MACD是一种利用短期(通常为12日)均线和长期(通常为26日)均线的收敛和分离来判断买卖机会的技术指标。 　　

　　

　　MACD由四部分组成，即DIF线、DEA线、MACD线和参数。 　　

　　

　　DIF线：短期均线和长期均线的背离，俗称快线。 　　

　　

　　DEA线：M日指标smma的DIF线，俗称慢线。 　　

　　

　　MACD线：DIF线和DEA线的区别，彩色柱线。 　　

　　

　　参数：(短期，长期，天数m)，如(12，26，9)。 　　

　　

　　MACD的五大功能 　　

　　

　　1.MACD可以判断一天、一周和一个月的趋势。 　　

　　

　　2.MACD可以判断一波行情和个股启动后，主力和庄家洗盘打压的情况。 　　

　　

　　3.MACD可以判断市场和个股一波下跌的开始。大盘和个股是主力，庄家给投资者第二次和第三次出货的机会。 　　

　　

　　4.当KDJ指标中的J值钝化时，投资者可以再次观察MACD的变化。只要是在那个时候，同一天，同一个月，当周继续比以前长一天，一周，一个月，投资者就可以放心持股。一旦J值钝化几小时、几天或几周后，投资者可以考虑出局或减仓。 　　

　　

　　5.第一次MACD金叉，股指和股价在0轴以下会有一定幅度的上涨，第二次第二次金叉，股指和股价涨幅甚至会超过上一次。 　　

　　

　　MACD的运用法则 　　

　　

　　1，DIF向上穿越MACD作为买入信号； 　　

　　

　　2.DIF向下穿越MACD，作为卖出信号； 　　

　　

　　3.短期来看，DIF从低等级穿越MACD到高等级，被视为强烈的买入信号； 　　

　　

　　4.短期内，DIF从高等级两次向下穿越MACD，被视为强烈的卖出信号； 　　

　　

　　5.当股价的高点高于前一波的高点，但MACD的高点低于前一波的高点时，称为“多头背离”，暗示股价即将反转下跌； 　　

　　

　　6.当股价的低点低于前一波的低点，但MACD的低点高于前一波的低点时，称为“熊背离”，暗示股价即将反转上涨。 　　

　　

　　水上金叉船涨高，水下死叉沉船快： 　　

　　

　　我们先来看A点、B点和C点，如(图1)所示。A点的DIF为-16.16，跌破DEA值-14.25，形成死亡交叉，另外两点也是死亡交叉。这三个点对应的k线位置全部暴跌。C点形成后下跌了近100点，B点也下跌了100点左右。今天(A点)又是一个死亡交叉。还会再降100分吗？ 　　

　　

　　图1 　　

　　

　　根据我们过去的经验，这取决于MACD指示器上死亡十字的位置。目前死叉的A点在绿色的海洋里，每一个水下死叉对应一个急速下降。【水下死叉沉船很快】，红土地段的死叉一般只是回档，问题不是很大。回档完成后可能还有反弹，但像C点已经到了水边，一个死叉就是100分，所以水下死叉下跌快，空间大，时间长。而且水下黄金穿越是无效的，买了之后几乎没有机会。如D线和E线所示，黄金进，死亡出，你还是要赔钱。所以，我们不得不得出另一个结论：【水下金叉，船浮不起来；水下死叉，下沉速度挺快的】。 　　

　　

　　今天我们学习了【水下死叉沉得快】。以后只要DIF和DEA下了水，金叉就不买了，死叉都卖了，死叉不买就逃。 　　

　　

　　有同学问“跌到100到100什么时候才算结束？”看图。E点比d点低，只要后面的点比前面的点低，肯定不会好。现在DIF的高点略高于前期高点，DIF与股价走势出现背离，有好转迹象。这波下跌后，死叉后面一定有一个金叉。如果金叉的位置高于E点，我们就有想法了。因为低点在涨，高点也在涨，跌势缓和，底部ma 　　

水下行情庄家一般都出货完毕了,即便没有出货完毕,也只剩下少量的砸盘用筹码了,这时的行情将由散户来主导,而散户有多少力量呢?所以发生水下金叉的时候,往往没法发动上攻行情,而一旦出现水下死叉,在市场股价自由落体作用下也能下跌,何况再加上各类中小散户及抢反弹者、甚至可能还包括庄家用手中的余货砸盘,这么多的力量作用下,当然往往沉船很快了。

　　

所以每当出现水下金叉的时候,你千万不要激动,而当出现【水下死叉】的时候,你可得手脚快点,赶快寻找合适的点位出局,否则等待你的可能就是暴跌!

