时光荏苒，2021年即将结束。每到过年，有人欢喜有人忧。有的人年底赚得盆满钵满，有的人一年到头还是两手空空。无论如何，2021年即将结束。让我们以最好的状态迎接新年。 　　

　　2022年，很多和我们息息相关的事情都会发生变化，其中之一就是和我们的钱袋子有关。是《资管新规》，正式实施。这个《资管新规》到底是什么？会对我们的钱袋子产生怎样的影响？我们一起来看看吧。 　　

　　新规全称是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。其实说新也不算新。因为它是2018年4月27日由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证监会、国家外汇管理局联合发布的。现在过渡期即将结束，2022年1月1日正式实施。 　　

　　资管新规全文共31条。与我们老百姓密切相关的核心内容如下： 　　

　　设置投资门槛，不加杠杆投资。投资者分为两类：不特定公众和合格投资者。合格投资者是指具有相应的风险识别能力和风险承担能力，投资于单只资产管理产品不低于一定金额，并符合下列条件的自然人、法人或者其他组织。投资者不得以贷款和发行债券募集的非自有资金投资资产管理产品。 　　

　　简单来说：投资者在投资之前，要做一份风险评估问卷，评估你是否可以购买某一类投资理财。换句话说，投资理财不再是有钱就能买到的东西。你必须通过评估，确认自己有足够的风险承受能力和购买力(不是借的或贷的钱)，才能购买。 　　

　　2.打破刚性兑付。 　　

　　金融机构要加强对投资者的教育，不断提高投资者的金融知识和风险意识，向投资者传达“卖方负责，买方负责”的理念，打破刚性兑付。 　　

　　简单来说，就是不允许银行、证券、信托提供保本保息的理财产品(活期存款、定期存款除外)。如果投资出现亏损，将根据实际情况进行赔付。 　　

　　举个例子：2017年，小张在银行买了100万的理财产品，期限6个月，年化收益率5%。那么在银行保本保息的情况下，到期后他肯定能获得5%的投资收益。由于“刚性兑付”，即使银行在投资中亏损，理财产品不能如期兑付，银行也会自行筹集资金，或者从其他投资项目中支付周转奖金，保证小张本金和投资收益的顺利实现。 　　

　　如果2022年小张再买100万的理财产品，可能就不是了。如果小张的钱投资的项目是盈利的，小张获得投资收益是没问题的，但是如果银行亏损，那么小张就要自己承担亏损的风险，不再获得银行的保本保息。 　　

　　其实对于投资者来说，刚性兑付是好事，保护了投资者的利益，为什么还要出台新规打破它呢？ 　　

　　由于刚性兑付将投资者应承担的损失和风险全部由金融机构承担，当所有风险都集中在金融机构时，很容易形成金融市场的系统性风险。一旦银行、券商、支持公司等金融机构无法承担风险，那么一批倒闭的情况将难以想象。因此，打破公正交换势在必行。 　　

　　3.资产管理产品净值 　　

　　原来我们在基金上只能看到产品的净值，而银行理财产品通常意味着预期年化收益率。以后新规不再讲预期收益率，而是讲比较基准收益，定义理财产品净值。如果基金也一样，可以查一下净值。当产品净值小于1时，说明我们购买的理财产品出现了亏损。 　　

　　对于普通人来说，银行理财不再是保本保息。不在fin的普通人应该怎么做 　　

　　银行存款不是理财，但还是刚赎回。但根据银行存款保险的规定，50万以下的存款只能100%赎回，50万以上的存款不保。所以如果资金量大，建议分散在几家银行比较保险。 　　

　　国债是国家发行的债券，由国家信用背书，安全性也很高。可以说国家是安全存在的，回报率是可以接受的。缺点是一般人买不到。 　　

　　保险，尤其是年金保险，在合同中是硬性赔付的，没有金额限制。一般年金保险的收益率也不错，通常能达到3%甚至更高。缺点是很多人认为买年金保险需要很长时间。当然，有时候长也不一定是坏事。毕竟能保证你长期甚至终身享受刚性缴费。所以普通人可以根据自己的需求考虑配置年金保险。 　　

　　在资管新规打破债券、各类理财产品成为常态的时代，具有债券特征的平安年金保险大概率成为客户资产配置中日益增加的权重。