01 　　

　　

　　我写过几次复利。这次我就凭直觉给你解释一下。 　　

　　

　　首先要区分单利和复利。 　　

　　

　　单利是指基金无论存期多长，都只收取本金的利息，每期的利息在下一期的投资中不产生收益；复利是指一笔钱在本金之外产生利息，每期产生的利息计入下一个计息周期的本金，即复利。 　　

　　

　　生动一点，用具体例子来论证—— 　　

　　

　　10万元本金，计息10%。每年的本金和利息之和为 　　

　　

　　 　　

　　

　　从而简化公式： 　　

　　

　　 　　

　　

　　其中， 　　

　　

　　FV是本金和利息的最终总和； 　　

　　

　　PV是初始本金； 　　

　　

　　n是时间； 　　

　　

　　I是回报率 　　

　　

　　刚才第一张表，我们看到的是5年的收入，差别不大。但是多多一直向大家强调，我们的理财思维不能局限于现在，要面向未来。可能是十年，二十年，三十年，看结果-- 　　

　　

　　 　　

　　

　　更直观一点，我们可以看图—— 　　

　　

　　 　　

　　

　　复利的巨大威力离不开时间效应。 　　

　　

　　时间长了，差距就会拉大，所以越早开始理财越好。 　　

　　

　　02 　　

　　

　　关于复利，有一个有趣的72法则,你可以了解一下。 　　

　　

　　用72除以年化收益率，得到的数字就是你资产翻倍的年数。 　　

　　

　　这个公式的好处是可以一推十，比如：你， 　　

　　

　　如果你计划投资10万元购买一款年收益3%的理财产品，需要72 3=24年，资产翻倍至20万元；如果你计划投资10万元购买一款年收益4%的理财产品，需要72 4=18年，资产翻倍至20万元；72 4=18年将20万元投资于一款年收益4%的理财产品，资产翻倍至40万元。 　　

　　

　　但如果收益率太宽、太高或太低，这个规律就失效了。 　　

　　

　　03 　　

　　

　　生活中的理财哪个是单利，哪个是复利？ 　　

　　

　　银行存款是单利。 　　

　　

　　例如，如果一家银行的3年期存款利率为3%，存款为100，000元，则3年期本金和利息之和为： 　　

　　

　　10+103%+103%+103%=10.90万 　　

　　

　　储蓄式国债是单利。 　　

　　

　　例如，3年期储蓄债券的票面利率为每年4%,存款为100，000元，因此3年期本息合计为： 　　

　　

　　10+104%+104%+104%=11.20万 　　

　　

　　大多数的银行理财产品也是单利...... 　　

　　

　　相对来说，我们更倾向于投资复利产品。 　　

　　

　　例如，在大多数的货币基金是月复利,利息一年计算12次，例如，一月份计算一次，然后二月份的本金就是一月份的本金-利息之和。 　　

　　

　　某货基7日年化收益3%，存款10万，那么3年后月息复利本息之和为10.94万； 　　

　　

　　对方货基7日年化收益4%，存款10万元，那么3年后月息复利本息之和为11.27万元。 　　

　　

　　短时间内，看不出太大的区别。如果你拉长时间线，你会立即知道不同之处。 　　

　　

　　 　　

　　

　　可惜的是，我们没法保证货币基金能一直都有3%的七日年化收益，银行存款利率亦是。 　　

　　

　　(银行存款每三年到期后，如果人工重新投入本息，可以增加一部分复利效果。) 　　

　　

　　前面说过，从目前的金融市场来看，只有年金保险可以保证利率。 　　

　　

　　也就只有年金险可以提前锁定几十年的收益了，而且还是复利收益。 　　

　　

　　无论宏观市场如何变化，无论保险公司未来会不会卖，在签订合同的那一刻，就锁定了收益，保证了收益。一般活得越久，年化收益率会越高。 　　

　　

　　这是年金保险的独特优势。 　　

　　

　　但是大部分的年金保险要到一定时间才能领取，这就是它的缺点：流动性低。