1.什么是固定贷款利率，什么是浮动利率贷款？ 　　

　　

　　固定利率贷款是在贷款期间利率不变的贷款。不管贷款是30年还是20年，贷款利率都不变。 　　

　　

　　浮动利率贷款是在贷款期间利率随市场利率变化的贷款。 　　

　　

　　二、什么情况下应该选择固定利率和浮动利率？ 　　

　　

　　固定利率和浮动利率的选择取决于未来利率的变化。如果未来利率更低，选择浮动利率；如果未来利率较高，选择固定利率。 　　

　　

　　第三，股票借款合同是浮动利率还是固定利率？ 　　

　　

　　目前，所有现有的股票贷款合同都是浮动利率。但是，原始利率随着央行基准利率的变化而变化。现在央行不公布基准利率了，基准利率改成了LPR(贷款优惠利率简称LPR)。从2019年8月20日起，LPR将每月出版一期。 　　

　　

　　第四，有人认为固定利率可以锁定原贷款利率的折扣，但浮动利率不能锁定原贷款利率的折扣，对吗？ 　　

　　

　　这种观点是不正确的。无论选择固定利率还是浮动利率，之前享受的利率优惠都是不变的。 　　

　　

　　比如原利率是9折，是4.41%(4.9%*0.9=4.41%)，那么折算后的利率起点是4.41%。但未来固定利率不升不降，利率不变。如果是浮动利率，它会随着LPR的变化而变化。 　　

　　

　　第五，存量贷款的定价基准如何转化为加上LPR形成的浮动利率？ 　　

　　

　　转换的范围 　　

　　

　　2020年1月1日前已发放的浮动利率个人住房贷款(含公积金组合贷款中的商业性个人住房贷款，不含公积金个人住房贷款)和已签订合同但参照贷款基准利率尚未发放的个人住房贷款。2020年12月31日前到期的贷款不得转股。 　　

　　

　　(二)转换原则 　　

　　

　　1.经借贷双方协商，可将原合同约定的利率定价方式转换为加LPR点形成的浮动利率，或固定利率； 　　

　　

　　2.定价基准只能转换一次，转换后不能再次转换； 　　

　　

　　3.等值转换，转换时利率水平不变； 　　

　　

　　4.如果借款人有多笔房贷，就要逐一折算； 　　

　　

　　5.原借款合同有两个(含)以上借款人，只有所有借款人同意并完成流程，才能完成转换。 　　

　　

　　(3)转换方法 　　

　　

　　1.LPR加分形成的浮动利率。 　　

　　

　　(1)增加值的计算 　　

　　

　　加点=原合同当前执行利率水平-2019年12月发行的相应期限LPR(即4.8%)；附加值可以是负数；附加值应在合同剩余期限内保持不变。 　　

　　

　　(2)原合同贷款期限在5年及以下的，参照1年期LPR；如果原贷款期限超过5年，则参考期限超过5年的LPR。 　　

　　

　　(3)转换后每个利率调整日 　　

　　

　　利率=利率调整日前一天LPR换算点确定的增加值。 　　

　　

　　(4)经借贷双方协商，可约定利率调整日为每年1月1日或贷款发放日为每年月日。 　　

　　

　　第六，如何将存量贷款利率转换成固定利率？ 　　

　　

　　转换后的利率水平等于原合同的当前执行利率水平，在合同剩余期限内利率水平固定。 　　

　　

　　第六，未来利率走势如何？ 　　

　　

　　利率在短期内会下降。4月17日，中央政治局会议指出，要以更大的宏观政策力度对冲疫情。稳健的货币政策应更加灵活适度，通过RRR、降息、再贷款等手段保持流动性合理充足，引导贷款市场利率下降，资金用于支持实体经济特别是中小企业。 　　

　　

　　利率一直在上涨 　　

　　

　　3.宏观经济形势和宏观调控政策。如果经济不景气，利率就会下降；当经济繁荣时，利率就会上升。 　　

　　

　　4.价格水平。物价水平越高，利率越高。 　　

　　

　　5.国际市场利率水平。资本是流动的，长期来看，国内外资本市场的利率会是一致的。房地美首席经济学家萨姆卡特(Sam Khater)表示：“30年期固定抵押贷款利率本周降至创纪录的3.29%，为近50年来的最低水平”。 　　

　　

　　47年房地美抵押贷款利率图表 　　

　　

　　第七，应该选择浮动利率还是固定利率？ 　　

　　

　　每个人都可以根据自己的判断选择固定利率或者浮动利率。如果选择了浮动利率，除了利率基准发生了变化之外，和原来的利率是一样的。从这个角度来说，与过去相比，没有风险。短期来看，利率是下行的，你可以获得利率降低的好处。 　　

　　

　　如果选择固定利率，即使利率下降，你的贷款利率也不会下降。但是，如果利率上升，你将通过锁定更低的利率而受益。 　　

　　

　　比如股票贷款利率为4.41%，则为原基准利率上浮10%。 　　

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如果选择固定利率，则未来一直执行4.41%的利率。

　　

如果选LPR加点形成的浮动利率。执行多少利率呢？

　　

先确定加点：4.41-4.8%=-0.39%

　　

目前LPR为4.65%，假定一直保持到12月20日，重定价日为1月1日，

　　

则，2021年执行利率为：4.65%-0.39%=4.26%比现在的执行利率4.41%划算。利率下降了0.15%。

　　

再举例说明：若目前贷款利率为5.39%，即基准利率的1.1倍（4.9%*1.1）。

　　

如果选固定利率，则5.39%利率永远保持不变。

　　

如果选浮动利率，则加点为：5.39%-4.8%=0.59%

　　

则，按目前LPR4.65%换算，则为4.65%+0.59%=5.24%，利率下降了0.15%。

　　

　　

每个人要根据自己的情况，自己的预期做出自己的决定，将来不后悔，就是正确的决策。

　　

最后，请大家注意利率基准转换时间为2020年3月1日至2020年8月31日。

　　

　　

再提醒大家，市场经济下，要有双赢的理念。如果借款人都获利，银行不亏了吗？所以，不管选哪种利率，也可能是一时窃喜，不会永久获利。因为利率本身就是波动的。更何况是长期贷款呢！