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由乔治莱恩博士首创的KDJ指标又叫随机指标,具有综合动量概念、力量指数和移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的技术分析工具。KDJ指标由三根线组成，即k线、D线和J线。在一般的股票交易软件中，这个指标是用三条不同颜色的线来标记的。
在一般的软件图表中，黄色的k线代表快速指标，白色的D线代表慢速指标，红色的是J线。一般在灵敏度方面，J值最强，K值次之，D值最慢。就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳定。
具体来说，KDJ的计算原理是通过特定时期(通常为9天、9周等)出现过的最高价和最低价，计算出上一个计算期的未成熟随机值RSV。)和最近一个计算期的收盘价以及它们之间的比例关系，然后按照smma的方法计算出K值、D值和J值，画出图形来判断股票。
KDJ指标的原理：
KD叫随机指数，K是快速指数，D是慢速指数。当k线向上突破D线时，表示上升趋势，可以买入。k线向下突破D线时可以卖出，KD值升至90以上时偏高；低于20的时候就是偏低了。
KDJ买卖原则：
1.k值从右下穿越d值卖出，k值从右上穿越d值买入。
2.连续两次高位交叉检查跌势。低级别连续两次交叉检查上升趋势。
3.d值超买80%；100%超买，j
4.当KD值在50%左右徘徊或穿越时，就没有意义了。
5.投机性太强的个股不适用。
6.可以观察KD值与股价的背离来确认高低点。
KDJ的应用
因为KDJ线本质上是一个随机波动的概念，对于市场短期趋势的把握更为准确。但是，在长期k线图上，KDJ也可以预测中长期的价格走势。比如周图中的KDJ指标，对中线操作有很好的指导作用。
在KDJ指数中，K和D的值都是0-100，而J的值可以超过100并低于0。但是，在分析软件中，KDJ的判断范围都是0-100。一般从敏感性来说，J最强，K和D次之，而从安全性来说，J最差，K次之，D最稳定。
KDJ买卖信号：
1.当股价长期在低位徘徊时，kdj曲线也在中级(50左右)徘徊。kdj中的J线和k线同时突破D线，形成金叉。此时成交量也在增加，说明短期股价会上涨，投资者可以大胆买入个股。
2.当KDJ曲线向上突破80，股价在上方运行时，此时发出买入信号，后期股价会上涨，投资者可以大胆买入。如果股价依靠中短期均线同时上涨，股价后期上涨的概率就越高。
3.股价前期出现大涨，之后走低。J线和k线在高位(80附近)几乎同时突破D线形成死叉。股价也跌破中短期均线，预示股价将转弱，后期会有下跌。投资者应在80附近的高位及时离场。
4.当KDJ曲线向下突破50，KDJ曲线运行在50以下的区域时，表明股价处于下跌趋势。这是来自KDJ指标的一个信号，表明股价持有上涨资金。如果股价同时被中短期均线压制向下，投资者应及时离场观望。
KDJ的计算公式：
以9天周期的KDJ为例。首先计算最近9天的“未成熟随机值”，即RSV值。的计算公式
之间。得出RSV值后。便可求出K值与D值：K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线三倍K值减二倍D值所得的J线，其计算公式为：
Kt=RSVt/3+2*Kt-1/3
Dt=Kt/3+2*Dt-1/3
Jt=3*Dt-2*Kt
KD线中的RSV，随着9日中高低价、收盘价的变动而变动。如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。经过平滑运算之后。
起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与K值永远介于0至100之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理，K线向上突破K线为买进信号，K线跌破D线为卖出信号。
即行情是一个明显的涨势，会带动K线(快速平均值)与D线(慢速平均值)向上升，如果涨势开始迟缓，便会慢慢反应到K值与D值，使K线跌破D线，此时中短期调整跌势确立，这是一个常用的简单应用原则。
KDJ低位金叉+BOLL下轨反弹
在股价下跌过程中，若遇BOLL下轨支撑出现反弹，此时KDJ指标出现低位黄金交叉，意味着股价反弹的可能性较大，具体操作要点如下。
1、股价跌破BOLL中轨线后，向BOLL下轨线运行。当股价触及 BOLL下轨线并反弹向上，或股价跌破BOLL下轨线后重新向上突破BOLL下轨线，说明股价有反弹向上的可能。
2、股价反弹时，KDJ指标同步出现低位黄金交叉形态，则说明短期 内股价反弹向上的概率极大。
2018年1月至4月，中油工程(600339)走出一轮下跌行情，累计跌幅达40%，4月底股价一直在BOLL下轨线附近震荡，直到5月4日才启动反弹，站稳下轨线后又继续上攻中轨线。
此时KDJ指标出现低位金叉形态，且交叉点位于20线附近，金叉的含金量极高。当股价突破中轨线时是最佳买入时机，随后突破上轨线是第二个买入时机。
KDJ二度金叉+BOLL中轨反弹
股价经过一波小幅度上升后出现回调，若遇BOLL中轨线支撑再度出现 上涨，此时KDJ指标在低位金叉后短期内第二次出现金叉，则意味着股价重新上涨的可能性较大，具体操作要点如下。
1、股价回调过程中，遇BOLL中轨线后，因受中轨线的支撑而再度上涨，说明股价有重新向上的可能。
2、股价再度反弹向上时，KDJ指标在50线附近出现黄金交叉形态，是短期内出现的第二次交叉，且这次交叉点高于前一次交叉点。根据波浪理论，将走出第三浪上涨，涨幅可能会很大，投资者可考虑加仓跟进买入股票。
2018年4月18日，中炬高新(600872)经历持续下跌后，从下轨线开始反弹，同时KDJ在低位金叉，股价突破中轨线后出现回抽，然后迅速反弹，KDJ指标二次金叉，这次终于有效突破了BOLL中轨线，且交叉点位于50线附近，高于上一次的金叉点。
但是提醒大家要注意的是，当价格下跌到布林线下轨时，即使受到支撑而出现回稳，KDJ指标也同步上升，可趋势转向的信号已经发出，所以至多只能抢一次反弹。而当KDJ指标走上80高位时，采取卖出行动就较为稳妥，因为当汇价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄，此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整，所以说无论从防范下跌风险，还是从考虑持有的机会成本来看，都不宜继续持有。
最后，总结一下综合运用KDJ指标和布林线指标的原则：即以布林线为主，对价格走势进行中线判断，以KDJ指标为辅，对价格进行短期走势的判断，KDJ指标发出的买卖信号需要用布林线来验证配合，如果二者均发出同一指令，则买卖准确率较高。
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