　　

MACD之双底双顶

　　

MACD形态跟K线形态差不多，大概为：双顶，双底，头肩底，头肩颈，顶背离，底背离，水上金叉，水下金叉等，其实仔细观察发现他们都是双底和双顶的衍生，那咱们着重阐述MACD双顶双底形态。为了更加直观，咱们还是从裸M图来观察。

　　

如上图，典型的双顶，红柱2小于红柱1，绿柱2跟绿柱1相当，表明多头渐弱，双顶形成，出局观望。

　　

如上图，典型的双顶，红柱2大于红柱1，绿柱2远远大于绿柱1，表明多头渐强，但是空头力量也渐强，空头力度有些大，双顶形成，应该出局观望。

　　

如上图，典型的双底，红柱1几乎淹没在绿柱之中，虽然绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，但是MACD运行在0轴之下，空头行情，水下金叉下沉，多头无力，坚决不要抄底。

　　

如上图，典型的双底，红柱1几乎淹没在绿柱之中，绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，

　　

MACD运行在0轴之上，多头行情，水上金叉下沉但是没下0轴，多头依旧，可以少量参与抄底。

　　

由此可以衍生很多的形态，比如，底部抬高双底，抬高金叉，下沉双底，下沉金叉，水上双底，水下双顶，抬高双顶，水上抬高金叉等，分析方法也是类似，不再赘述。

　　

为了更具有实战操作意义。下面详细介绍实战中较长时间形成的一段双顶行情，以此抛砖引玉。

　　

如上图：随意抓取的一段MACD走势，在没有其他指标和K线的情况下，怎么判断买点呢?此图中大家一看就知道是水下金叉的时候，不过这是走出来之后的图形，当时的水下金叉不一定是买点，可能金叉之后再死叉，因为当时还是空头。那是不是MACD攻上0轴的时候呢?因为看不到更加往前的历史图形，对于买点的研判不是很精准，但是上0轴第3根红柱显然趋势更加明朗一点，多头力量慢慢增大。在没有其他数据进行研判的时候，那个点位算较好买入位置。

　　

我们知道，MACD金叉买入死叉卖出，这个基础技术应该是没有错的，但是实战中经常是金叉之后马上死叉，或者死叉之后有马上金叉，往往抓不到关键。经过观察，发现股票多头往往是死叉之后马上金叉甚至将死不死，而在空头往往是金叉之后马上死叉甚至将金不金。那么，股票的买入操作就至少应该是MACD攻上0轴操作。所以0轴之上买股应该没有错。

　　

那卖点在什么地方呢?观察，水上死叉1是不是卖点呢?应该不是。原因有二，MACD刚进入多头，需要进一步观察;红柱1的力量远远大于绿柱1，表示还在强势格局上面。这个点位应该持股观察。

　　

水上死叉2是不是卖点呢?先观察MACD的多空力量，发现红柱2远远小于红柱1，表示多头渐弱，在这个位置卖出是可以的，不过仔细观察，发现绿柱2也远远小于绿柱1，同时也表明空头也渐弱，多空并不是很明朗，保守的操作者先出去观望应该没有错，但是在多头格局出现这种情况，大部分情况下我们应该保持观察，不要随意卖出自己的股票。

　　

那什么时候应该卖出呢?接触过形态学的人应该会去选择双顶的位置，也就是顶部3的位置，不过在那个时刻，后面的图形还没发生，双顶形态还不是很明显，顶部3的位置只是理论卖点，或者是保守者提前的卖点(减仓)，一般很少人去卖，那个位置股价应该还是在涨，散户依旧持股的可能性比较大。最可能的实战卖点在水上死叉3，那个时候双顶形态非常明显，MACD又出现死叉。

　　

水上死叉3作为卖点其实不错，如果依旧结合MACD的多空对比技术，可能答案有所不同。

　　

水上死叉3形成的时候发现前面的红柱3大于红柱2，绿柱3小于绿柱2，表明多头占优，应该依旧持股观察。直到水上死叉4形成的时候，绿柱4虽小于绿柱3，但是红柱4只出了一根，远远小于红柱3，表明多头已经没有力量了。如果在顶部4，股价创出了新高，就会形成明显的顶背离，而且到那时候，多头已经长时间运行，时间上也有回调的压力了，卖点确定。如果结合其他指标也确定出卖点，那果断清仓。

