“从DeFi声名鹊起，到被国产山寨们拉下神坛，可能只需要开挖的一刹那。”的一位投资者曾经预言，他不想做预言。
NEO的DeFi生态项目Flamingo原定于9月25日晚9点上线。由于钱包故障，大量用户无法顺利质押资产，不得不宣布暂停“MintRush”。官方解释是新木脂素的相关问题。
一位来自“都挖了几百多万币了，散户还一个没进去的。“的投资者在微博上说，“科学家进不去科学”，因为大房子被挖了，节点服务被切断了，其他人进不去。
截至记者发稿时，火烈鸟已被“暂停”两次，BTM跨链DeFi项目SUP也被“暂停”两次，被戏称为“可暂停的区块链”。“(国内公链)号称超越以太坊的TPS和稳定性，导致复制效果不佳。”
国产项目，真的有这么差吗？
“我又被国产项目割了”
来自“国产的还是算了吧，没一个靠谱的。”,的投资者Ceylon告诉Deep Tide TechFlow，在加密货币领域，国内项目处于鄙视链的底部。
他介绍，经过2018年的空钱乱象，现在币圈只要提国内项目，就意味着造假、割韭菜、不靠谱。
而在这场DeFi浪潮里，国产项目同样没能翻身，扭转大众的看法。
“我又被国内项目砍了。”小云2018年初进入币圈，投资了国内一个公链项目，在高点被套。今年流动性挖矿兴起，她没赶上第一波知名项目，就买了一个叫“国内DeFi之光”的项目。结果，货币价格被大幅削减，陷入困境。“国货一不小心就会被困上千年。”
在DeFi世界里，有一个新词叫“土狗”。土对应国产，土狗特指Uniswap上的国产项目币。后来泛指国内所有的DeFi项目。
本来国货是指中国生产的东西。随着经济全球化的深入，国内产品的概念发生了变化。在手机行业和汽车行业，国货是指中国自主研发制造的产品，或者一半以上的零部件是国产的。
在很多人眼里，国产就意味着质量略逊一筹。比如国产车就比不上德系车或者日系车。
在区块链世界，不仅投资者/消费者看不起国内项目，连国产项目自己都看不上自己，特意伪装成国外的项目。.也是如此
微博博主“废物X废物”的遭遇正好说明了这一点。他在9月20日发现了Soda的一个bug，选择了第一时间告诉开发团队。一开始对方跟他说的是英语。后来确认bug后，开发团队急忙用中文询问。
国产项目假装国外团队并不是个例。某从业者曾在一次线下活动中分享如何将国内项目包装成国外项目：除了支持Twitter、官网、Discord，还要尽可能邀请国外/国际安全审计团队，在宣传资料中隐藏团队信息，制造去中心化的假象。
为什么为什么国产项目一定得仿造国外项目？的国内项目被污名化？国内项目有什么区别？
国产DeFi，邯郸学步
6月中旬，这波DeFi热浪是从国外刮过来的。,大院领涨流动性挖矿，比特币基地推波助澜，引爆市场。
然而，直到 8 月中旬，DeFi总锁仓量逼近90亿美元并在3个月翻了10倍时，几大国产公链才缓过神来，陆续宣布在DeFi领域的布局。
8月10日，星云链(ANS)发布了它的研发；d 2020年下半年路线图，以DeFi服务为重点。
8月11日，GXC宣布将推出警戒机和跨链概念相关产品，正式入驻DeFi circuit。
8月16日，量子链宣布完成去中心化交换机Qiswap的设计开发，实现以太坊虚拟机的兼容。
……
8月27日，NEO公布了DeFi生态项目Flamingo，预计9月中旬正式上线。
在进入 9 月，正当国产公链摩拳擦掌、跃跃欲试的时候，DeFi的热度逐渐降下来,DeFi的市场人气聚集在Uniswap，而其他热度则被NFT等带走。
“国产公链挺难的
，搞DeFi一地鸡毛会被骂，不搞DeFi也被骂。”晓云表示，“这批国产公链很多也是被逼着赶着开发DeFi，不然币价不见起色，被投资人追讨。”
以太坊上的DeFi火了之后，以太币的价格突破了2018年7月以来的新高439美元。而此时，绝大多数国产公链项目代币还陷入沉睡。
正如深潮TechFlow此前文章《DeFi逃不出以太坊》中提到那样，由于资产种类沉淀、性能转账、中心化等原因，以太坊之外的其他公链做DeFi还有很长一段路要走。
NEO上只有4个Dapp还有活跃度
而面对来不及赶上的差距，国产DeFi们开启了“Copy to China”模式。
