18日晚间，天风证券公布配股结果，成功募集资金53.5亿元(含发行费)，创下2016年以来a股上市公司通过配股募集资金的新高。 　　

　　具体来看，本次TF证券配股以3月10日上交所收市后总股本51.8亿股为基数，按10比3的比例向全体股东派发。截至认购缴款截止日(17日)，有效认购股份数量为14.86亿股，占可配售股份总数的95.62%。 　　

　　该比例超过证监会《上市公司证券发行管理办法》中“原股东认购的股份数未达到拟分配数的70%”的分配比例下限，视为发行失败，公告配股成功。 　　

　　资本不断向首席经纪人聚集。 　　

　　在去年的全国政协十三届一次会议上，证监会表示，“多渠道充实证券公司资本，支持行业做大做强，继续打造航母级头部券商。”数据显示，2016-2018年，国内前十大券商总利润在行业中占比从52%提升至87%。 　　

　　在马太效应越来越大的背景下，资本和利润不断向头部券商聚集。2019年以来，不少券商开始再融资发展战略，充实整体资本，大力发展业务，提升行业竞争力。 　　

　　据了解，天风证券于2018年10月在上交所上市，上市第二年即获得中国证监会颁发的AA级券商评级。其营业收入从2014年开始不断提升，从2014年的72位上升到2018年的第26位。 　　

　　此外，天风证券的研究业务位列行业前五；联交所数据显示，2019年，天风证券进入并购交易金额和财务顾问单数前十榜单；券商a，成交金额116.36亿元。同时，根据天风证券2020年2月披露的财务简报，公司2月份实现净利润8843.44万元，同比增长170.31%，环比增长777.37%。 　　

　　随着业务的不断发展，TF证券对资金的需求越来越迫切。在行业马太效应愈演愈烈的背景下，TF证券此时成功配股，最终完成了整体资本的提升。 　　

　　恒泰的收购计划不变，转让将有序完成。 　　

　　3月11日晚间，天风证券发布公告称，公司已合法转让的5.32亿股恒泰证券股份过户手续已办理完毕，距离证监会核准股份转让仅过去10个工作日。 　　

　　值得注意的是，此次转让股份占总股份的20.43%，与天风证券此前收购恒泰证券29.99%股份的计划略有出入。市场对有此差价的9.56%股份是否继续交易仍存疑虑。不过，天风证券在公告中明确表示，公司收购恒泰证券29.99%股权的计划没有变化，剩余9.56%股权收购将有序完成。 　　

　　在证券业并购浪潮下，证券公司的盈利模式正在发生深刻变化，从过去的通道业务向以资本中介业务、自营业务、股权投资为代表的资本业务模式转变。在这种环境下，证券公司需要融资来提高资本运营能力。天风证券的资本实力通过外部收购和内部配股“补血”得到进一步补充。 　　

　　资金投向六个方向进入头部券商 　　

　　在资金密集型的券商行业，数十亿元的“活水”无疑让天风证券逐渐向头部券商靠近。 　　

　　从募集资金的具体用途来看，主要用于六个方面，即增加子公司资本并优化布局、加强理财业务投入、适度增加证券自营规模、增加研究业务投入、增加IT技术平台建设投入 　　

　　值得注意的是，3月13日，天风证券也以1亿美元溢价成功在海外发行3年期美元债券，到期收益率创下4%的新低。 　　

　　近期海外市场风雨飘摇，全球资本市场三周缩水16万亿美元，全球美元债券市场遭遇史上最大规模赎回。在这种环境下，TF证券之外的美元债券逆势上涨，受到对冲投资者的青睐，也显示了市场对TF证券的信心。(徐晓茹) 　　

　　本文来自证券时报。