很多朋友在了解了基金的交易费用:之后都会忍不住提问
从交易费的角度看,明明单笔股票的交易手续费比基金手续费要低,那么我干脆直接去投资股票,岂不是省了一笔钱?
实际上,虽然手续费降低了,但与投资基金相比,直接交易股票未必是一个更优的选择.
具体原因如下:
买股票的时候,个股面临的不确定性比较多,或者时不时遇到考验投资者心理承受能力的突发重要事件,或受到市场情绪的影响等等,股价波动较大,
而选择买基金,就相当于投资了一个专业机构管理的动态投资组合,异地持有多个标的(比如单只股票的仓位很少超过10%)。
因此,当投资组合中的一只股票大幅波动时,
-darkmode-color: #007AAA;">对基金整体的影响相对来说就没有那么明显啦!对我们的小伙伴们来说,自主构建投资组合,对资金量和投资经验有一定的要求。
01 资金量
股票交易的最小单位是一手,一手为100股,许多大家耳熟能详的牛股动辄每股100元以上(每手1万元),要想构建起由多只个股组成的投资组合,还是需要较大资金量的。
而买基金对资金量却没什么要求,1元或10元起投,人人都能够得着。
02投资经验
普通个人投资者要想在股市上赚到钱,不仅需要投入较多的时间和精力,还需要具备一定的研究基础,例如会看懂各项财务指标、分析行业的发展空间等等,这都不是一件容易的事情。
而把理财的资金委托给专业的机构来打理,不失为一个省心的选择
判断一项投资的“性价比”,经常会用到一个指标:夏普比率。
以基金为例,这个指标表示,一只基金在每承担一单位风险的情况下,可以获得多少超额收益。
一般来说,夏普比率大于1,代表投资组合的收益率高于波动风险;
若小于1,代表投资组合的波动风险大于收益率。
在使用夏普比率进行基金比较时,一般是数值为正,越大越好。
用公式来表示:
夏普比率=(投资组合预期收益率-无风险利率)/资产的波动率
好啦,让我们继续回到正题。
以市场主流的宽基指数来代表股票投资,用中证偏股型基金指数(930950)来代表基金投资,对比它们的夏普比率,结果怎样呢?
数据来源:Wind,日期范围为2017-01-01至2021-12-31。上述数据仅为指数表现结果,最终的投资收益结果和所投资的基金有关,可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。
结果显示,2017年至2021年这5年当中,偏股基金指数的区间涨幅最大,同时最大回撤幅度却相对最小。
相应的,偏股基金指数的夏普比率也明显更胜一筹(更有性价比)。
总的来说,相比基金,单笔股票的交易费用的确要相对较低,但是由于波动较大、对资金量和投资能力要求高,对新手投资者还是有些“不友好”的。
而基金通过构建投资组合分散了风险,降低了投资门槛,节省了我们的时间精力,而且从过往5年的数据来看,性价比不算低。
在这里并不是说股票投资不如基金投资,而是说我们要根据自己的实际情况选择适合自己的~
毕竟,适合自己的,才是最好的!
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(来源:牛基投资社)
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