弘康人寿去年净利润和营收双双缩水约85%。今日前三季度，公司净利润进一步同比下降37%。
《投资时报》邓秀芝研究员
在保险行业竞争日益激烈、监管更加严格的背景下，中小保险公司盈利难度加大。2021年10月，银监会发布《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》，可能会让弘康人寿保险股份有限公司(以下简称弘康人寿)的处境雪上加霜。
公开资料显示，弘康人寿成立于2012年7月19日。公司被业界誉为“最彻底的互联网寿险公司”。根据中保协公布的《2020年互联网人身保险市场运行情况分析报告》，弘康人寿互联网寿险业务规模保费为76亿元，在寿险公司中排名第十。
凭借“互联网优先”的战略优势，弘康人寿甚至摆脱了保险行业“七平八盈利”的规律，在成立的第二年就实现了盈利。2018年净利润突破1亿元，2019年保险业务收入和营业收入双双突破100亿元。
然而，2020年，弘康人寿的上升趋势戛然而止，经营形势出现转机。今年公司营业收入和净利润同时大幅缩水，同比下降超过80%。
除了业绩突变，弘康人寿的人事情况也发生了很大变化。据调查，2020年6月5日，弘康人寿保险公司由卢德之变更为周航宇。与此同时，独立董事孙进、董事桑立伟、张、魏相继退出，新增独立董事唐，独立董事、郝、苏远。
与此同时，弘康人寿的内部控制也不容乐观。公司今年被银监会处罚一次，2019年至2021年连续三次被列入银监会披露的“《关于近期人身保险产品问题的通报》”名单。
《投资时报》就业绩下滑、在银保监会行政处罚、人事变动等问题向弘康人寿发去沟通函，截至发稿尚未收到回复。
2020年业绩大幅下滑
公开资料显示，弘康人寿总部位于北京，业务范围涵盖寿险、健康险、意外险等寿险业务。
成立第二年，弘康人寿实现利润94.38万元，营业收入突破10亿元。这个业绩在保险行业是绝无仅有的，七八年后才能摆脱亏损。
乘着“互联网”时代的东风，弘康人寿发展迅速。2018年，其净利润突破1亿元，达到1.66亿元，同比增长109.83%。2019年，公司保险业务收入和营业收入齐头并进，均突破100亿元，其中保险业务收入126.82亿元，同比增长55.83%；营业收入127.87亿元，同比增长71.68%。相比之下，今年净利润表现逊色，同比仅微增6.47%。
2020年2月，银监会发布《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》，严格调整分红险的分红比例，明确示范利率上限，将分红比例统一为70%。该规定自2020年7月起实施。
分红险是弘康人寿的“亮点”。根据弘康人寿2019年年报，公司主要险种为弘康安康赢养老保障(分红型)、弘康常赢养老保障(分红型)、弘康长乐泰养老保障(投资连结型)等4个分红险险种和3个投连险险种。上述产品总规模保费收入为185.77亿元，占总规模保费收入的77.71%。此外，2019年弘康人寿原保险保费收入前五的保险产品，前四都是分红险。
在各种因素的影响下，弘康人寿在2020年的业绩出现下滑
弘康人寿2013年―2020年营业收入情况(单位：亿元)
资料来源：公司年度信息披露报告。
面临互联网保险监管考验
互联网保险的强监管对弘康人寿是一大考验。
近年来，互联网保险发展迅速，已成为保险销售的重要渠道之一。由于部分保险机构违规经营、创新不当，互联网渠道投诉激增、竞争无序，严重损害了消费者权益，引起社会各界关注。
为保护保险消费者合法权益，防范经营风险，银监会于今年2月修订实施了《互联网保险业务监管办法》，并于10月发布了配套规范性文件《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》(以下简称《通知》)，被称为“互联网保险新规”。
《通知》明确已开展互联网人身保险业务的保险公司应于20
21年12月31日前完成存量互联网人身险业务整改，不符合条件的产品2022年1月1日起不得通过互联网渠道经营。此外，互联网保险产品格局也被重新定义。根据《通知》，互联网人身保险产品范围限于意外险、健康险（除护理险）、定期寿险、保险期间十年以上的普通型人寿保险（除定期寿险）和保险期间十年以上的普通型年金保险。
可以看出，分红险、投资连结型两种产品均不在互联网人身险销售范围之内。这对于弘康人寿可算不上好消息。
2021年10月15日，弘康人寿已经空缺超过两年的总经理一位迎来新的掌门人周宇航。如何应对行业变化、带领企业突围，是这位新上任者需要面对的难题。
屡被监管层点名
弘康人寿的内控问题亦引起了《投资时报》研究员的注意。
今年12月3日，北京监管局发布的33号罚单显示，弘康人寿因聘任不具有任职资格的人员、未按规定运用保险资金被责令改正，并被行政处罚合计40万元罚款，同时对两位当事人给予警告且处罚款合计30万元。
而2019年至2021年，在银保监会披露的人身险产品问题通报中，弘康人寿均榜上有名。
今年7月，中国银保监会发布了《关于近期人身保险产品问题的通报》，弘康人寿报送的某医疗意外保险，条款中关于不保证续保的表述不符合监管规定，存在较为严重的误导隐患。
2020年，弘康人寿在通报中被指准备金计提方式不合规，报送的3款产品，精算报告关于已发生未报案未决赔款准备金的计提方式与精算规定要求不符。
2019年，弘康人寿在通报中被点名存在自查整改不到位的情况，未按时报送自查整改报告，或整改进度安排不当。
与此同时，弘康人寿因投诉情况被中国银保监会消费者权益保护局（下称银保监会消保局）所关注，在2020年三季度、四季度的通报中均出现其身影。
在银保监会消保局发布的《关于2020年第三季度保险消费投诉情况的通报》中，弘康人寿亿元保费投诉量为13.78件/亿元，排名人身保险公司第四；弘康人寿万人次投诉量为0.5件/万人次，位列人身保险公司榜首。在2020年四季度的通报中，弘康人寿万人次投诉量为0.44件/万人次，再次位列人身保险公司榜首。
