【推荐语】 　　

　　现金流现在是中国企业发展的一大痛点，以至于工信部专门发文《征求意见稿》。国家机关、事业单位、大型企业向中小企业采购货物、工程和服务的，应当在30日内付款；除非合同另有约定，付款期限最长不得超过60天。 　　

　　媒体称为“救命文件”。关于这个问题，我问过几位业内专家，他们都不看好，因为执行起来很难。 　　

　　供应链是人们希望的另一个“救命”工具。能拯救实体经济吗？ 　　

　　——龚寻味 　　

　　“银行追大企业，小企业追银行”，这是中国银行业现状的写照。 　　

　　不缺钱的公司天天被人追着借钱给他们，需要钱的小企业却总是拿不到急需的钱。中国银行业几乎成了“劫贫济富”的象征。 　　

　　根据计算，中小企业拥有的存货和应收账款的价值是其不动产价值的两倍。中小企业在中国占绝对多数。如果放开这些贷款，那将是一个让所有银行都流口水的大市场。 　　

　　供应链金融是银行将核心企业与上下游企业连接起来，提供灵活的金融产品和服务的一种融资模式。它是核心企业和银行之间为供应链所有成员进行的系统性融资安排。 　　

　　供应链的主要特征。 　　

　　商业银行为企业提供的供应链融资业务不同于传统的贸易融资，具有以下特点： 　　

　　第一，供应链融资需要一家大型优质企业作为供应链的核心企业，其原材料采购和商品销售过程能够形成稳定的供应链。 　　

　　其次，供应链融资的对象不是单个企业，而是整个商品供应链中符合银行融资要求的资质良好的相关企业。供应商、核心企业和分销商之间统一的融资渠道可以降低整个供应链的融资成本。 　　

　　第三，核心企业的上游供应商和下游经销商多为中小企业。凭借核心企业良好的商业信誉和较强的履约能力，可以增加银行对部分中小企业的融资意愿。 　　

　　第四，商业银行在供应链融资操作中实行“一次申请，一次审批”，降低了评级、授信、担保等融资的信用门槛，简化了操作流程，对接了企业在采购、库存、销售环节的资金需求。 　　

　　第五，供应链融资多利用融资产品组合形成多元化的供应链融资产品，如订单融资与国内保理相结合、预付款融资与商品融资相结合等。从而为企业提供强大的资金支持和灵活的结算手段。 　　

　　一般来说，中小企业的现金流缺口经常会发生在采购、经营和销售三个阶段。 　　

　　在采购阶段，一方面，实力雄厚的供应商往往利用其强势地位胁迫下游采购商尽快付款，供应商商品价格的波动也会给下游企业采购带来巨大的资金缺口。 　　

　　中小企业在日常经营阶段，由于库存和销售的波动，积累了大量的存货，占用了大量的流动资金，给企业造成资金周转困难。 　　

　　在销售阶段，如果面对的是一个实力雄厚的买家，回款周期会比较长，也会给企业带来流动资金短缺的风险。 　　

　　与这个过程相对应，银行融资的突破点分为三个阶段。即采购阶段的预付款融资、生产阶段的存货融资、销售阶段的应收账款融资。 　　

　　因此，供应链金融主要有预付款融资、动产抵押融资和应收账款融资 3 种模式。 　　

　　对于中小企业来说，可以缓解发展带来的资金短缺，提升企业竞争力； 　　

　　对金融机构而言，有助于金融创新，降低银行信用风险，提高银行盈利能力； 　　

　　对于核心企业来说，它可以提高供应链管理的竞争力，从而提高供应链管理的效率