区块链博主“熊熊汇”总结国产DeFi的实质有2点：一是将以太坊现有DeFi模式迁移到公链上，二是构建公链自己的基础DeFi协议，但基本都是DEX或者全栈协议。
“几乎完全复制ERC式DeFi上各种玩法，未见创新，基本都是存币挖矿+流动性挖矿。”
除了上述提到的国产公链上的DeFi，在应用层面，国产DeFi同样没有能比肩国外的产品。在Debank锁仓量排行榜中，前10没有国产DeFi的身影。dForce生财宝、DODO、YFII、HBTC、ForTube Bank V2分列 12、21、24、23、26位，但锁仓量加起来都不及第10名的SushiSwap。
回看上述DeFi应用，依然属于国外项目崛起之后的“追随者”，赛道已被海外项目霸占，无论是互联网还是区块链，都存在“头部效应”，自然而然形成资金与流量的壁垒，如果只是简单的模仿追随，很难“弯道超车”。
这一波DeFi的兴起，无论AMM自动做市商下的DEX崛起、流动性挖矿、聚合挖矿、吸血鬼攻击，都是国外项目首创，国产项目在“邯郸学步”。
除了缺乏创新之外，国产DeFi面临一个更加严峻和迫切的问题：币价陷阱。
由于DeFi市场整体回调、激励机制、老鼠仓等原因，dForce、Fortube的代币DF和FOR在一个月内从最高点跌幅81.7%和 67%，不少各大成员扬言要报警开启之路。币价，成为了项目方的沉重的负担，项目方究竟是为产品负责还是为币价负责？这是个问题。
国产DeFi，困在币价里
2017年，一向心直口快的小钢炮冯小刚将中国生产垃圾电影的矛头指向了观众。
“生产很多垃圾电影是观众最爱说的话，那是不是因为有很多垃圾观众，才形成了这么多垃圾电影？”
从这个逻辑出发，那么国产DeFi的困境会不会和国内炒币社区的氛围有关？
分析师李枫认为，大多数国内投资者眼中只有币价，单纯以币价的涨跌来衡量项目优劣，这不利于国产项目的长期发展。
“拉盘上涨就是好项目，币价下跌就是骗局，炒币的价格陷阱不仅绑架了投资者，还绑架了项目方”，李枫如此表示。
根据正常的逻辑，币价的涨跌会伴随着市场的整体行情、项目本身的基本面而波动，但这样的周期过于漫长，无论是投资者还是项目方想的都是快速拉盘，快速变现。
当项目方开始纯粹为币价服务，那么比起慢慢做事，性价比更高的显然是，设计币价上涨的经济模式、与社区合作喊单，甚至不少项目方选择与资金盘、传销团队合作。
短期内脱离基本面，加速上涨的带来的结果就是透支项目的生命力，变成纯粹的筹码游戏，“涨得越多，跌得越狠”，成为大多数国产项目的真实写照。
投资者张斌把项目方分为四个层次：“在做事，币价涨；不做事，币价涨；在做事，币价不涨；不做事，币价不涨。”他认为，国产项目大多属于后两者。
对比国外项目的社区，一个显著的区别是，国产项目社区的话题主要集中于“币价涨跌”，“何时拉盘”，而国外项目的社区通常往往禁止谈论币价和交易，关注技术发展、产品进程。
以今年的明星项目Chainlink为例，Chainlink中国社区总监Philip多次在社区表示，禁止谈论价格，这也成为社区共识。
“不谈币价”给社区带去相对轻松的氛围，同时也让项目方可以真正“做事。”
以DeFi龙头，借贷协议 AAVE 为例，其代币上线不久后，便从高点下跌80%，并跌破发行价，此后2年时间内，一直在价格底部徘徊，甚至有不少人认为这个项目已经濒临死亡。
直到2020年，DeFi迎来繁荣，AAVE锁仓价值从1月初100万美元，到如今15亿美元，上涨1500倍。作为基本面的反应，其代币Lend从年初至今，上涨超过100倍。
币价就像一把双刃剑，上涨时的赞美与追捧有多热烈，下跌时的恶骂与诅咒就有多凄惨，如果一直在困在币价陷阱那么本应互相成就的投资者与项目方无疑会变成双输的局面中。
曾几何时，中国制造也是山寨与劣质的代名词，但是如今，无论是手机还是5G通讯、工程制造、高铁……国产从模仿走向引领，逐渐被全世界所认可。
在区块链领域，中国人一度统治比特币矿业、中心化交易所业务，而在具体的协议层、应用层方面，则落后于国外呢？
如同中国球迷对中国足球的爱恨交加，我们仍期待国产DeFi的崛起，不再是跟风与模仿，而是真正的引领，希望投资者多一点耐心，项目方多一点长期主义的坚持与创新。
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