭乱的产品，不知道该买哪个，也不知道什么时候买，什么时候卖，也不知道怎么搭配。基金赚钱，但很多基民并没有赚大钱。 　　

　　

　　你看，比如一个理财小白打开一个理财APP，就像走进了一个金融超市。理财产品、基金产品琳琅满目。如何选择它们？ 　　

　　

　　如果我们把超市、厂商称为“卖家”，比如销售平台、银行等基金公司，那么包括市民、投资者在内的客户就是“买家”。产品和顾客之间还需要一个“专业投资顾问”就完美了。 　　

　　

　　这不，近日，第二批基金投资试点机构获批名单公布，兴业证券、招商证券等6家券商，9家基金公司获得投资资格备案函。在嘉实基金、CICC等18家机构获得基金投顾试点资格后，这支投顾大军迎来了“大扩容”。 　　

　　

　　 　　

　　

　　什么是基金投顾？它和FOF基金、大V基金组合又有哪些区别？今天我们就来说说基金投顾那些事。 　　

　　

　　1.什么是基金投资？ 　　

　　

　　我们先来看一下专业的解释：基金投资顾问业务，主要是指投资托管机构接受客户委托，在客户授权范围内，根据客户不同阶段的财富规划需求和收益风险目标，通过基金产品的全市场优化，为客户提供相匹配的基金组合方案。并代替客户办理基金产品申购、赎回、转换等交易。 　　

　　

　　一般来说就是你把钱交给投资顾问机构，支付一定的投资费用，让它帮你提供基金组合的全程委托服务。 　　

　　

　　其中，基金投资的机构可以是基金公司或子公司，也可以是银行、券商、三方基金销售机构。 　　

　　

　　如果把买基金比作网购，那么基金投资就相当于雇了一个专业的买手，根据你的需求和喜好帮你挑选优质产品。 　　

　　

　　 　　

　　

　　可能有朋友会问，都是投资一篮子基金。基金投资和FOF基金有什么区别？ 　　

　　

　　第二，基金投资VS FOF基金。 　　

　　

　　1、本质不同，FOF买的是基金产品，而基金投顾买的是服务 　　

　　

　　FOF基金本身就是一种公募基金的产品类型，是一种专门投资于基金的基金。详情见《FOF基金科普（二）：一篮子基金业绩表现真的好吗？》。买FOF基金相当于买一篮子基金，是一种省心省力的资产配置方案。客户还相应承担基金的申购/认购、赎回费等费用。 　　

　　

　　而基金投顾本质是一种持牌的顾问服务模式，不是一个产品，更多的是一种服务，包括投前匹配、投资账户管理和投后服务。 　　

　　

　　整个服务过程就是帮你选基金，帮你调仓，还有一些投后陪同服务做心理按摩，尽量避免市场热度和客户情绪驱动下的短期非理性交易行为。此外，基金投资服务还可以解决基金选择和交易时机的问题。 　　

　　

　　 　　

　　

　　基金投资产品也会收取相应的“服务费”。目前费用大多是每年千分之几和而且很多还在打折推广期，的一些银行将进一步减少或免除自己的资金。总的来说，现在的收费都不高。 　　

　　

　　2、信息披露程度上的不同 　　

　　

　　与其他基金产品一样，FO通常以季报、半年报、年报的形式披露仓位变动、资产配置等信息。只有结果数据，没有中间位置调整信息，有延迟。相对来说，信息不够透明。 　　

　　

　　基金投资会定期向投资者更新配置仓位，每次调整仓位时都会进行提示和沟通。投资顾问和投资人的沟通更加紧密，信息更加透明。 　　

　　

　　3、业务模式的不同 　　

　　

　　从业务模式来看，FO基金是标准化的基金产品，专注于产品，通过标准化的产品为客户提供投资选择。 　　

　　

　　反观基金投顾，则是财富管理的一种服务形态，以客户为中心，希望站在用户一边，优先考虑他们的利益。“全能”委托模式将改变投资者繁琐 　　

基金分析和操作中解放出来，力争实现投资者收益的提升的同时省时省心。

　　

　　

综上而言，我们可以看到，基金投顾更为强调的其实是“顾”，更能体现财富管理行业“三分投、七分顾”的原则。

　　

　　

三、基金投顾关键在于“顾”

　　

与传统的基金销售“卖方销售模式”不同，当迈入“买方时代”，基金投顾要想重塑行业，走和FOF差异化的路线，细致入微的顾问服务不可或缺。换句话说，投顾的核心是顾，其次才是投。

　　

　　

产品和顾客间的“指导”所站立场不同，决定服务不同。

　　

　　

传统的卖方模式更像是个积极的产品推销员，更多的是销售驱动，销售思维形成的是销量为本、产品为本、赚取销售分成的业务模式，更关注客户的保有量和换手率。这种只关注卖基金，忽视售后服务的模式也导致了“基金赚钱、基民不赚钱”的怪圈。

　　

　　

而基金投顾的销售逻辑、商业模式、服务内容却大相径庭。投顾机构收入来源不再是销售而是投顾费用。

　　

　　

这就决定了基金投顾要以客户盈利为中心――只有投资者收益高，才能持续提高管理规模，这样按规模收取费用的投顾才会收益越高，而不是从客户资产的短期周转上获利。

　　

　　

　　

　　

因此，公募基金投顾试点或有望引导居民加大对基金产品的配置，为资本市场带来长期的资金供给的同时提升居民投资回报的“获得感”、形成良性循环。

　　

　　

最后，有人也要问了，那么基金投顾服务与我们很多大V的跟投组合有什么区别呢？

　　

　　

　　

　　

从上表看，基金投顾既“投”又“顾”，比大V组合有更多服务和专业背景。一些朋友买基金也喜欢跟着大V，大V的方式是简单粗暴的“我不看你的账户，我让你看我的账户”。

　　

　　

现在大V组合需要我们自己选择“跟不跟”，还做不到基金投顾的全权代理；是否有专业信任关系，还需要用户长期跟踪了解。

　　

　　

从运作模式来看，目前五家试点的基金公司都主要采用线上智能自动投顾的形式开展。登录投顾APP后，需要先填写问卷提供投资者的风险偏好、预期投资时长及投资目标，基金公司的智能投顾产品会根据问卷答案综合打分，生成专属用户画像，随后从十余个投顾组合产品中，找出风险收益属性与投资者相匹配的产品推荐给投资者。

　　

　　

　　

　　

目前每家基金可选投顾产品数量都不多，但足够覆盖各类客户群体需求。以“嘉实财富投顾”为例，看到近期已首批入驻支付宝平台，提供三嘉实稳稳小福气、嘉实功守道太极、嘉实全明星精选三款不同风险偏好的策略。具体不同背景基金投顾服务如何、各家基金公司投顾产品如何，我们后面再拉数据看看。