我之前写过一期关于普通人的财务自由。我收到了很多反馈，发现很多人还是不相信。也有其他人同意，但是当我说我必须读50本书来建立一个投资概念时，我发现很难坚持下去。其实真正的投资很简单，就是慢慢变富。但这恰恰是最难的，因为很多人不愿意慢慢富起来。我来股市是为了发财，但我跟他说，他要一年读50本书才能入门？ 　　

　　

　　今天我就来说说普通人财务自由最简单实用的方法，那就是指数基金。今天的主题是普通人，最简单的，那么我这里说的指数基金就是宽基指数基金和沪深300指数基金。 　　

　　

　　其实指数基金是最适合普通人的投资理财产品。如果想达到10%-17%的平均年化收益，花一点时间了解一下指数基金，一个傻子定投就可以轻松实现。 　　

　　

　　作者：强小韭菜 　　

　　

　　来源：雪球 　　

　　

　　01 　　

　　

　　什么是基金？ 　　

　　

　　我们来看看什么是基金。 　　

　　

　　这两年是基金的大年，所以很多人应该对基金有所了解。通俗地说，基金就是你把钱交给专业机构(基金公司)，让他们的基金经理帮你投资。 　　

　　

　　通常你买股票和债券，是直接用自己的钱买的，但你个人是直接去交易的。 　　

　　

　　基金就是你把钱交给基金公司，他们帮你买。基金一般是多元化的，购买的包含很多股票或债券。 　　

　　

　　基金一般分为四种类型： 　　

　　

　　1.货币基金 　　

　　

　　比如各种宝宝类产品，我们最熟悉的就是余额宝，平均年化收益2%-4%。 　　

　　

　　2.债券基金 　　

　　

　　主要投资债券和公司债，平均年化收益6%-7%。 　　

　　

　　3.股票基金 　　

　　

　　主要投资是股票，平均年化收益10%-30%。 　　

　　

　　4.混合型基金 　　

　　

　　没有明确的投资类型，以上投资类型混在一起，平均年化收益9%-10%。 　　

　　

　　我们应该注意上面提到的风险。每种类型的基金都有不同程度的风险。任何理财产品，在你的知识没有超越大多数人的时候，产品的风险和收益一定是成正比的。如何配置相应的产品，一定要根据自己的个人情况和预期来选择。 　　

　　

　　如果要实现财务自由，就像前文分析的，普通人期望15%是合理的。那么我们选取的范围就是股票型基金。 　　

　　

　　什么是指数基金？ 　　

　　

　　指数基金是股票基金的一种。他投资的主体是股票，是根据指数编制规则挑选出来的一堆股票。 　　

　　

　　以沪深300指数基金为例。这是一只汇集了在上海和深圳证券交易所上市的前300家最大公司股票的基金。 　　

　　

　　02 　　

　　

　　为什么投资指数基金？ 　　

　　

　　股神巴菲特说过，一个不懂专业投资知识的普通人，通过按时购买指数基金，可以超越专业投资者。 　　

　　

　　1.为什么不投资普通的股票基金 　　

　　

　　普通股票型基金最大的问题是，选基金经理也是一件很专业的事情，有时候并不比选股容易。而且不可控，基金产品经常更换基金经理。基金经理的利益并没有和你深度绑定。你要的是投资收益，他们收的是你的管理费。这会导致什么问题？他们会受到市场情绪的强烈干扰，比如最近的持股和新能源。如果一个基金经理没有配置到这些行业，会导致他的基金收益率排名比较靠后，很多基民会赎回。很多会改变自己的风格，跳出自己的能力圈去参与这些网点，获取短期利润，吸引基民购买，但最后大概率是迎来暴跌。但是他赚了管理费。 　　

　　

　　不会吧。这是我们普通投资者的模式决定的。都是买涨不买跌。昨天一个高中同学问我他发给中证白酒基金的时候说了什么？我建议他买互联网。他说还是绿色的(负收益)。普通投资者不知道如何区分高估和低估。往往各种平台推荐热门基金，都是前期涨幅惊人。其中股票都在高位，但大部分基民会因为近期收益率而疯狂买入，往往导致大跌。 　　

　　

