第一，基金定投不是短期行为，要长期坚持。持续时间越长，效果越明显，投资风险越低。尤其是市场越是下跌，越是要坚持定投，下跌时的低价筹码更能降低投资成本。只有这样，才能长期通过定投摊薄投资成本，分散市场风险，提高长期盈利机会。当基金净值上涨时，短期内资产会增加，而当基金净值下跌时，同样金额的定投基金份额也会增加，两全其美。 　　

　　

　　2.投资者在看股票型基金的四分位数排名图时，尽量从右向左看，即先看股票型基金的长期业绩排名，比如最近五三年的业绩排名，再看短期排名。原因很简单，基金定投适合长期操作。投资者除了可以查看基金的四分位数排名图，还可以通过基金评级。 　　

　　

　　晨星公司将基金分为五个不同的等级，从一星到五星，其中五星等级最高。一只基金的收益排在同类基金前10%才能评为五星。如果一只基金产品连续三年甚至五年都是五星评级，那么这只基金很可能就是所谓的“长跑运动员”。建议投资者尽量选择五星五年评级的股票型基金或混合型基金。(1)、选择主动基金的步骤 　　

　　

　　基础工作 　　

　　

　　第一步是确定市场或部门。比如投资国内股票基金还是海外股票基金？是投资蓝筹市场还是风险更高的中小盘基金？第二步，锁定基金类别。是股票型基金还是混合型基金？投资者需要提前锁定基金类别。第三步。中长期排名或评级在此，建议投资者尽量选择五年评级为“五星”的基金产品。 　　

　　

　　第四步，淘汰小公司的产品。鉴于小基金公司的团队实力和管理水平相对较低，建议投资者淘汰。 　　

　　

　　选择主动型基金产品的前期工作主要包括以下几个方面。 　　

　　

　　(1)基金规模和成立时间。通常基金规模在20亿元-50亿元之间。当然，如果投资者选择指数基金，基金规模越大越好。(2)基金经理的能力。3.基金是否经历了牛熊周期。(4)基金在所属基金公司的头寸；(5)“兄弟”资金情况。如果投资者遇到基金公司的拳头产品，一定不能高兴的太早，还要关注该公司其他基金产品的表现。如果一家基金公司只有拳头产品业绩优异，而其他“兄弟”基金产品业绩平平，也要精挑细选。(6)成本相关。 　　

　　

　　有一句话非常适合形容基金定投：“种一棵树最好的时间是十年前，其次是现在！”在选择了自己喜欢的优秀基金后，比如消费行业、医药、科技等。哪个适合当前市场，你就定投。定投过程中，基金净值持续下跌，要坚持，要坚持。下跌越大，下跌时间越长，对定投越有利，因为在下跌途中可以用更低的成本获得更多的基金份额。定投成本充分摊薄后，只要基金净值反弹，投资者就能迅速扭亏为盈。 　　

　　

　　对于上班族，建议每月进行投资。月定投之所以比较合理，除了其长期收益率较高之外，还有以下几个原因：一是省时省力，便于记录；等发了工资，就可以进行定投，对于储蓄来说是相当具有强制性的。适合月光族和没有存钱打算的人。第二，每周定投会让投资者过于频繁地查看定投收益，不利于投资者保持稳定的投资心态。 　　

　　

　　三、获利回吐点的策略： 　　

　　

　　止盈点的设置要符合自己的投资风格。因为止盈点设置越高，最终投资收益可能越高，但投资者承担的风险也越大。 　　

　　

　　低点 　　

　　

　　当定投扣款金额较大时，应适度降低获利点。对于每个月结余资金和扣款资金较多的投资者，建议适度降低止盈点。 　　

　　

　　基金定投设定获利点的原因主要有突破人性弱点和纪律定投。实践证明，在设定获利点的前提下，基金定投的收益率要高得多。 　　

　　

　　另外，止损对应的是止盈。基金定投过程中需要止损吗？这里可以明确告诉投资者的是：不会。 　　

　　

　　其实在股票或者单只基金的投资过程中，可以考虑适当止损，基金定投过程中一定不能止损。因为你在低点赚了一份，选择好的优秀基金后耐心等待回调。 　　

　　

　　如果投资者在大盘指数下跌期间坚持定投，意味着整个基金的买入成本会随着大盘的下跌而逐渐降低，并且会持续并充分摊薄买入成本。基金净值跌幅越大，买入成本越低，同样的月扣款金额可以获得更多的基金份额。 　　

　　

　　当基金净值下跌到一定程度后，会在低位盘整一段时间，这段盘整期是基金定投的绝佳时机。投资者可以在这个盘整区间以相当低的价格买入更多的基金份额。正是在基金净值下跌的时候，投资者一直保持着定投扣款，所以基金定投的成本也从定投之初的高价逐渐摊薄到了相对较低的价格。 　　

　　

　　大盘在低位连续盘整后开始上涨，哪怕是轻微的反弹也会让基金定投转亏为盈。当基金净值涨到原仓位的一半时，基金定投已经实现盈利；如果大盘涨到定投之初的位置，基金的定投收益已经达到50%以上。 　　

