有风险吗?
和申购可转债相比,
配售可转债的风险很大,
因为我们需要在登记日持有相应的正股,
这和买可转债不持仓是非常大的区别。
因为普通股票的价格会波动,
很多时候配债吃了一个鸡腿,
结果正股断了一根大腿.
不信,
看下图。
这是当年刚退市的三一可转债发行时的场景:登记日次日,
欢迎股市融化,
上证综指当日下跌6.86%,
三一重工下跌8.81%。
如果你不开心地割肉,
一个月30%没了。
实话告诉你,
这也是我第一次参加债务匹配。
都是眼泪
。
什么时候可以大胆参与?
当我看好正股并持有时,
那就大胆参与。
因为这本身就是提供给股东的一种福利。
什么时候可以谨慎参与?
这应该是一个大话题,
“不同的人有不同的看法”,
也不是本文的重点。
但是如果你简单地列出我认为重要的因素,
应包括:
1.市场稳定或正在改善。
2.在宣布之前,正股没有飙升,
3.正股所在的行业或板块整体趋势良好。
4.正股的“百元配股”高:也就是说,每购买100元正股可配售的可转债市值相对较高。
如何计算,后面会介绍。
不过一定要注意:如果正股正好在配债前大涨,
那么我们可以直接卖掉正股,
不必一心配债:毕竟“一鸟在手胜过两鸟在林”。
放置的过程
T-1:我们需要持有正股,
无论何时你购买,
所有的都应该在一天结束后举行。
不过,第二天就能卖出去。
t:根据债务分配代码卖出相应份额,
而且卖的时候需要账户里有足够的钱。
分配份额计算
让我们以最近完成发行的迪信通可转换债券为例;根据公告如下:
如果你想以1000元配售可转债,
需要持有定期份额:1000/1.6532=604.8。
然而,股票交易单位是100股,
所以我们至少需要持有700股,
如下图:
但你可能会问:为什么迪信通债务的可用数量匹配“12”,
而不是“10”?
这是因为深证转债的配售单位是张、
而不是可转债通常的交易单位:10。
当时,我持有700股正股,
所以有可能分配700 * 1.6532=1157元,
然后四舍五入得到1200。
(注意,
我得到了超过1157美元的赔偿,
也意味着匹配的朋友可能会更少)。
对于前述的“百元股票含权”,
也就是:(100 / 正股价格)* 每股配售转债市值 = (100 / 7.66)* 1.6532=21.58 .
如果你不想计算,
您也可以直接查看集合中的数据。
特定操作
我们以迪信通可转债为例:
如果你在T-1收盘后持有戴森的股票,
然后你可以看到第二天的配股情况:
然后选择出售:
卖出头寸后,可用配股份额变为0:
您可以在委托中看到已报告的报告:
好的.
这里,
我们的放置操作将完成。
第二天,
您可以在该位置看到以下内容:
注意:我的例子是我的经纪应用程序,
其他券商app应该也差不多,
如果不清楚,
可以咨询自己的券商客户经理。
此外:转债配售和转债申购互不影响