　　

上图的操作就是一次较为完善的波段操作，就算没有其他的任何指标，依旧有操作根据，可见MACD指标的强大，在具体实战中再结合其他周期和指标观察，研判更加准确。关于较长时间段的双底行情，大家可照此分析方式进行自行分析，实战中，可能不会出现如此的典型图形，不过也没有关系，无论哪种形态，他们都是双底双顶的衍生变异，分析方法依旧。

　　

“MACD看透主力”初始版：

　　

1.底背离、低位金叉、二次金叉，还有双金叉(低位金叉和二次金叉)、三全项(底背离、低位金叉和二次金叉);

　　

2.增加主力做坐庄四部曲：主力吸筹、主力拉升、主力派送和主力砸盘，主力行为一目了然;

　　

3.把DIF线做成可以变色的线，主升浪时是红色线，主跌浪时是绿色线;

　　

4.柱体也可以做出更多的颜色，零轴以下的不说了，零轴以上的，细分为黄金柱表买入、红柱表持有、绿柱表卖出。

　　

“MACD看透主力”优化版：

　　

用法：

　　

1.主力拉升、底背离、低位金叉、二次金叉、双金叉和三全项，可以买入;

　　

2.在0轴以上出红色MACD柱，主力拉升=1，建议持有;

　　

3.在0轴以上出绿色MACD柱，主力拉升=0，坚决卖出。

　　

超强MACD看透主力更新版公式指标公式源码：

　　

VA:=IF(CLOSE>REF(CLOSE,1),VOL,-VOL);

　　

OBV1:=SUM(IF(CLOSE=REF(CLOSE,1),0,VA),0);

　　

OBV2:=EMA(OBV1,3)-MA(OBV1,9);

　　

OBV3:=EMA(IF(OBV2>0,OBV2,0),3);

　　

MAC3:=MA(C,3);

　　

SHORT:=12;LONG:=26;MID:=9;

　　

DIF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG)COLORYELLOW ;

　　

DEA:EMA(DIF,MID)COLORFF9900 ;

　　

MACD:=(DIF-DEA)*2;

　　

STICKLINE(OBV3>REF(OBV3,1) AND MAC3>REF(MAC3,1),0,MACD,2,0),COLORYELLOW;

　　

吸:=XLPL.NOTEXT吸;

　　

拉:=XLPL.NOTEXT拉;

　　

派:=XLPL.NOTEXT派;

　　

落:=XLPL.NOTEXT落;

　　

STICKLINE(吸,0,MACD,1,0),COLORLIRED;

　　

STICKLINE(拉,0,MACD,1,0),COLORRED;

　　

STICKLINE(派,0,MACD,1,0),COLORGREEN;

　　

STICKLINE(落,0,MACD,1,0),COLORWHITE;

　　

入1:IF(DIF>REF(DIF,1),DIF,DRAWNULL),COLORRED,LINETHICK2;

　　

入2:IF(DIF

　　

低位金叉:=CROSS(DIF,DEA) AND DIF<-0.1;

　　

STICKLINE(低位金叉,0,0.08,6,0),COLORFF00FF;

　　

DRAWTEXT(低位金叉,0.16,' 低位金叉'),COLORWHITE;

　　

JCCOUNT:=COUNT(CROSS(DIF,DEA),BARSLAST(DEA>=0));

　　

二次金叉:=CROSS(DIF,DEA) AND DEA<0 AND COUNT(JCCOUNT=2,21)=1;

　　

STICKLINE(二次金叉,0,0.06,6,0),COLORFFCC00;

　　

DRAWICON(二次金叉,DEA*0.9,1) ;

　　

DRAWTEXT(二次金叉,0.2,' 二次金叉'),COLORYELLOW;

　　

A1:=BARSLAST(REF(CROSS(DIF,DEA),1));

　　

底背离:=REF(CLOSE,A1+1)>CLOSE AND DIF>REF(DIF,A1+1) AND CROSS(DIF,DEA);

　　

STICKLINE(底背离,0,0.03,6,0),COLOR00FF00;

　　

DRAWTEXT(底背离,0.12,' 底背离'),COLORFF00FF;

　　

A2:=BARSLAST(REF(CROSS(DEA,DIF),1));

　　

顶背离:=REF(CLOSE,A2+1)DIF AND CROSS(DEA,DIF);

　　

DRAWTEXT(低位金叉 AND 二次金叉 AND 底背离,0.25,'三全项'),COLOR0000FF,LINETHICK2;DRAWTEXT_FIX(C>O,0.01,0.9,0,' WWW.CXH99.COM '),COLORRED;

　　

DRAWTEXT_FIX(C>O,1,1,0,'程序化交易模型'),COLORRED;

　　

DRAWTEXT_FIX(C>O,0.01,0.9,0,' WWW.CXH99.COM '),COLORRED;

　　

DRAWTEXT_FIX(C>O,1,1,0,'程序化交易模型'),COLORRED;

　　

公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以找我领取源码!

