最近美国最有影响力的媒体《华尔街日报》特别关注币圈。在调查了46家涉及洗钱和其他犯罪活动的加密货币交易所后，上周爆发了自动交易机器人被用于操纵比特币价格的事件。
什么是自动交易机器人？其实就是一种交易程序。交易者可以提前制定交易策略，确定何时买入何时卖出的规则。之后所有交易都直接由电脑执行。
普通投资者在交易前，总会参考自己经常看的几个指标，如k线走势、成交量、MACD、均线等。然后经过分析再决定在哪个点位买卖。其实这些参考指标往往是可以量化的，计算机获取信息、判断和操作的速度比普通投资者要高，也可以防止投资者因情绪波动而做出非理性的投资决策。因此，用数学模型代替人工主观判断的机器人经常被用于各种投资市场，基于不同交易策略的机器人具有不同的盈利模式和能力。
那么为什么自动化交易机器人会被指控操纵比特币等加密货币的价格呢？
使用机器人进行量化交易在投资行业并不是什么新鲜事。这些机器人并不违法，也不总是操纵价格。股票和债券等传统市场的许多投资者正在使用它们。但《华尔街日报》指出，与其他市场的关键区别在于，数字货币市场缺乏监管，机器人的滥用不仅损害了市场的声誉，也伤害了个人投资者。
华尔街日报在文章中举了一个例子。一家数字货币对冲基金专门从事套利交易，但今年上半年被一个“骚扰交易机器人”锁定，导致他们在以太坊交易中遭受损失。
华尔街日报进一步解释了这个机器人使用的策略：“他们的策略类似于‘作弊’。做法很简单，输入假订单然后马上取消。”
举个例子，如果比特币现在的价格是6500美元，坏机器人在6499.1的地方挂100个比特币，然后迅速注销，在6499.2的地方挂200个比特币，再次注销，然后继续挂在6499.3的地方……这个动作反复重复，让人以为是一个大家族一直想买却买不到，于是价格提高了一点。
这种策略主要是诱骗其他投资者接收虚假交易的信号，让他们以为市场上有很多人想买，从而影响投资者的决策。但实际上，大部分不使用量化交易机器人的散户并没有感觉到，那些同样使用机器人的交易员也受到了影响。
这种试图影响他人对价格判断的行为在2010年被美国股票和期货市场禁止。纽约证券交易所将定期监控非法交易行为和滥用交易行为，并惩罚违反这些行为的人。
但是在如今的数字货币市场上，滥用机器人的现象十分猖獗，人们一直在指责这种操纵行为。
自从币圈进入熊市，大部分散户都在亏损。很多专门做量化交易的团队都是靠鼓吹自己的量化工具来吸引想通过交易赚钱的投资者。有些团队甚至承诺为用户盈利，但如前所述，量化交易最终还是要靠人为制定的交易策略。不同时期的不同策略，加上币圈特有的快节奏，让很多量化策略根本没用。想赢却输了本金的例子很多。
除了为普通投资者服务的自动交易机器人，还有专门为项目方、交易所服务的。更常见的是利用高频自动交易抬高钱价割韭菜，通过刷单的方式让交易所的交易量虚高。
CoinMarketCap知道有些交易所在交易量上造假，特意在“按交易量排名的全球交易所列表”下增加了“调整后的交易量排名”。一些以交易量起家的交易所瞬间跌落神坛。
我不得不承认，在有效的监管到来之前，滥用机器人操纵货币价格的现象还会继续，“操纵货币价格”和“进行量化交易”的界限会越来越b
创造了交易机器人“鲸鱼工具”的Eilertsen在接受《华尔街日报》采访时表示，现在对数字货币交易机器人进行加密是徒劳的，还不如为小交易者创造一个更好的工具。“如果每个人都能操纵市场，那么就不存在所谓的操纵”。
