文 | 行简
支付宝销售的理财产品种类越来越多，包括基金产品、银行存款产品、保险理财等。
不过，说到支付宝的定期理财，很多人可能会想到建信养老飞月宝、国寿超月宝等保险理财。
这些理财产品其实挺特别的。我们直接进入正题，说三件你可能不知道的事。
这些理财产品都是保险公司发行的理财产品，但是和通常所说的理财型保险有很大的区别，发行人和产品类型都不一样。
以中国人寿超粤宝为例。很多投资者可能会直接以为是中国人寿保险股份有限公司发行的产品，但实际上产品管理人是中国人寿养老保险股份有限公司。
其他保险理财产品与中国人寿超月宝相同，产品经理为养老保险公司，产品类型为定期开放的养老保险理财产品。
首先，简单来说，一款带有“养老”二字的理财产品已经与众不同了。本产品的投资管理严格遵循《养老保障管理业务管理办法》的规定。
其次，投资范围细化。很多理财产品都有类似的投资对象，包括银行存款、货币市场工具、债券、固定收益类资产、资产管理计划等。但保险资金的投资范围相对宽泛。除了以上常见的，还包括房地产投资和海外投资。
图片来自作品集描述。
常见的银行理财、基金产品一般不参与房产投资、海外投资，但也不是绝对不参与。比如Reits基金可能参与房地产投资，而QDII基金大量投资海外资产。
收益方面
众所周知，银行的理财产品采用的是预期年化收益率。理财产品到期收益=本金*收益率*期限/365天，收益固定；
但这些养老保障产品采用的是与货币基金相同的七日年化收益率，投资者在购买产品时参考当期收益率没有太大意义。
比如2018年10月，国寿安心盈360天7天年化收益率5.14%，吸引了不少投资者。但是当时买产品的投资者收益率是5.14%吗？
不是！收益率一直在调整。
怎么买比较合适？
一般在理财收益率较高时，通过购买期限较长的固定收益类产品来锁定收益，而浮动收益类理财产品无法锁定收益。
给大家分享一个窍门：
当市场收益率趋势向上时，购买浮动收益型理财；
当市场收益率趋势向下时，购买固定收益型理财产品。
杠杆方面
投资股票的客户应该知道杠杆的含义。其实有些理财产品也是有杠杆的，只是比较低。
哪里可以找到产品的杠杆？《投资组合说明书》 。
(温馨提示：此处杠杆仅代表理论最大杠杆，并非实际杠杆)。
我们来看看目前在售的几款产品的收益和杠杆信息。详情见下图：
因为有更大的杠杆风险？并不是。's加杠杆增加收益是理财产品广泛使用的方式，使用得当有利无害。
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建筑学出身的理财师 | 夜晚总是很安静 心无旁骛看看书
