DMI的基本原理是探索价格涨跌过程中的“均衡点”，即供求关系通过价格变化从紧张态势变为“和谐”，然后价格供求变化导致紧张循环。DMI可以用交叉指标产生交易信号，可以判断市场是否已经开始。DMI不以主观和直觉来判断买卖双方的力量，而是科学的。 　　

　　DMI技术指标示意图 　　

DMI的研判技巧

　　 DMI指示器包含四行： 　　

　　第一个是DI，代表公牛； 　　

　　第二个是-DI，-DI代表空头； 　　

　　第三条线是ADX线，也叫方向线，是引导投资者进出的“指挥官”，也是多空双方的“两侧指挥官”，因为无论市场是多头还是空头，该线都会向上移动。在牛市中，ADX是多头的坚定支持者，起到提振市场的作用。在空头市场中，ADX表现出对空头市场的支持，帮助市场下跌。 　　

　　第四条线，ADXR线，称为评价线，是为评价市场性质而设置的线。 　　

方法运用

　　当DI上升到金叉-DI时，被视为买入信号。如果配合ADX-ray止跌反弹，涨势会更强；反之，如果此时ADX线仍向下运行，即使-DI形成金叉，也应视为无效买入信号。 　　

　　当（1）指数下降到死叉时，这是卖出信号。此时，如果ADX线向上攀升，股价一般会大幅下跌，直到ADX见顶回落，这种下跌才会告一段落。之后趋势要么止跌，要么跌势趋缓，随时会有反弹。 　　

　　（2）高于1000点，没有多头市场.此时如果ADX-ray同步上涨，则是多头在市场中的强势表现，应顺势做多。如果ADX线涨至50上方，开始掉头回落，说明继续做多的意愿不强。即使未来股价继续上涨，上涨趋势也会放缓，不会持续太久，那么就会掉头向下，直到ADX再次掉头。 　　

　　上证指数日线图 　　

　　上图表示位置A是2007年1月17日的上证指数。之前DI在-DI上方，ADX向上支撑。但在A点之后，ADX线开始下移，说明投资者追涨的动力开始减弱。后期股指跌多涨少，波动剧烈。b位显示DI金叉-DI，ADX线向上配合，上升趋势明显；2007年4月19日(位置C)，ADX开始下跌。虽然股指仍震荡上行，但涨势已逐渐放缓，这种涨势很快被5月底6月初的5天下跌所吸收。注意图中第二圈的位置——DI再次形成金叉，但ADX线继续下行，买点无效。 　　

　　当（3）'s ADX-line从70或以上的高位开始拐头向下时，是确认股价已经见顶或见底的信号，应该卖出或买入。具体来说，如果ADX在股价暴跌后在70上方拐头向下，说明做空动能释放，可以逢低介入；如果ADX在股价大涨后在70上方拐头向下，说明空头力量被大量消耗，应该卖出股票或者逢高减仓。 　　

　　上证指数日案例图 　　

　　如上图所示，2005年4月27日，上证指数(ADX)在-DI死叉状态下从20以内拐头向上，促使指数展开一波快速下跌。下跌到B位后，ADX-ray从70上方开始下跌，宣告暴跌已经结束，应该逢低吸纳。C位之前显示-DI多头状态的ADX上涨，趋势明确。之后ADX线从70上方再次回落，说明行情已经进入头部区域。之后调整一直持续到2005年12月12日(D位)，AD X线从20以内向上拐。 　　

　　每个技术指标都有自己的条件和使用范围。DMI作为一个常用的技术指标，也有特定的使用方法和技巧。如果投资者只