国内外牛市与熊市的衡量标准,近几年牛市和熊市的划分

2022-09-12 16:26:03 股指期货

　　(本文由微信官方账号月升情报(ystz927)整理)。仅供参考，不构成操作建议。自己操作的话，注意仓位控制和风险。) 　　

　　牛市行情还会继续吗？ 　　

　　首先，在牛市中，大多数股票都会上涨。虽然不同的阶段有不同的热点，但是因为市场好，大众看好，流动性充足，资金不再考虑基本面，所有的股票都会涨，使得市场呈现普涨。即使是业绩不好的股票也会莫名其妙的上涨。　　

　　第二，有领先的先行者。在每一轮牛市中，都会有两个领涨先锋。第一个是这个牛市的领涨板块。比如2007年资源股占优，2015年互联网金融股占优。这是第一主角，第二主角是证券股。因为牛市中交易非常活跃，券商业绩越来越好，形成循环。　　

　　第三，牛市重心上移。牛市一波接着一波。每隔一段时间，就会有一个高点。如果下个月的点比这个月低，那肯定不是牛市。牛市的调整是比较短暂的，大部分时间都是上涨，每次调整的低点都会比上一次高。　　

　　第四，在牛市中，我一般喜欢在尾盘拉升。在牛市中，不管中间怎么震荡，主力都是拉升跳水，或者采取金针探底的方式。但一般收盘后二十分钟，会有大量资金进场买入，因为盘中波动只是短期的，资金看趋势，所以有稳定的流入。　　

　　第五，牛市中，会有慢涨和大跌，这主要体现在大盘上。牛市中，总会有持续的上涨，但涨幅不会太大。然后经过一段时间的上涨，会出现突然的单日下跌，但第二天又开始走强，几天后又创出新高。　　

　　第六，牛市会淘汰低价股。这在未来的牛市中未必有效，因为注册制的改革。在之前的a股牛市中，这是非常有效的，即在牛市中低价股和低估值股会被淘汰。因为大家都那么狂热，很多新股民开户进入股市就买低价股，导致低价股大量上涨。　　

　　如果这些都发生了，那么大概率已经在牛市了。　　

　　【低价股的正确投资方式】 　　

　　低价股通常是每股价格低于3元的普通股。当然，低价股深受广大投资者的喜爱。为什么？通常低价股给人的感觉是走不下去了，估值已经到了尽头，跌幅有限。　　

　　有行情的时候，10元价格低于对方的上市公司股票，一般称为低价股。这对低价股的区间有不同的选择。　　

　　“低价股”和“高价股”其实原理是一样的。　　

　　从股票的价格对比来看，低价股虽然有丰富的想象空间，但和高价股并没有实质性的区别。　　

　　如果A上市公司和B上市公司，除了总股本之外，条件都是一样的。甲公司发行股份总数为10，000股，乙公司为200万股。A公司股价400元钱，B公司股价2元钱。　　

　　那么，从股价来看，A公司的股票是“高价股”，而B公司的股价是“低价股”。　　

　　但是上市公司的财务数据、条件、市值都是一样的。只是总股本不同。一个是“高价股”，一个是“低价股”。　　

　　所以我们看“高价股”和“低价股”，不仅要从股票的价格来看，还要从其他条件来看，尤其是同类型同层次的上市公司，因为总股本的不同，可能会有不同的结果。　　

　　但是现实呢？上市公司的价值其实也是一样的。　　

　　那3元以下的低价股，还有没有投资价值呢？当然有 　　

　　低价股是牛市中最有潜力的，尤其是这三类低价股最值得关注 　　

　　一，证券板块中的低价股。 　　

　　我们都知道股市的a股牛市是先行者，熊市选择低价股是最保险的投资方式。目前，a股市场共有44家上市证券公司，其中16家低于10元，39家低于20元。显然，相对于牛市中证券股的价格，选择券商股票的价格是很低的。在证券中选择低价股时，价格是我们首先要考虑的，其次是业绩和市值。业绩好的公司股价会涨得更多，市值小的公司股价涨起来更有爆发力。稳健型投资者可在证券股中选择价格低、市值大的蓝筹股；激进型投资者可以选择市值小的新股，在未来的牛市中更有爆发力。正常情况下，股市价值除以500亿元。500亿以上的是股价稳定的大盘蓝筹股，500亿以下的是爆发力强的小盘股。　　

　　二，中字头板块中的低价股。 　　

　　在14~15年的牛市中，中字头股票普遍涨幅超过300%，其中最引人注目的是中国中铁、中国中冶、中国电建等国企。大部分都是基建行业的上市a股。这些中字头股票有三个特点：市值大、股价低、业绩好。它们是长期熊市中最被低估的品种，牛市来临时，它们的价值才体现出来。有业绩、估值低、股价低的公司，在牛市中自然会被资金记住，股价会大涨。未来仍会如此，尤其是16年后上市的中字头股票更有潜力；在未来的牛市中，它们的涨幅会大于同类股票。　　

