筹码理论来源于数学模型。我们举个例子：假设某公司一共发了16张票，然后有4个人买了该公司的股票。股东A在10元的位置买了3股，然后一直持有。然后股价涨到11的时候，我又买了6股。股东B在12元的时候买了4股，他也留着股份。股东C 13元买入1股，后14元加仓2股，共持有3股。那我们来看看。三个投资者一共持有16股，也就是说股数和总流通盘是一样的。
我们用坐标来表示三个投资者的位置，就是上图。横坐标是持仓数量，纵坐标是价格分布。这个图和我们报价软件上的筹码图差不多。
有人会问，两张图不一样。实际的芯片是连续的，但在我们的模型中是分散的。在我们的模型中，价格区间是1元，这是一个尺度。但是，在实际交易中，它是以计量单位来划分的。所以k线缩减后，筹码是连续的。如果把k线一根一根放大，可以看到筹码也是一根一根的。筹码的长度代表这个价位的筹码数量。
这里再解释一个问题。如果一个股东D昨天买了这只股票，今天早上不喜欢又卖了，那么今天收盘后筹码图上就没有股东D的股票了。筹码理论只统计当天收盘后持有这只股票的所有投资者的成本分布，这是最真实的仓位分布。
芯片的理论主要取决于芯片分布的成本区间。通过筹码的转移，可以看到主力的动作。主力无非就是建仓，洗盘，拉升，派发。时间周期比较长，但是可以在k线上分析主力的动作，测能量和筹码。
下面要给大家分享三种“筹码理论”特殊的方法：
1、获利不抛的筹码是主力的筹码。
这里说的“有利润不投”是相对于散户的“有利润不投”而言的。之前老铁说主力是团战，他们的盈利目标很远大。一般盈利在30%以下很难看到主力抛出。这是主力的一大特点，也是我们跟踪主力的一大方法。
这个可能会被铁粉质疑，请看下图！该股在7.8元-8.5元区间形成了非常大的筹码峰值，现在盈利达到了40%，但丝毫没有松动。如果是普通散户持有，恐怕早就卖出去了。直到现在也只有主力能拿到。
2、解套不卖的筹码是主力的筹码。
说到解套，很多投资者又觉得奇怪了。主力会被套吗？在这里，老铁可以肯定的告诉你，主力也是人操作的，主力会被套，这是毋庸置疑的！15年股灾有无数机构和基金被困，甚至一些知名的社保基金也被困。
但是，因为主力有很多优势(资金、团队、技术等。)散户没有的，被套后主力解套会相对容易。而且解绑后，他们也不像散户那样急于出货，而是继续持有，获取目标收益。在芯片图中可以清晰的反映出，芯片峰值并没有由蓝变红，而是有凝结的现象，这一定是主力。
图中光标指的是去年6月21日。从切屑图来看，形成了非常大的切屑峰，切屑非常集中，但有大量切屑被困。如果按照筹码峰值原理判断，此时无法确认是否是主力位置。
但一个月后，该股大涨，原来的筹码峰值已经由蓝色变为红色(平仓获利)，但并没有出现抛售筹码的现象。按照老铁的第二个原则，这肯定是持有它的主力。如果你懂筹码理论，这个时候就应该放心持有，因为主力会继续拉高股价。
3、横盘不出的筹码是主力的筹码。
一般来说，洗碗包括两种常见的情况：冲击式和压力式。虽然主要目的是吸引资金，但是对主要筹码的要求是不一样的。震荡洗盘主力成本比较低，希望以时间换空间，吃散户筹码。但是打压洗盘主要成本比较高。他需要打压股价来吓走散户筹码，从而降低成本。
正因为如此，如果在较长时间的横盘交易中，相对较低的筹码峰值完全没有变化(一般散户小赚一笔，遇到横盘就会出货)，这说明该股有主力，股价后期上涨是必然的。
有人问筹码集中之后是不是就能涨了？答案是否定的。
一只股票的上涨需要主力资金是肯定的，但也需要政策利好、公司重大事项利好、题材炒作，也就是基本面、消息面等等的配合。因为没有这些因素，如果主力只是自己拉升，一是很难拉升，二是出货是个问题。如果能匹配以上因素，其他资金也会蜂拥而至。
拥而至，主力拉升起来需要的资金就会少也就很容易了，另外出货的话，也很容易，不愁没有接盘侠。这就是你为什么 买一只股票之后就是不涨的原因，没有这些因素配合，主力出师无名，当然不涨了，主力比你聪明，比你有耐心!还有就是这也解释了你在套牢之后，为什么一割就涨的原因，你不割的话，你就是未来的威胁之一，也就是未来的空头，因为你一旦解套势必会出售筹码，所有的人解套，主力就会遭到大量的抛盘，给主力造成很大的麻烦。
筹码理论的优缺点。
筹码理论的原理基于持筹成本分布的统计。从理论上来说筹码交易的肯定会在筹码上留下痕迹，什么价位买的，什么价位卖出，应该是能在筹码上得到体现的;把这些痕迹用数学统计模型展现出来，就会得到某只股票的成本分布图，这就是以筹码理论为基础的专业分析软件特有的筹码分布图。尤其是通过技术手段把浮筹和锁定筹码区分开，这样我们就能明白目前市场中所有筹码的成本分布。根据筹码移动变化规律来研判筹码属性，进一步把握操作机会，这是筹码理论的基础。
筹码理论的优点是直观、本质，尤其是在发现、跟踪机构主力方面，具有其他技术理论不可取代的特点，所以说筹码理论是目前炒股必须了解的技术。
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