区块链安全100问|第九章：作为区块链应用的热门花旦DeFi，是什么？ 　　

　　

　　深圳市零点时间科技有限公司(简称零点时间科技)成立于2018年11月，是一家专注于区块链生态安全的务实创新型网络安全企业。团队扎根区块链安全与应用技术研究，以丰富的安全攻防经验结合人工智能数据分析处理，为用户提供区块链安全漏洞风险检测、安全审计、安全防御、资产溯源、企业级区块链应用的创新解决方案。 　　

　　

　　《零时科技区块链安全100问》于7月13日正式上线，用通俗易懂的语言形式讲解区块链行业知识和区块链生态应用中存在的安全问题，让更多人了解区块链和区块链安全。 　　

　　

　　前言目前，区块链技术和应用仍处于快速发展的初级阶段，存在多种安全风险，从区块链生态应用的安全到智能合约的安全、共识机制的安全、底层基础设施组件的安全。安全问题分布广、危险性大，对生态系统、安全审计、技术架构、隐私数据保护、基础设施的整体发展提出了新的考验。 　　

　　

　　第1部分-defi 的定义 　　

　　

　　Defi全称：分权财政，一般翻译为分布式财政或分散财政。简单点理解就是，相对于传统的高度集中的金融体系，去中心化金融是通过区块链技术，比如基于区块链技术开发的手机钱包软件，通过智能合约代码，可以去除第三方机构和中介的中介角色，可以直接连接双方进行金融交易，比如转账、理财、货币兑换、借贷、抵押等，从而避免了复杂的中间环节带来的金钱成本和时间成本的浪费。 　　

　　

　　DeFi通过区块链技术实现去中心化、去中介化、中间商化。与传统金融相比，Defi大大降低了中间环节的成本和各个环节之间的信任成本。 　　

　　

　　DeFi项目大致可以分为五类：预言机、DEX、抵押贷款、稳定货币资产、合成衍生品。 　　

　　

　　第2部分defi相关术语的解释 　　

　　

　　预言机 　　

　　

　　将区块链与真实世界链接，并将外部数据读入链中。预测者是一种可信实体，它通过签名引入关于外部世界状态的信息，从而允许某些智能契约对不确定的外部世界做出响应。 　　

　　

　　预测机具有不变性、服务稳定、可审计等特点。并有经济激励机制保证运营的动力。 　　

　　

　　DEX 　　

　　

　　全称：去中心化交换就是去中心化交换。DeFi热潮导致了分散交易所(DEX)的兴起。DEX的去中心化管理模式是利用智能合约实现链上记账、审计等行为，无需人工参与。 　　

　　

　　与DEX相对应的是CEX，传统的集中交易所，如火币、币安、OKEX等。 　　

　　

　　抵押借贷 　　

　　

　　传统的借贷被转移到链条上，在分权的区块链，借贷是通过抵押贷款协议完成的。 　　

　　

　　稳定币资产 　　

　　

　　DeFi世界中的USDT。如：数字资产抵押稳定货币；分散的合同，稳定的货币为保管抵押品。 　　

　　

　　合成衍生品 　　

　　

　　由一个或多个衍生品组成，期货和期权是合成衍生品。可以创造新的流动性，丰富实际场景。 　　

　　

　　NFT 　　

　　

　　全名：不可替换的令牌是一个非同质的通行证。2017年，基于以太坊的NFT探索和NFT项目出现。相关游戏项目出现在2018年。每一个NFT都有一个独一无二的独特标识。与此相对应的是同质化的通行证，比如BTC和ETH，每个BTC都没有区别。 　　

　　

　　目前，主流的NFT应用是链上的游戏道具和美术收藏原创，NFT抵押贷款的探索也已经开始。相关项目：美术项目、游戏项目等。 　　

　　

　　TVL 　　

　　

　　全名：Total Value Locked是锁定的总值。用户抵押的资产总值是衡量DeFi生态发展最重要的指标之一。通常TVL增长意味着项目发展得越好。 　　

　　

　　LP 　　

　　

　　全称：流动性提供者是流动性做市商的证书。DEX为其平台提供流动性做市商发行的凭证。你可以通过抵押贷款LP在其他流动性挖掘项目上获得激励。 　　

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流动性挖矿

　　

通过具有挖矿机制的 DeFi 产品，按照要求存入或者借出指定的代币资产，为产品的资金池提供流动性而获取相应收益的过程。该收益可能是项目的原生代币，或者是其代表的治理权利。

　　

　　

DAO

　　

全称：Decentralized Autonomous Organization 即去中心化自治社区。DAO 是一种开放、透明、民主的组织治理方式，不设置决策层和管理层，采取社区民主投票的方式进行治理。

　　

　　

公平启动

　　

一种自启动就很“公平”的项目，比如 从启动开始就由去中心化社区自治，无预挖、无投资人、无自留(或自留非常少)等。

　　

公平启动的项目，将加密数字资产的 90% 甚至以上分给社区。这类项目大多是分叉或协议组合，没有前期投入，所以创始人自留很少，也很公平。

　　

　　

Rebase

　　

一种弹性调整代币供应量的公式，不同项目机制运算机制不同。

　　

　　

无常损失

　　

在 DeFi 领域有一种自动做市商模式，人人都可以称为流动性提供商，以此可以获得手续费收益，这种称为 AMM――通过计算公式来确定代币价格。

　　

无偿损失是指给去中心化交易所提供流动性的交易对所产生的损失，是由套利赚走损失的资金。

　　

　　

98:2 算法比例

　　

不同于 Uniswap 写的 quote token 和 base token 50:50比例。Balancer 98:2 的比例可以让 LP 的资产价值不受影响，减少无常损失。

　　

　　

PMM

　　

AMM 的进阶版，通过预言机，读取外部资产价格，保持币价的内外部一致。

　　

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