在整个2020年和2021年，去中心化金融(DeFi)变得声名狼藉(甚至爆炸)。分散金融市场的需要是真实的，因为中央实体控制着整个部门的运作。
今天，我们来仔细看看贷款，也就是提供加密货币贷款的活动。域名在短时间内风靡加密货币领域，引起了用户和投资者的极大兴趣。
贷款的一般性
贷款的概念很简单。借款人可以用他们的数字资产作为抵押来获得法定货币或稳定的货币贷款，而贷款人则以约定的利率提供贷款所需的资产。贷款也可以反其道而行。借款人将使用法定货币或稳定货币作为质押借入加密货币资产。
根据承诺资金的数量对分散贷款协议进行排名——资料来源：DeFi Pulse
在最近的牛市中，用于分散贷款协议的资金量飙升。一方面，这是由于大多数资产的价格上涨。另一方面，这得益于这些平台提供的丰厚回报。直到6月，Aave、Compound、MakerDAO都在争夺借贷平台排名的头把交椅。然而，InsDapp最近越来越受欢迎，由于其最新的筹款活动，正在推出新的功能。
你在哪些平台上贷款？
与加密货币的情况一样，新手很容易被可供他们选择的选项数量所迷惑。因此，我们为您提供一个借贷平台的快速概述。
分散金融贷款
分散式借贷平台是一个独立的协议，任何人都可以在任何时候访问，无需KYC(了解您的客户程序)。
除了创客去中心化的治理体系来决定利率，这些平台提供的利率取决于资产的供求关系。当对资产的需求很大时，这种加密货币对利率的调控可能会导致利率大幅上升。
像Compound或Aave这样的协议允许你借出你的数字资产，而不需要通过中介。相反，智能合同将用于确保贷款的正确执行。当满足预定条件时，智能合约将自动执行操作。这包括支付可能是定期的利息，然后在资金偿还时发放贷款。
当你借出加密货币时，你不再拥有自己的资产：你将它们发送给智能合约。你将得到的回报是证明你是这些出借资产的所有者的头衔。
在马克尔道上借钱
MakerDAO是一个分散的自治组织，它开发借贷和储蓄技术，以及以太坊区块链上的稳定硬币。她创建了一个协议，允许任何拥有ETH和MetaMask钱包的人以称为DAI的稳定硬币的形式借钱。
通过屏蔽以太坊，用户可以创建一定数量的戴。当用户准备解锁以太坊作为戴贷款质押时。他们只需要偿还贷款和任何费用。正是这个项目，奠定了所谓分权财政的基础。
分散金融的先驱MakerDAO的价值主张——来源：MakerDAO
当贷款的抵押物低于一定门槛时，说明以太坊的价格相对于戴借的金额已经跌得太低，贷款将被清算。换句话说，作为抵押品的以太坊被出售，以偿还借来的戴，以及罚款和费用。
分期贷款
Aave是市场上最受欢迎的借贷平台之一，一直是使用闪贷的先锋。这些即时无担保贷款允许用户在没有质押的情况下借入加密货币资产，用它们购买资产，出售资产，然后在同一笔交易中返还原始金额，同时将利润收入囊中。
2021年7月Aave平台利率概览——来源：Aave
在Aave平台上，用户将其数字资产存入“流动性矿池”。这些随后成为该协议可以借出的资金。任何在矿池中存放代币并“提供流动性”的人都会得到一个代币(“A”代表Aave)。因此，如果您将戴存入现金矿池，您将收到阿戴作为回报。
集中交易借贷平台
集中式借贷平台更像是一家使用加密货币的传统金融科技公司。这些平台倾向于提供由公司确定的利率，可能高于DeFi协议提供的利率。然而，要访问它，你必须遵循KYC的程序来打开一个帐户。
在最受欢迎的集中贷款平台中，我们可以提到比特币基地、比特币基地和Nexo。从风险和易用性来看，这些平台比DeFi协议更适合初学者。
货币贷款
在货币安全方面，不再有任何智能合约和流动性矿池的问题。你已经进入了CeFi的世界。与DeFi不同，它是集中式的。在这里，贷款执行和资产托管由平台处理，在这种情况下，货币安全。
多少4.jpg">币安借贷接口 – 来源：币安
中心化平台上的贷款条款通常不如去中心化平台灵活。 如上所示，币安仅提供 5 种不同的时间范围，从 7 天到 3 个月不等。 你当然可以分割你的加密货币资本并在多个时间范围内出借。 这将使你能够将资金投入使用，同时快速收回部分资金。 一旦承诺资金，就无法再退回。
贷款的优点和缺点
贷款有不可否认的优点，但也有风险和各种缺点。 在开始加密货币贷款的冒险之前，你必须权衡这种资金分配的利弊。
贷款有什么好处？
有吸引力的利率
贷款的主要优势仍然是特别有吸引力的利率。 livret A 2021 年的最高利率定为 0.5%。 相比之下，截至 2021 年 7 月，USDC 贷款的平均收益率为 6% 和 USDT 的 8%。最后，美国旗舰股指 S&P500 的平均年收益率在 1957 年至 2018 年之间为 8%。因此只需几步，你就可以获得与最佳基金经理相似的回报。
防止波动
理论上，你可以借出任何你想要的加密货币资产。 然而，稳定币借贷是一种很好的资本保护工具。 通过借出稳定币，你可以增加资本，而不会让自己暴露在数字资产的波动中。 当然，你必须记住，没有零风险这样的东西，尤其是在加密货币世界中。
灵活的条款
当你在你的银行家面前时，谈判你的贷款协议的条款并不总是那么容易，如果不是绝对不可能的话。 在贷款方面，存在多种可能性。 你可以无限期地投入资金，或者选择获得更好的回报并将你的资金锁定几个月。 有些平台提供每月还款计划，但也可以一次性还款。 一般来说，你的银行家不会给你这个选项，因为他会根据你支付的利息以及有时根据贷款保险获得报酬。
贷款有什么弊端？
市场风险和清算
加密货币是最不稳定的资产类别之一。 如果你借入了大部分投资组合并且价格下跌，你可能需要存入更多货币以增加质押品。 此外，借贷平台可以出售你的部分资产以降低你的贷款价值比。 这意味着借款人应仔细监控其质押品比率以确保安全边际。
技术风险
在 DeFi 生态系统中，智能合约管理贷款的运作。 因此，恶意行为者可能会利用这些合约中的错误或缺陷来窃取作为质押品存入的资金。 每周我们都会至少发布一个关于 DeFi 协议被黑客入侵的新公告。 但是，在诸如 Compound 或 Aave 之类的老牌平台上，这种风险较低，但仍然存在。
自动利率套利
当谈到去中心化解决方案时，给定协议的大量资金流入将极大地影响利率。 如果你将其中一种数字资产放在平台上，而鲸鱼和你有同样的想法，那么你的数字货币的有效回报可能会急剧下跌。 如果你不小心，则可能会错过百分之几的回报。