　　三，科技股中低价股。 　　

当下社会科技是生产力的象征，科技强则国强的口号也不是白喊的，国家对科技创新企业给予厚望，各种优惠政策都紧着高科技公司。现在如此未来也必然如此，14~15年的牛市中小创的科技股是沪深两市最耀眼的明星，比如十倍大牛股安硕信息，全通教育，网宿科技等都是中小创的科技股。上一轮牛市的科技大牛股多数计算机行业的上市企业，而下一轮牛市的科技大牛股我认为会出现在消费电子行业的上市企业中。因为最近五年国产手机的全球出货量不断增加，尤其华为，小米，OPPO等国产智能手机的销量都突破可一亿部。国产手机销量大增就会带动整个消费电子行业公司的业绩大增，有业绩支撑又是高科技公司那里未来牛市他们的股价就值得我们期待。相关产业链中的上市企业都会成为资金炒作的对象，比如芯片，集成电路，led屏幕等都会是未来科技大牛股的诞生地。

低估值误区

很多股票，估值很低，例如PE(市盈率)很低，PB(市净率)也很低，业绩还很好很稳定，很多人就还喜欢买这些股票，心里总是觉得低估值，基本面又好，安全，买入就是立于不败之地。

可事实上，买入后一样是万年不涨的股，根本没人炒，看到别人的股票估值超高，还蹭蹭蹭的涨，内心万马奔腾，但还是安慰自己说，只不过是市场错了，我的股票未来一样会上涨的。

其实市场是不会犯错的，是你的逻辑错了。

市场既然长期给出低估值，那自然有低估值的原因，大家去观察，这类股票基本上不是传统行业，就是已经稳定的成熟性企业，未来基本没有了想象空间。炒股票炒的是预期收益，只有预期高增长，股价才能高增长，市场才会给出高估值，就像近期的5G股，芯片股，不断的炒的很高，原因就是这个市场未来的市场空间非常大，充满了想象力。

那些缺乏想象空间的企业，没有了增长预期，那么自然只能长期给出低估值。也可以说，这类型的企业，低估值才是合理估值，而未来增长潜力大的企业，高估值也是合理估值。

所以，从估值的角度选股，长期低估值的传统行业，实质上是被主流资本抛弃的行业，当然不要选了。最好的股票，当然是新兴产业，预期空间巨大的股票。

接下来是36只被低估值科技潜力股：盯住成交量

股市中有句俗话：成交量无法骗人，这句话有一定的道理。庄家在吸筹、拉高、出货等阶段，可以用各种技术指标蒙骗股民，但千骗万骗，成交量是无法骗人的。

短线看成交量进场条实战应用

洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。洗盘的目的是为了减轻日后拉升时的抛压和降低成本，防止跟风者利润太大，以至于在关键价位向下抛股票，把庄家给套住。下面是小编总结的一些洗盘技巧，希望对大家有所帮助。

一、双阴洗盘模式

此洗盘战法是我最常操作时跟随运用的战法，一般双阴洗盘形态成立后市走势较强。

二、三阴洗盘战法

三阴洗盘一般逐步缩量为上品，特别是有热点题材配合效果更好。

比如周四战法预警操作的壳资源龙头博闻科技就是典型的三阴洗盘抓涨停的操作方法。

三、男女搭配洗盘战法

男女搭配，干活不累是玩笑了，主力利用阴阳K线组合完成洗盘，最后走拉升行情模式。

四、穿头破脚洗盘战法

主力拉升途中利用放量大阴线洗盘，是否出货谁也不知道。通过研究把握了这类穿头破脚图形的操作方法，比如较经典的穿头破脚操作的熊猫金控，短线收获四涨停。

主力如果控盘不足或者实力较弱，或者发动行情时间比较紧迫，可能后市个股拉升的空间就有限，所以洗盘是一种很好的方式，也可以看出这个个股走势的强弱，希望上面这几种洗盘的方式大家能够理解并加以掌握。

