编者按：为帮助投资者充分了解创业板改革并试点注册制的相关规则，深交所投教中心特别推出创业板改革系列解读文章，本文主要介绍注册制下创业板发行上市审核程序和方式，敬请广大投资者关注。 　　

　　1.在深交所注册制审核阶段，首次公开发行股票并上市需要经过哪些程序？ 　　

　　申报企业首次公开发行股票并在创业板上市，交易所的审核阶段一般要经过创业板上市委员会(以下简称上海市发审委)的受理、审核、审核等环节。交易所审核和中国证监会注册的时间合计不超过3个月，发行人和中介机构回复问询的时间不超过3个月。具体程序如下： 　　

　　(1)申请和受理。发行人应当通过保荐机构以电子文件形式向深圳证券交易所提交发行上市申请文件。保荐人应当同时提交工作底稿和经审核的招股说明书，以备监管和参考。深交所根据收到发行上市申请文件的先后顺序，在5个工作日内决定是否受理。上市申请文件与中国证监会和深圳证券交易所规定的文件清单不一致的，发行人应当在30个工作日内予以更正。 　　

　　(2)审计查询。深交所发行上市审核机构按照受理顺序启动审核，自受理之日起20个工作日内提出首轮审核问询。发行人及其保荐人应当及时逐项回复问询。如果回复没有针对性或者信息披露不符合要求，或者发现新的事项，可以继续查询。对问询中存在重大问题且不能给出合理解释的，可以对发行人及其保荐机构、证券服务机构进行现场检查。无需进一步调查，将出具审计报告并提交上海市委审议。 　　

　　(3)去市委审议。上海市委召开审核会议，对深交所发行上市审核机构出具的审核报告和申请文件进行审核，通过合议形成是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见。发行人有重大问题需要核实，不能形成审议意见的，可以由合议庭延期审议，延期时间不超过2个月。 　　

　　(4)提交审核意见或作出终止发行上市审核的决定。结合深交所上海市委员会的审议意见，出具发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见，并报送中国证监会办理注册登记手续。 　　

　　2.在创业板注册制发行上市环节，发行人需要披露哪些文件？ 　　

　　深交所受理发行上市申请文件当日，发行人应提前在深交所(www.szse.cn)网站披露招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告、法律意见书等文件。发行人对深交所上市申请进行问询后，应在深交所网站披露问询函的回复意见。 　　

　　深交所受理发行上市申请后，证监会作出注册决定前，发行人应按《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》的规定更新并披露上述文件，投资者可查阅相关信息。 　　

　　在取得中国证监会核准的注册决定后，发行人应当在公开发行股票开始前，在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定的网站上披露招股说明书。 　　

　　发行价格确定后五个工作日内，发行人应当在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定的网站上刊登招股说明书。同时在符合中国证监会规定的报刊上刊登提示性公告，告知投资者网上地址和获取文件的方式。 　　

　　3.投资者在阅读发行人预先披露的招股说明书等文件时，需注意哪些方面？ 　　

　　预披露的招股说明书等文件不是发行人股票发行的正式文件，仅作预披露之用。它们不能包含股票发行价格的信息，不具有相应发行股票的法律效力。相关发行申请 　　

　　(声明：本文仅出于投资者教育目的发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。深交所力求本文所涉及信息的准确、可靠，但对其准确性、完整性、及时性不作任何保证，对因使用本文而造成的损失不承担责任) 　　

　　(编辑张伟) 　　

　　本文来自《证券日报》。