6月23日，资本邦获悉，曙光数码创新(872808。NQ)新三板企业北交所被接纳。 　　

　　据悉，每股发行价格不低于36元/股，本次公开发行股票数量不超过790万股(不考虑超额配售选择权)；不超过9，085，000股(在充分行使本次股票发行超额配售选择权的条件下)，发行人和主承销商可根据具体发行情况选择超额配售选择权，超额配售选择权发行股份数量不超过本次发行股份数量的15.00%(即不超过1，185，000股)。本次发行不涉及公司原股东公开发行股票；最终发行数量以北京证券交易所批准并经中国证监会注册的数量为准。 　　

　　公司招股书显示，公司是以高效散热技术为核心的数据中心基础设施产品供应商。其主营业务为：研发、生产和销售浸没式相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品、模块化数据中心产品，并围绕上述产品提供系统集成和技术服务。 　　

　　公司专注于数据中心领域，积累了丰富的数据中心高效散热的研发和服务经验，形成了数据中心高效散热的系列技术和产品；帮助数据中心领域节能降耗，降低数据中心运行成本，提高服务器可靠性。 　　

　　该公司的数据中心基础设施产品还包括数据中心供配电系统、监控系统、服务器的液冷组件和其他支持系统。 　　

　　报告期内，公司收入主要来自浸没式相变液冷数据中心基础设施产品。按照技术路径，公司现有产品分为三大类：浸没式相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心和模块化数据中心产品。 　　

　　其中，浸没式相变液冷数据中心的基础设施产品主要是C8000系列产品；冷板液冷数据中心基础设施产品主要是C7000系列产品；模块化数据中心产品主要包括C500系列产品、C1000系列产品、C2000系列产品和C9000系列产品。 　　

　　2021年全年，公司实现营业收入4.08亿元，同比增长21.52%，归母净利润9371.97万元，同比增长37.50%，基本每股收益1.33元。 　　

　　经发行人第三届董事会第十三次会议和2021年年度股东大会批准，本次发行募集资金扣除发行费用后，拟依次用于以下募集资金投资项目： 　　

　　在募集资金到位前，公司拟以自有资金实施；募集资金到位后，公司将使用募集资金置换已投入资金。 　　

　　若募集资金净额不足以完成上述投资项目，不足部分由公司自行解决。募集资金投资项目详见本招股说明书“第九节募集资金运用”。 　　

　　以下是公司北交所IPO值得注意的主要风险。 　　

　　(一)客户集中的风险 　　

　　报告期内，公司下游客户主要为数据中心集成商和数据中心终端用户。公司2019年、2020年、2021年对前五名客户的销售收入分别为25799万元、31344.8万元、38404.4万元，分别占当年营业收入的88.44%、93.47%、94.24%。 　　

　　从财务数据来看，公司对大客户的依赖程度很高。公司与主要客户合作关系稳定，主要客户均为大型企业。若主要客户因行业周期波动或经营不善等因素导致生产经营发生重大不利变化，公司产品销售将受到不利影响。公司存在一定的客户集中度风险。 　　

　　(2)关联交易占比较高的风险 　　

　　公司来自关联方的营业收入 　　

　　如果公司与关联方的合作关系或关联方的行业地位发生不利变化，降低了其需求，同时公司开发和维护非关联方客户的效果不及预期，那么公司的营业收入就有下降的风险。 　　

　　本文来自首都之州。