低位突然放量的时候进场

个股股价的长期下跌使得空头能量有足够的时间充分消耗,个股股价止跌走稳表明多空能量获得暂时平衡

但多空交替,多头最终将打破这种平衡,而低位放量正是多头力量异动的最初显示。

短线客可在低位突然放量,个股股价明显上涨的时候进场。

应用时应注意：

突然放量时股价位置必须在相对低位，可从个股历史走势中确认,进场讯息才可靠。

突然放量前的个股股价应在一个时间段内获得支撑,有跌不下去之感,个股股价呈平台整理形态,这个区域成交量呈均匀缩量状态,突然放量才有效。

注意低位放量区域与前一轮行情高点的距离。与前期高点距离越远,空头力量消耗得越充分,多头力量确认的可靠性越强。

缩量整理的时候进场

当个股股价经过一轮涨升时,获利盘涌出,使个股股价继续上升受阻,需先经过一段蓄势调整才能继续上升

这个时候成交量逐步萎缩到一个较低的位置,个股股价也小幅下跌至一个相对低点,这个时候应是明确的进场时机。当成交量重新开始放大,将展开又一浪升势。

特别是个股股价快速上涨后调整、成交量显著萎缩的时候,可考虑进场。

这一般是庄家震荡洗盘的表现,要不了多久,庄家就会再度拉升个股股价。

通常来说,在个股股价第一次快速上涨后的调整中,成交量明显萎缩的时候进场可靠,以后再被拉升后调整缩量时是否是进场时机,要视庄家的行为和股价形态而定。

利用此方法时应注意：

正确区分上攻行情初期出现的缩量整理与第一上升浪末期出现的缩量整理。

注意缩量整理的方式。

缩量整理的方式有两种：其一为回调缩量整理,其二为小平台强势缩量整理。

注意上升趋势中,个股股价上涨必须有成交量配合,回调时成交量明显缩小,这样后市才会继续上涨。

如果只见放量不见上涨,或上涨无量、下跌有量或看似调整但成交量却无明显萎缩,就要小心庄家出货的嫌疑或多空双方的较量在向空方倾斜。

对第二上升浪应谨慎应用,谨防庄家出货。

计算主力筹码通达信公式，探测主力资金抄底强势股如果你入市多年，还不会选股和买卖，不妨试试“牛股提示选股器”，选出的结果都是有主力而且有黑马潜质的股票，接下来我们要做的就是寻找入场位置，如何高抛低吸，如何寻找顶点及时离场;

公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以关注公众号：越声情报，免费拿源码!

VAR6:=(2*CLOSE+HtGH+LOW)/4;

VAR8:=LLV(LOW,34);

VARB:=HHV(HIGH,34);

BB:=EMA((VAR6-VAR8)/(VARB-VAR8)*100,9);

VARC:EMA(0.667*REF(BB,1)+0.333*BB,2);

波:BB,POINTDOT,COLOR0000A8;

RSV1:=(CLOSE-LeV(LOW,35))/(HHV(HIGH,35)-LLV(LOW,35))*100;

K1:=SMA(RSV1,13,1);

D1:=SMA(K1,13,1);

浪:EMA(D1,3),POINTDOT,COLORYELLOW;

DRAWICON( REF(波,1)<波 ,波,26);

多:IF(波>浪,波,波),COLORRED;

空:IF(波<浪,波,波),COLORGREEN;

换手:V/CAPITAL*100, COLORWHITE;

V5:MA(V1,5);

V30:=MA(V1,30);

V60:=MA(V1,60);

V120:MA(V1,120);

V250:=MA(V1,250);

需量:MIN(V60*1.1,V250*1.1),COLOR0066FF;

突破:=20*CROSS(换手,需量)*2,COLOR00FF00,LINETHICK2;

牛股:25*CROSS(换手,需量*2)*2,COLORYELLOW,LINETHICK2;

优选:20*(牛股 AND JCSJ<=2 AND (C/REF(C,1)-1)*100>=3)*7,COLORRED,LINETHICK2;

DRAWICON(优选,1,1);

10万以下的投资来说什么样的股票更适合做长线价值投资：

一：破净股

破净股指的是股票价格跌破每股净资产的股票。上证指数经历了半年的下挫后，许多个股都出现了破净，银行可以说是最显著的。巴菲特的几个核心的原则就1.安全边际，2.护城河，3.长期持有，在这里破净股提到的就是安全边际，在适合的时间买入适合的股票。要注意的一点是，破净股的下跌不能是因为公司业绩亏损或者公司出现了问题。除此之外的个股多半会随着时间的流逝股价再次上涨的，价值决定价格，这是恒古不变市场的真理，剩下的交给时间就行了。

二：低价股

风险都是涨出来的，而机会都是跌出来的。现在市场上低价股很多，一增再增，再好的公司，没有找到合适的买点，还是照样要亏钱的，价格低的个股相对高价股来说风险是较小的。但是选择低价股很关键的一点就是要被低估，也就是其目前价格跟价值不符，公司价值被低估的股票是值得长期持有的。

三：业绩股

股市大环境的下跌会让一些业绩好的股票也出现股价下跌，这样的股票出现股价下跌完全是因为大环境下跌被错杀的，这样的股票越是下跌其价值就越是的裸露，也越值得我们去长期投资。而如何去判断一家公司的业绩呢？笔者给大家讲几个衡量业绩的基本面指标。

1、扣非净利润（着重强调）

这是单纯反映公司业绩的指标，把资本溢价等因素剔除，只看经营利润的高低。在F10里大家可以一清二楚的看到，此指标自然是数值越高越好，想要分清好差公司可以跟一些同行公司进行对比。

2、长期盈利的关键指标是毛利率

毛利率代表的是该公司在市场的竞争力，一般选择长线个股，其毛利率最好在40%以上，这种公司在市场中有很大的竞争优势。

3、衡量销售费用及一般管理费用的高低

公司运营中最不可忽视的就是销售费用和管理费用，如果一家公司能够将销售费用和一般管理费用占毛利润的比例控制在30%以下，那就是一家值得投资的公司。超过80%就不必考虑这种公司了。

知错即改，切忌小错酿大错;保存实力，才有翻身的机会。

不断地吸纳股性，不断地忘却人性，只有这样，才能与市场融为一体。