前言你有没有发现银行理财产品的种类越来越丰富？ 　　

　　

　　今天的分享就是和大家聊聊笔者眼中的各种银行理财产品，让大家对银行理财产品有更清晰的认识。 　　

　　

　　鉴于越来越多的银行成立理财子公司，银行将产品交给理财子公司，本文所指的银行理财包括银行和理财子公司发行的理财产品！ 　　

　　

　　01传统理财产品。这是最传统的银行理财产品。 　　

　　

　　今年是资管新规宽限期的最后一年。目前银行传统的定期理财依然存在，但已经不是主流产品。 　　

　　

　　传统的期限产品要素主要包括募集期、定投期、“业绩比较基准”等基本要素。 　　

　　

　　1.理财产品融资期限投资二级理财产品。需要关注产品的融资期限：产品募集期间购买理财产品，在产品成立之前只能取得活期收益. 　　

　　

　　募集期越长，投资理财产品平均收益率越低；可以根据需要购买日常理财，在产品募集期结束前再购买理财产品。 　　

　　

　　2.理财产品的封闭期理财产品的封闭期就是理财产品的投资期。 　　

　　

　　理财产品封闭期内，投资者不能赎回理财产品；为了提高产品的流动性，很多银行都开发了理财产品的转让功能，通过将理财转让给其他投资者，可以提前支取。 　　

　　

　　但据个人观察，目前已有多家银行停止了资金转账业务。 　　

　　

　　3.性能基准 　　

　　

　　以前经常说买银行理财产品就是看收益率，闭着眼睛买，主要是预期年化收益率往往和实际收益率一样。 　　

　　

　　对于这类理财产品，客户的投资收益=投资本金*预期年化收益率/365*产品期限。 　　

　　

　　预期年化收益率这个词应该已经不怎么用了，现在大多叫业绩比较基准，但本质上业绩比较基准和预期年化收益率几乎没有区别。 　　

　　

　　私人学徒的观点：这类理财产品的风险评级多为二级风险，但个人倾向于认为是一级风险。 　　

　　

　　02银行天天理财。大部分银行都有这类日常理财产品，收益比余额宝高，存取更灵活。 　　

　　

　　每天把个人银行分为两种： 　　

　　

　　1.固定收益型固定收益型日常理财与传统的定期理财产品具有相同的固定收益率，每个工作日，甚至每个自然日都可以存取。 　　

　　

　　银行会根据市场情况调整产品收益率，但一旦调整，收益率是固定的。 　　

　　

　　买这种日常理财，可以根据收益率和投资期限计算持有产品的收益。 　　

　　

　　另外，还有一种方式是随着持有时间的增加而增加收益，但它们有一个共同的特点，就是收益是可以衡量的。 　　

　　

　　2.浮动收益型这是一种净值型现金管理工具，类似于货币基金。它用七日年化收益率来反映收益，主要包括两种。 　　

　　

　　一个是T O利息，T 0到，一个是属于对方的。 　　

　　

　　据我个人了解，很多银行的日常理财都有免赎回支付功能，可以像活期存款一样用于消费和转账，不需要赎回理财产品。 　　

　　

　　私人学徒的观点：这类银行金融风险评级有的是一级，有的是二级，个人倾向于认为是介于一级和二级风险之间； 　　

　　

　　03封闭式净值理财产品，理财产品的一种，由传统的定期理财产品衍生而来。他们也有招聘期和产品期。不同的是，收益不是完全固定的，而是非常接近按照业绩比较基准测算的收益。 　　

　　

　　该产品可以说是资管新规后银行理财产品的短期过渡产品，现在已经不是主流的银行wea 　　

　　

　　这种产品与封闭式理财产品的区别在于，它是一种永久性的理财产品。每次产品固定期限到期，都会有一个开放期。可以选择继续持有定期，也可以赎回。 　　

　　

　　这类理财产品的收益完全是浮动的，银行会定期公布理财产品的净值数据。 　　

　　

　　这类理财产品需要注意的是，理财产品到期后，大家需要预约开放日赎回。如果没有预约赎回，该理财产品将自动转入下一个封闭期。 　　

　　

　　私人学徒的观点：这类银行金融风险评级多为二级风险，部分为三级风险，主要看投资权益类资产的比例。个人倾向于认为是三级风险。 　　

　　

　　05“基金”类产品银行理财总是被归类为低风险产品，所以个人把第五种银行理财产品称为“基金”类产品。 　　

　　

　　原因很简单。这种银行理财和基金真正的投资股权市场是有投资风险的。 　　

　　

　　这类银行理财产品也很丰富，有的类似指数基金，有的类似行业主题基金，有的类似量化基金，有的类似FOF基金。 　　

　　

　　总而言之，把这种银行理财当成“基金”吧！ 　　

　　

　　私人学徒的观点：个人认为五级的风险评级不足以评估理财产品的风险等级。个人倾向于将投资权益类资产的理财产品分为十个档次，主要依据投资权益类资产的比例。投资比例越高，风险水平越大。 　　

　　

　　银行理财有风险，投资须谨慎！