大家好，我是刘虹。
今天我们来追踪一下德国nano的近况：在我印象中，它是赛道股在春节前全面杀跌后，唯一一个几乎已经追平前高，正准备创新高的赛道股。
公司的上涨逻辑很简单：21Q4单季扣非5.45亿，简单粗暴推算2022年业绩可能20亿以上，现市值584亿；
这家公司的历史PE估值不太好用，因为它的情况变化太快。只看前面几条近乎垂直的直线，后面就会发生：
原因是之前公司业绩出现亏损，现在因为磷酸亚铁锂市场需求激增，公司业绩直接腾飞。
前文中提到，这家公司四季度利润几乎是大幅增长：磷酸亚铁锂方面的利好突然爆发，这个业绩确实隐藏的很好，所以后续公司的利润调整将是我们需要关注的一个方向。
我们直接看机构对德国Nano的判断：
1月12日，光大证券预测公司2021年至2023年净利润为8.01/14.50/19.23亿元(同比增长101%/78%/66%)，对应PE 51/28/21X.
1月14日，民生证券预测公司2021-2023年归母净利润将达到8.02、11.80、17.05亿元(此前为4.00、7.76、11.91亿元)，同比增幅分别为2925.5%、47%、45%。当前股价对应的是2021-2023年的PE 分别为 58、40、27 倍。
1月21日，华创证券预计公司2021-2023年净利润和利润为776/15.25/21.73亿元(前值为4.92/9.75/18.70亿元)，对应 PE 分别为 65/33/23 倍.参考可比公司估值，我们给予公司2022年45倍PE，对应市值686亿元，目标价768元。
――机构对德国nano的估值相当一致，去年达到51-65倍PE的区间，也很接近。
对于德国nano，我们需要跟踪的是：
1.磷酸亚铁锂正价
2.Q1公司的利润会是多少？22年，一整年，20亿利润的逻辑能实现吗？
3.如果未来的确定性加强，机构如果是领头羊，不担心业绩，还会再次填补23年、24年、25年的预期吗？
