5月的LPR已经公布了，1年期LPR是3.85%，5年期以上LPR为4.65%，自2020年4月20日下调至目前水平以来已连续14个月持平。不过最近全国很多地方都上调了房贷利率。据上海证券报报道，广州、深圳、宁波、杭州、苏州等城市纷纷上调房贷利率。 　　

　　比如宁波地区的工商银行、农业银行等几家国有大行,在今年2月上调房贷利率的基础上，从5月20日起再次上调最低房贷利率。宁波首套房最低执行利率上浮10BP至5.45%，即最低执行LPR 80BP；二套房贷利率也上浮10BP至5.7%，即最低执行LPR 105 BP；杭州最新首套房最低执行利率由之前的5.2%上调至5.4%，即LPR 75BP；被处决；二是房贷利率由之前的5.38%上调至5.5%，即LPR 85BP。 　　

　　从以上数据来看是房贷执行利率有明显的上涨的,根据全国42个重点城市房贷利率数据，5月首套房贷款平均利率为5.33%，环比上涨2 BP，二套房贷款平均利率为5.61%，环比上涨2 BP。2020年12月，全国首套房贷平均利率为5.23%，二套房贷平均利率为5.54%。今年以来，房贷执行利率不断攀升。 　　

　　那么现在就有一个问题了。全国房贷利率连续上涨，选择浮动房贷利率不亏吗？尤其是去年利率锚定变化时，将房贷执行利率改为以LPR为基准的浮动房贷利率的用户。这些人的选择会不会错？本文就来分析一下。 　　

　　首先公布答案，就是没有损失。选择浮动房贷利率是明智之举，对于去年利率锚变化过程中改为以LPR为基础的浮动房贷利率的用户更为有利。 　　

　　因为房贷执行利率的计算公式如下：合同期内固定“基点”所在的房贷执行利率=LPR+基点,“LPR”有两种情况。第一个是当你选择固定利率时，那么LPR就是你买房子和签抵押合同时最新LPR的价值。无论未来LPR如何变化，你的房贷执行利率中的LPR都是当时签订合同时的数值；第二种情况，如果你选择的是浮动抵押贷款利率，那么你的抵押贷款执行利率中的LPR就要根据某个时期的最新LPR值进行更新和重新计算，这个时期通常是1年。 　　

　　所以，如果未来LPR下降，对你是有利的，因为你的房贷执行利率会降低；如果LPR上涨，对你不利，因为你的抵押贷款执行率也会上升。因此，决定是否划算的关键取决于未来LPR利率的变化。 　　

　　那么LPR的未来趋势是什么呢？过去14个月表现平平，房贷期限普遍较长。关键是看长期趋势。我的判断是下降趋势。原因很简单，因为我们的经济增速在放缓。过去十年，我们的GDP增速从两位数变成了个位数，跌到了6%的水平，增速几乎减半，这也导致了我们之前的LPR(贷款基准利率)。你能想象2011年7月5年期贷款基准利率(也就是当时的LPR)高达7.05%吗？ 　　

　　在LPR说到底是资金的成本,只有在经济快速发展的过程中才会出现高资本成本，因为那个时候收入高，经济发展的增长率高，机会无处不在，资本的回报自然高，所以相应的资本成本也高。但经济增速放缓后，资本的回报会减少，资本成本自然会降低。所以，从长远来看，LPR下降是必然的趋势. 　　

　　而对于那些在利率换锚过程中的用户选择浮动房's贷款利率是一个明智的选择，因为您的抵押贷款执行利率中的LPR值是在利率锚定时的2019年12月。当时的LPR值是4.8%，现在是4.65%，整整下降了0.15个百分点。如果你当时选择的是浮动房贷利率，那么你现在就可以享受到优惠，每月还的款也可以少一些。如果您当时选择了固定房贷利率，那么您的房贷执行利率中的LPR将永远固定在4.8%，您将无法享受到4.65%的真实折扣。