通常我们的投资基金都是从一些基金直销或者代销平台购买的,比如银行、支付宝、田甜基金等这些基金产品实际上是公开发行的基金。
除了公募基金之外,实际上还比较少见私募基金。私募基金和公募基金哪个更好,没有明确的答案。不能直接比较。他们有不同的投资逻辑,必要时可以配置,只有我们充分发挥他们的优势。
先说两者的具体投资逻辑。
01
资金的灵活性
私募基金一般有3个月、半年、1年、2年、3年的份额锁定期。锁定期内不能赎回,只能在开放日申购赎回。一般来说,他们每月开放一次。
公募基金一般比较灵活,大多没有锁定期,每天都可以赎回。
所以长期闲置资金可以用来投资私募基金。至于未来短期可能会用到的资金,或者不确定会不会用到,可以投资公募基金。
02
整体收益性
一般来说,私募基金的整体收益率会略高于公募基金。
这是因为私募基金的准入门槛。根据相关法律规定,个人投资者投资单只私募基金的金额不低于100万,然后个人投资者的金融资产不低于300万,或者最近三年年均收入不低于50万。
另一方面,私募基金投入的资本会有较长的锁定期,因此可以进行长期投资,享受长期投资的分红收益。然而,由于大多数公募基金没有锁定期,每天都可以申请赎回,因此需要面对每天投资者申请赎回的限制。更多的是做短期高流动的产品,也需要储备一定的现金。
此外,私募基金投资的产品更加灵活,策略更加丰富,可以投资股票、期货、债券、期权、套利等;公募基金大多以股票和债券策略为主,策略相对较少。
因此,当投资者接受更高的投资和更低的流动性时,他们需要私募股权基金来提供更高的回报。
03
行业基金
如果已经决定投资单一产业基金,比如医疗产业基金、新能源产业基金,可以选择公募基金,这不是私募基金的优势。
04
基金经理
私募基金可以提取正收益的20%作为业绩奖励。比如一个客户赚10万,就有2万的绩效奖励。因此,这大大提高了基金经理争取收入和利润的积极性。
而在公募基金中,只能分管理费,所以公募基金的基金经理更倾向于把规模做大,从而赚取更多的管理费。
05
不同类型基金的选择
如果选择价值投资型股票长期基金,可以投同样策略的绩优公募基金。因为没有20%的业绩奖励,比较划算。
但有些私募也是价格投资型股票长期基金,但能更好地控制回撤,根据市场情况适当调仓,会有优势。
总而言之,公募基金和私募基金各有利弊,大家可以根据自己的实际情况来判断。
*理财有风险,投资需谨慎。以上内容为个人观点,仅供参考,不构成任何投资建议。