　　更有甚者，有的私募会集中买某个行业的几只股票，然后选择不同的行业发行十几只产品。每年总有一款产品的收益率惊人，所以我们极力推这款产品来吸引大量的投资者。但投资者不知道的是这个产品的风险，十几个可能亏损的产品背后没有底裤。进去的投资者迎来了又一次暴跌。然后由风口转换另一个行业的一个产品，并在近期获得了较大的收益来吸引投资者。不如闭上眼睛买几个行业的龙头股。 　　

　　

　　2.指数基金规避了很多的风险 　　

　　

　　如前所述，指数基金的编制是有规则的，是被动投资。基金经理只能根据指数里的股票买一篮子股票。 　　

　　

　　为什么股票投资有风险？ 　　

　　

　　因为分析一个公司非常困难，所以经常会遇到黑天鹅，比如之前的上海机场。因为疫情的原因，与中国人保的免税店协议收入一直是从下直接保障，上不封顶，变成了上不封顶，下不保底。投资的逻辑直接变了，导致连续暴跌。这还不是最糟糕的，上海。 　　

机场如果疫情恢复，我认为后期还是会重回强势，协议还是可以变回的，还是很优质的资产。有些个股暴雷就更加了，如乐视网，康美医药等，这碰上基本就血本无归了。

　　

所以个股投资，在风险程度和经验要求上，确实是不适合大多数普通人。

　　

但是宽基指数基金可以规避掉以上风险。

　　

上面说过沪深300指数基金基本就是A股最大、盈利能力最强的300家公司。而且指数编制规则会定期更新成分股，就算其中有一两家公司因为经营问题倒闭了，马上就会补充新的符合条件的公司。美国股指道琼斯指数100多年，现在除了通用电器一家原始成分股还在，其它的公司都已经被全部替换掉了，但它从1896年首次被公布的40点涨到如今的35000点。

　　

这样来说，买沪深300指数基金就等同于买国运。买的就是整个国家的未来发展。你长期看好中国经济会长期向上的吗？如果你看好那你买沪深300指数基金就可以直接分享国家经济发展的蛋糕。如果你长期不看好中国经济，这样你把钱放在其它地方有区别吗？你只能移民。我是深刻认同中国现在是处在百年未有之大变局当中，中华民族一定会复兴。

　　

中国1840年鸦片战争，确实被彻底打趴了。但是放眼之前中国历史上，哪次不是只要迎来和平，马上就会进入盛世，成为世界最强国。而我们现在就处在和平之中，盛世已至，复兴必然！

　　

说的有点远了，但是是有联系的，我认为长期的价值投资者，必然是坚定的爱国者。

　　

3.这是普通人能力范围内能实际的收益

　　

沪深300指数从2004年12月31日开始起点1000点，目前5000点，16年收益率500%，年化收益率11.84%，而成分股分红是不修正的，所以每年的实际回报率会高2%的左右。当然这只是历史数据，投资投的是未来，我们再分析一下，这个收益率能不能维持？

　　

巴菲特说过，他最看中的一个指标是ROE（净资产收益率）,如果放到长期来看，该资产的收益率就无限接近于ROE。沪深300平均每年的ROE为13.8%，与上面说的实际收益率也印证。所以沪深300维持13%的实际收益率是可以达到的，我们唯一做的就是不要在牛市特别高估的时候入场，而在熊市特别低估的时候割肉。

　　

如果按傻瓜定投策略，沪深300市盈率在12-18时按月固定金额定投，12倍以下加倍定投，18倍以上停止定投，25倍以上每涨10%卖出10%仓位逐步止盈。这种操作策略，我认为是完全能达到15%年化收益以上的。

　　

4.不用你付出太多精力

　　

只要你按我上面所说的定投做法，无需研究个股，无需研究趋势，无需惧怕熊市，有工资现金流每月定投，熊市你应该感到兴奋。因为你能用更便宜的价格买到更多少份额，而你确信它迟早会涨回来的。这样你竟然成为了利用市场情绪的人，而超越了大部分被市场情绪左右的人。做到了巴菲特所说的别人恐惧时贪婪，别人贪婪时你恐惧。而这是正是所有优秀投资者最重要的一个心理特质。

　　

你不用在股市在花什么时间，只需关注我说的指数PE指标，按策略定投而已。

　　

这是不是普通人最简单的财务自由之路？

　　

（风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。）

　　

那么既然指数基金有这么厉害，我们投资者又该如何选择合适的指数基金进行投资呢？

　　

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风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本课程为雪球基金发起，仅作为投教科普，不构成投资建议。

　　

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