　　

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MACD之最佳卖点

　　

1、 MACD最佳卖点：MACD柱状线与股价顶背离―股价回落时卖出

　　

2010年2月至4月，中航地产000043的MACD和股价形成顶背离形态。这说明多方力量有变弱趋势。待空方力量复苏，股价将见顶下跌。

　　

4月9日，股价已经和MACD柱线连续多次背离。此时k线图上出现一个变形的黄昏之星组合。投资者已经可以确定要卖出部分股票，继续观望。

　　

4月13日，股价反弹没有仅需创新高就继续下跌，并且很快跌破前次回调低点，下跌趋势形成，清仓!

　　

卖点精讲：

　　

(1)MACD柱线与股价顶背离是看跌卖出信号。当两者连续三次背离时，背离形态已经完成。此时投资者可以先卖出部分股票。等到股价见顶下跌、跌破前次回调低点时，说明下跌趋势已经形成，投资者应该将手中剩余的股票卖出。

　　

(2)MACD柱线和股价顶背离时，往往DEA线还在上涨过程中，只是其上涨的速度越来越慢。也就是说MACD柱线顶背离时所发出的卖出信号要比DEA线的信号更早。按照这个形态操作，投资者可以有效回避下跌行情开始后再卖出股票造成的损失。当然，投资者也需要承担踏空后市行情带来的风险。

　　

(3)如果在MACD柱线和股价顶背离的同时成交量持续萎缩，是多方后续力量不足的表现。这样的情况下该形态的看跌信号更加可靠。

　　

2、MACD最佳卖点：MACD柱状线由红变绿时―变绿时卖出

　　

2010年4月29日，商业城600306的MACD由红转绿。表示空方开始主导行情，是看跌卖出信号。此时投资者可以先卖出部分股票，轻仓观望。

　　

随后几个交易日，虽有小幅反弹，但MACD绿色柱线并没有明显变短。5月7日，股价跳空下跌，MACD绿色柱线再次边长。这样的形态表示空方已经巩固了对行情的主导地位，此时请赶紧清仓!

　　

卖点精讲：

　　

(1)MACD柱线由红翻绿的同时，如果成交量逐渐萎缩，则是对多方力量不足的验证。这种情况下该形态的看跌信号就更加可靠。

　　

(2)MACD柱线翻绿之前在0轴上方持续时间越长，未来股价下跌的空间也就越大。

　　

(3)如果MACD指标在0轴上方出现了与股价的顶背离形态后再翻绿，则该形态的看跌信号更加强烈。这样的情况下投资者应该尽快清空手中的股票，不必再等待绿色柱线逐渐变长。

　　

3、MACD最佳卖点：DIFF线和DEA线拒绝金叉―DIFF线再次回落时卖出

　　

2010年5月7日，*ST新梅600732的DIFF和DEA形成了拒绝金叉的形态。这个形态说明空方力量仍在主导行情。之前的小幅反弹难以改变股价的长期下跌趋势。未来股价还将在空方的打压下继续下跌。当DIFF线重新开始回落时，清仓!

　　

卖点精讲：

　　

(1)MACD指标拒绝金叉的另一个形态是MACD柱线一开始是位于0轴下方的绿色柱线。随着股价反弹，绿色柱线逐渐变短。这组绿色柱线的长度缩短到极限后并没有翻红，而是再次变长。在实战中投资者可以用这两个同时出现的形态对照判断行情。

　　

(2)如果DIFF先逐渐向DEA线靠拢的同时成交量逐渐萎缩，是多方后续力量不足的信号。在这种情况下，该形态的看跌信号会更加可靠。

　　

(3)DIFF线和DEA线拒绝金叉的形态只有出现在下跌行情中才是有效的看跌信号。如果同样的形态出现在上涨行情中，表示多方暂时不能冲破空方防线，可能要积攒力量后再次发力。短期内股价可能会小幅回调，但长期上涨的行情难以改变。

　　

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

　　

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