总资产超千亿的5家a股上市农商行，今年上半年业绩都不错。 　　

　　江阴银行(002807。SZ)、常熟银行(601128。SH)、无锡银行(600908。SH)、吴江银行(603323。SH)和张家港银行(002839。SZ)都集中在苏南，中国经济最发达的地区之一。2018年上半年，上述五家农商行归属于股东的净利润均实现两位数增长，不良率也集体下降。 　　

　　与去年上半年“截然不同”的股价表现不同，今年以来五家农商行股价普遍下跌，跌幅在13.46%至50.82%之间。其中，跌幅最小的是常熟银行，下跌13.46%，9月3日收于6.01元/股；跌幅最大的是张家港银行，年初以来股价下跌50%，9月3日收盘5.69元/股。 　　

　　资本充足率方面，截至2017年6月末，江阴银行、常熟银行、无锡银行、吴江银行、张家港银行资本充足率分别为15.52%、14.53%、17.29%、12.25%、12.91%。除张家港银行外，其他四家银行均较年初有所增长。 　　

　　净利润多双位数增长，常熟银行领跑 　　

　　截至6月底，5家a股上市农商行跻身“千亿俱乐部”。 　　

　　值得注意的是，报告期内，吴江银行总资产跨过千亿大关，达到1042.47亿元；张家港一季度总资产降至983.39亿，报告期末重回千亿俱乐部。 　　

　　截至2018年6月末，常熟银行、无锡银行、吴江银行、张家港银行和江阴银行归属于股东的净利润分别为7.11亿元、5.79亿元、5.05亿元、4.12亿元和3.68亿元，较上年同期分别增长24.55%和10.87%。 　　

　　虽然是a股第一家上市的农商行，但江阴银行历史包袱沉重，发展仍不理想。今年上半年，江阴银行营业收入13.96亿元，比年初增长18.84%；归属于上市公司股东的净利润3.68亿元，同比增长4.27%。这个业绩在五家农商行中还是垫底的，但对于江阴银行来说，已经是6年来最好的成绩了。 　　

　　不良率集体回落但分化严重，江阴银行垫底 　　

　　在农商行整体不良率快速上升的情况下，5家a股上市农商行不良率保持稳定。 　　

　　与年初相比，五家农村商业银行的不良贷款率集体下降了0.05%至0.18%。但各家银行不良率分化严重。 　　

　　具体来看，“老大哥”常熟银行不良率最低，仅为1.01%；无锡银行、吴江银行、张家港银行处于第二梯队，占比分别为1.33%、1.46%、1.72%；江阴银行依然垫底，2.29%。 　　

　　银监会8月中旬发布的2018年二季度银行业主要监管指标数据显示，农商行不良率快速攀升，较一季度上升1.03个百分点至4.29%。 　　

　　四家银行个贷占比上升，住房抵押贷款占比三升两降 　　

　　不难找到。5家农商行仍以传统信贷业务为主，净利息收入占营收的70%以上。 　　

　　从贷款结构来看，常熟银行、吴江银行、江阴银行、张家港银行个人贷款占比较年初有所上升。其中，常熟银行个人贷款占比最高，达到48.20%；其余四家农商行中，除张家港银行个贷占比25.52%外，其余三家均不足20%。 　　

　　在个人贷款结构中，常熟银行、吴江银行、张家港银行住房按揭贷款占比下降，无锡银行、江阴银行住房按揭贷款占比上升。从半年报可以看出，无锡银行的住房按揭贷款占比最高，达到82.78%；常熟银行、江阴银行、张家港银行个人经营性贷款占比相对较高，约占个人贷款的60%。 　　

　　发起设立的村镇银行业绩不尽如人意 　　

　　近年来，农村商业银行越来越热衷于发起设立村镇银行。在 　　

　　毋庸置疑，在五家农商行中，江阴银行深受村镇银行拖累。半年报显示，江阴银行共持有5家村镇银行。四川宣汉成敏村镇银行卷入6起票据纠纷。截至报告期末，宣汉村镇银行及其代理律师经过充分分析评估，本着审慎的原则，预计累计负债2.02亿元。 　　

　　无锡银行共持有两家村镇银行。截至2018年6月30日，江苏铜山锡州村镇银行实现利息净收入1844.96元，净利润-10.51万元；泰州姜堰西周村镇银行实现利息净收入543.5万元，净利润-272.8万元。 　　

　　相比较而言，张家港银行分别直接持股68.75%和51%的寿光张农商村镇银行和江苏东海张农商村镇银行经营业绩较好，今年上半年分别实现净利润151.98万元和98.34万元。 　　

　　直接控股恩施幸福村镇银行、常州金坛幸福村镇银行等30家村镇银行的常熟银行，并未披露子公司业绩的详细信息。其仅在半年报中表示，对上述30家村镇银行及8家农商行、信用社、中国银联等38家机构的初始投资为13.1258亿元，报告期内分红4，674万元。 　　

　　吴江银行没有披露其控股的两家村镇银行的业绩。