只要一盆冷水监管,再热的地方也能凉。
今年3、8月份,之前可转债市场有炒作,但仅仅过了几个月,炒作又回来了。这次的监管直接改变了交易规则,可以体验一下监管里面的OS。我会让你再次疯狂。
“炒作行情”年内三度上演
回到当年,可转债市场的“炒作”屡涨。今年3、8月份左右,可转债市场出现了大面积的异常交易。
而且数据显示,可转债异常交易的参与者主要是散户和游资。据开源证券统计,在投机市场中,自然人成交额大幅上升,部分一度超过80%,而基金、保险等主流机构投资者成交额大幅下降。
而且,每次在这个“T 0”天堂,这里都会大面积出现换手率超过100%的神奇现象。
11月2日11,监管不再姑息。
深交所干脆实施“熔断”可转债新规,给市场降温。具体来看,根据深交所最新规定,盘中交易价格首次较前收盘价涨跌幅达到或超过30%的,将临时停牌至14:57;此前,与上交所规定不同的是,在深交所上市的可转债,如果盘中交易价格首次较前收盘价上涨或下跌30%及以上,只需暂停交易半小时,就会专门挑选部分投机资金“钻空子”深交所可转债,利用交易时间和流动性优势疯狂收割。
但现在,设定了更长的“冷静期”后,躁动不安的热钱被压住了,监管可以放松了。
可转债熄火
锤子落下,“融潮”变成“落潮”,分分钟两个极端。对比这两天可转债的表现,可以看出效果立竿见影。
前期的妖债蓝盾转债昨日暴跌20%,随后再度下跌19%;万里转债也收了四根阴线,从最高点500元附近跌至175元,有资金离场迹象。此外,暴跌的背后是巨大的换手率。统计显示,万里转债的换手率高达16倍,蓝盾转债高达21倍。
前几天300多只可转债的成交量几乎和沪深300持平。“T 0”的优势和“蓝盾转债64%涨幅”都为游资树立了标杆;如今可转债市场被史无前例地锁进了小黑屋。深交所规则直接改规则,秒杀热钱腹地,同时大量韭菜也在“叫苦”。
有网友调侃,有新老股民口口相传。a股之所以不赚钱,是因为涨跌停板和T 1,他们的才华无法施展。事实证明,韭菜在可转债市场一样惨,追高的命运在每个市场都有“收获”。
也该学学古代的耕作方法,让可转债的“暖土”休养生息一段时间了。《财经天眼》金融板块查询,相比巅峰时期1896亿的成交额,现在成交额只有400亿,热度下降70%。
游资转战创业板
但是热钱不会休息。
分析人士表示,可转债新规改变后,疯狂难以为继,投资者不得不继续转战热度尚可、20cm的创业板。
我收回我的话。
昨日数据显示,创业板收盘上涨1.98%,碾压上证综指和深证成指;今天创业板继续火爆,涨幅1.7%。
可见,创业板是目前最受资金青睐的板块。一是改革速度明显,20%的涨跌幅加速了价格发现机制;二是10万元的交易门槛比科创板友好很多;第三,创业板题材受资金青睐。今天盘中甚至传出美团要第二次来创业板的消息。
可以说,巨人