　　

　　第四，定投的心态和方法 　　

　　

　　在选择了一个令你满意基金组合后。通过一个组合，买三到四只不同类型、不同行业的基金，降低风险。建议不要买冷门行业。热门行业有(消费、医药、科技) 　　

　　

　　第一，在基金定投过程中，骨干绝不止损、扣款； 　　

　　

　　第二，定投下跌时间越长，最终收益越高； 　　

　　

　　第三，拥抱负收益，等待大胜。这就要求定投的投资者要有良好的心态，从本质上把握基金定投的盈利原理； 　　

　　

　　第四，往上走的时候开心，往下走的时候更开心。 　　

　　

　　简而言之，在基金定投过程中，当定投收益达到获利点时 　　

时就坚决卖出；如果没有达到止盈点，无论行情怎么下跌都坚持定投，坚持的时间越长，最后获取的收益就会越多。

　　

五、案例示范，年终奖3万，定投产品：南方优选成长混合A（202023）。

　　

（3）定投执行时间：长期滚动定投。

　　

（4）扣款周期：年终奖均分12份后的份额，选择每月10日扣款。

　　

（5）定投申购渠道：第三方基金销售平台或基金公司官网。

　　

（6）定投执行策略：第一，选择红利再投资；第二，将每年年终奖或其他额外奖金均分为12份，每月定投一份（没有定投的部分暂放在债券基金或货币基金中）；第三，将止盈点设定为30%，若到达止盈点则全部赎回。赎回资金如果超过3万元则分成30份并另投新基金，不足3万元则均分为12份并进行滚动定投，未使用部分暂存在债券基金中投资，以后可以方便转换。

　　

六、三种动态扣款的方案。

　　

第一种方案：如果定投收益为正，正常扣款；如果定投收益为负，适当增加定投，具体的扣款金额可以设定为原扣款额的N倍（N可以设定为1.2或者更高）。

　　

比如说，投资者之前每个月的定投金额为1 000元，随着行情的持续下跌，定投收益变成负值，此时可以将每月的定投额乘以1.2即定投1 200元。为什么要增加每月的定投金额呢？原因显而易见，基金净值持续下跌过程中，增加每月的定投金额可以获取更多的基金份额。

　　

第二种方案：如果定投收益为正，则正常扣款；如果定投收益为负，则可根据不同情况分别处理。具体如下表所示。

　　

第三种方案：如果定投收益为负，增加扣款次数或单笔买入增加；如果定投收益为正，可逢大跌追加；如果遭遇股灾或恐慌行情，则选择大笔加码。

　　

如果属保守型、稳健型或者资金量较少的投资者，则可以将基金净值跌幅设定得更高。比如，只有当基金净值下跌25%或者30%时才开始加码定投。

　　

将加码定投设定的临界值越大，实际行情实现的可能性越低。这个道理应该不难理解，基金净值下跌100%的概率肯定比净值下跌20%的概率要低得多，有可能终其一生也不会出现。反之，加码定投临界值设定得越低，加码定投越有用武之地。

　　

七、加码比例或加码金额法

　　

第一种方法：固定比例法。每次加码的金额可设为本次定投累计投入金额的三分之一、四分之一、五分之一。如果资金量比较大，建议设定为三分之一。

　　

第二种方法：固定金额法。它是指当基金净值的下跌触及加码临界值时，将每次加码的金额予以固定。

　　

八、①、指数基金所谓传统定投法主要是指在固定的时间用固定的金额申购基金。比如，基金公司每月8日从投资者银行卡上扣款用于投资基金的方式即为传统定投法。

　　

如果基金投资者可以根据目标指数市盈率的变化，适时调整扣款金额或者频次，在大盘指数行情比较低落时多扣款，在行情处于高峰期时少扣款甚至不扣款，便可以有效摊薄基金的持有成本，扩大基金总份额。市盈率是对上市公司进行估值的最常用指标之一，是每股市价与每股收益的比值。

　　

市盈率＝每股市价÷每股收益＝股票总市值÷净利润

　　

通常市盈率越高，则表明股价越贵，股票的潜在回报率越低；反之，市盈率越低，则表明股价越便宜，股票的潜在回报越高。

　　

②市盈率估值策略定投法的局限性

　　

大盘指数成分股的规模越类似、数量越少，相应的行业数量越少，其市盈率的估值就越准确。

　　

市盈率估值策略定投法更适用于大盘指数、蓝筹股指数及成分股较少的指数，比如上证50指数基金。

　　

九、有些基金的净值高主要是由两方面的原因造成的：第一，其历史业绩优秀导致基金净值大幅上涨；第二，其分红少。所以不能只看净值低。净值高的基金反而应该是投资者的首选。基金公司之所以会选择分红，不外乎三方面的原因。第一，迎合基金投资者的心理；第二，降低基金单位净值；第三，吸引新资金的申购。