来源：上海证券报 　　

　　钱伟张琼斯编辑陈郁 　　

　　银行在与信用卡市场作战的同时，也在与时间赛跑。一方面“暗中”损害了持卡人的权益。 　　

　　近期，招商银行、广发银行、浦发银行等多家银行调整了积分兑换航空里程的权益，信用卡积分价值出现不同程度缩水。作为银行零售转型利润的主要贡献者，银行信用卡为何在此时“踩刹车”，以吸引和坚守用户权益？ 　　

　　受访者表示，这主要是由于近年来信用卡费率持续降低。如今，为了控制运营成本和平衡利润，相关权益被“缩水”。 　　

　　多家银行信用卡权益缩水 　　

　　广发银行近日宣布调整信用卡积分里程兑换服务，自2018年7月1日起执行。调整后，世界卡、无限卡、商旅白金卡的兑换里程上限为5万英里；商震白金卡、商震白金卡和尊悦白金卡的兑换限额为30，000英里。 　　

　　近日，招商银行也将美国运通百夫长白金卡在本自然年度的兑换额度下调至5万英里和酒店集团积分。其他高端卡也相应调整。银行同时表示，每位客户的兑换总额不得超过其名下最高档流通卡的兑换限额，也就是说招行的兑换额度是以户为单位限制的。 　　

　　不仅是广发银行和招商银行，从去年开始，浦发银行、平安银行、兴业银行等多家银行都对相关权益进行了调整，集中在降低航空公司里程或酒店积分的兑换限额。 　　

　　广发和招行给出的减少积分权益的理由是为了让更多持卡人享受里程或酒店积分兑换服务。 　　

　　除了调整兑换上限，部分卡种的保险权益也被取消，部分信用卡可计入积分的消费类别也在缩小。 　　

　　融360分析师孟立伟表示，近期多家银行调整了信用卡尤其是高端信用卡积分兑换航空里程的规则。虽然调整方式不同，但结果是一致的，所有信用卡积分都“缩水”。这些银行调整甚至引发了一波高端卡“抛售潮”。 　　

　　控制运营成本 平衡收益 　　

　　信用卡权益是银行扩大信用卡新开户数、提升持卡人活跃度、增强粘性的主要手段。如今，银行在信用卡市场的“跑马圈地”还没有结束。为什么银行开始在一些权益上斤斤计较？ 　　

　　截至2017年末，多家上市银行信用卡新增发卡量增速在13%-25%之间，保持高增长态势。其中，工行、建行、招行的发卡量为“1亿张”。即便如此，信用卡市场的发展依然后劲十足。央行数据显示，2017年末，全国人均拥有信用卡0.39张，同比增长25.82%。 　　

　　孟立伟表示，银行要不惜风险销卡，也要调整信用卡积分兑换规则，主要目的是控制运营成本。 　　

　　近两年，银行在信用卡市场的厮杀有目共睹，尤其是高端卡市场，百夫长卡、场景联名卡等高端卡层出不穷。但是，获客成本相当高。开卡送礼品早已是行业惯例，机场贵宾室服务、星级酒店升级等各种高息服务也层出不穷。业内人士表示，信用卡平均获客成本在200元至300元，单张卡的维护成本也不小。这就不难理解为什么高端卡要收几百到几千元不等的年费了。 　　

　　孟立伟表示，银行对中高端客户的争夺异常激烈，都是通过推新的更高权限的高端卡或者提高老卡的权限来争取中高端客户。虽然高股本意味着高成本，但银行需要用户消费他们的信用卡并办理各种业务来为inco做出贡献 　　

　　所谓费改，就是打击支付市场乱象，比如设置代码、信用卡套现等。2016年央行调整刷卡手续费，其中信用卡服务费不超过交易金额的0.45%，加上网络服务费的0.065%。总费率约为0.6%。 　　

　　郑东曾经计算过信用卡积分的兑换价值。当时信用卡积分的兑换比例大概是千分之五左右。虽然比较高，但当时费率也高，1%以上。现在费率降到0.6%，手续费利润下降，汇兑价值缩水很正常。 　　

　　交通银行金融研究中心首席分析师徐文兵表示，信用卡的费率更加市场化，信用卡发展的重点已经从扩大市场转向平衡收入。以往给予持卡人的权益，可以理解为拓展市场的手段，也可以理解为对用户刷卡行为的“返利”。随着市场环境和目标的变化，银行逐渐追求商业可持续性。